Blackstone, Blue Owl Membiayai Meningkatkan Jualan Bon Selepas Penyembuhan Suku Ketiga dalam Penerbitan Kredit Swasta

Blue Owl Technology Finance Corp. (NYSE: OTF) berharga bon $400 juta pada hari Isnin, dua kali ganda daripada $200 juta yang awalnya dicari, dalam satu nota 6.500% yang perlu dijual pada tahun 2029 yang pertama kali dijual pada bulan Jun, menurut suplemen prospektus yang difailkan pada hari Isnin.

B@@ CRED Blackstone Inc. (NYSE: BX) melakukan perkara yang sama, mengumpulkan $750 juta berbanding sasaran kira-kira $500 juta. Kedua-dua perjanjian besar itu merupakan ujian sebenar keinginan pertama untuk hutang syarikat pembangunan perniagaan sejak awal suku ketiga, lapor Bloomberg.

Blue Owl Capital Inc., yang menguruskan Blue Owl Technology, menjual nota $750 juta minggu lalu, kerana permintaan pelabur mencapai sebanyak $3.3 bilion untuk tawaran tersebut. RBC, SMBC, ING Groep NV, Mizuho Financial Group dan Societe Generale SA menguruskan transaksi Isnin untuk Teknologi Blue Owl.

Awal tahun ini, Blue Owl Capital mengadakan tawaran serupa, mengumpulkan $400 juta daripada pelabur bon. Bon tersebut dikeluarkan oleh Blue Owl Capital Corp. (OBDC) dan merupakan nota bernilai gred pelaburan. Bon tersebut menghasilkan 6.4% dan ditetapkan matang pada September 2028, menurut pemfailan SEC. Pengurusan Pelaburan Pasifik Co. (PIMCO) memperoleh semua tawaran bon $400 juta sejurus selepas itu.

Pada bulan April, BCRED Blackstone mengumpulkan $850 juta dalam perjanjian bon kelas pel aburan setelah pada mulanya ingin mengumpul kan $500 juta.

Ekuiti syarikat pembangunan perniagaan (BDC) menandakan keraguan pelabur yang semakin meningkat terhadap penilaian kredit sw asta, walaupun bon BDC telah memulihkan banyak prestasi rendah baru-baru ini, kata laporan baru-baru ini dari Lotfi Karoui di PIMCO.

Pelabur menuntut premium risiko yang lebih tinggi untuk mengimbangi ketidakpastian mengenai nilai pinjaman yang dipegang oleh BDC, yang membiayai syarikat-syarikat swasta AS kecil dan sederhana, tambahnya.

Awal bulan ini, Barings Private Credit Corp. menilai tawaran $350 juta pada 13 Ogos, penjualan nota kelas tinggi AS kedua oleh BDC sejak awal bulan Julai.

Foto: Shutterstock