Apa Yang Berlaku Dengan Saham Amazon Isnin?
Saham Amazon.com Inc (NASDAQ: AMZN) diperdagangkan lebih rendah pada hari Isnin, walaupun Morgan Stanley mengemukakan kes jangka panjang kenaikan harga untuk saham tersebut dan pengurus dana lindung nilai yang terkenal secara mendadak meningkatkan pertaruhannya terhadap syarikat itu.
- Saham Amazon.com menghadapi rintangan. Mengapa saham AMZN merosot?
Morgan Stanley Melihat AWS Mencapai Pendapatan $1 Trilion
Penganalisis Morgan Stanley Brian Nowak mengekalkan penarafan Berat badan berlebihan di Amazon dengan sasaran harga $335, membingkai pembinaan infrastruktur AI semasa sebagai peluang pulangan tinggi untuk penyedia awan utama. Nowak mengatakan ulasan suku kedua Amazon memperkuat keyakinannya bahawa AWS akhirnya dapat menjana pendapatan tahunan $1 trilion, kira-kira enam kali ganda kadar operasi semasa sekitar $170 bilion, dengan potensi pertumbuhan jangka panjang yang serupa dengan yang telah disampaikan AWS teras selama dua dekad yang lalu.
Tinjauan Nowak berpusat pada seberapa cepat Amazon dapat membawa kapasiti pengiraan baru dalam talian, yang dia anggap sebagai pemacu utama pertumbuhan pendapatan AWS masa depan ketika permintaan untuk alat AI generatif terus berkembang. Penambahan kapasiti 6 hingga 8 gigawatt pada tahun 2026 dan 2027 membentuk asas jangka pendek modelnya, dan dia meneruskan kira-kira 8 gigawatt setiap tahun di luar itu sebagai anggapan kerja, sambil memberi amaran bahawa keterlihatan semakin pudar semakin jauh ramalan meluas kerana ketidakpastian mengenai pembelian perkakasan, ketersediaan kuasa dan seberapa cepat pusat data baru sebenarnya dapat dibina.
Tuas lain dalam matematik Nowak adalah kuasa harga. Penganalisis menetapkan penjanaan pendapatan semasa AWS pada kira-kira $8 untuk setiap watt kapasiti tambahan tahun ini, angka yang dijangkakannya akan meningkat dari masa ke masa. Sekiranya nombor itu mencapai $12 per watt, modelnya meletakkan AWS dalam kecepatan untuk mencapai pendapatan tahunan $1 trilion menjelang 2035; pada $14 hingga $15 per watt, tonggak itu dapat tiba setahun lebih awal, pada tahun 2034.
Mengambil andaian keuntungan yang serupa ke dalam perniagaan yang didorong AI AWS seperti unit awan yang telah diperintahkan, Nowak menerjemahkan angka pendapatan trilion dolar itu menjadi anggaran $300 bilion keuntungan operasi AWS, berkembang menjadi kira-kira $500 bilion di seluruh syarikat setelah dia membuat unjuran untuk operasi runcit Amazon.
Bekerja mundur dari anggaran keuntungan itu menggunakan pendapatan berganda 21 kali dan kadar diskaun 10%, dia mencapai harga saham akhir tahun 2027 berhampiran $500, mewakili kenaikan hampir 100% dari tempat Amazon berdagang hari ini.
Druckenmiller Meningkatkan Saham Amazon
Pejabat Keluarga Duquesne Stanley Druckenmiller mendedahkan dalam pemfailan Jumaat 13F bahawa ia meningkatkan kedudukan Amazonnya lebih daripada 1,000% kepada 541,600 saham dan lebih daripada dua kali ganda pilihan panggilannya pada saham. Walaupun terdapat berita positif, saham Amazon berada di bawah tekanan bersama pasaran yang lebih luas pada hari Isnin.
Saham AMZN Menurun
Tindakan Harga AMZN: Saham Amazon.com turun 1.07% pada $259.85 pada masa penerbitan pada hari Isnin, menurut Benzinga Pro.
Imej: ACHPF/Shutterstock