ARK Cathie Wood Diam Membina Portfolio AI Picks-and-Sopels
ARK Invest Cathie W ood semakin mengalihkan pendedahan AI dari perisian lapisan aplikasi dan ke arah infrastruktur yang diperlukan untuk menggerakkan kecerdasan buatan secara berskala.
Corak ini dapat dilihat di ETF yang dikendalikan secara aktif, di mana pembelian bar u-baru ini tertumpu di N vidia Corp (NASDAQ: NVDA), C erebras Systems Inc (NASDAQ: CBRS), CoreWeave Inc (NASDAQ: CRWV) dan C loudflare Inc (NYSE: NET), sementara kedudukan dalam perisian dan nama teknologi yang menghadapi pengguna seperti Roblox Corp (NYSE: RBLX), Palantir Technologies Inc (NASDAQ: PLTR) dan Snowflake Inc (NYSE: S NO W) telah dipangkas.
Secara bersama-sama, perdagangan menunjukkan ARK secara berkesan memasang portfolio AI “picks-and-shovels” yang merangkumi cip, pengiraan awan dan infrastruktur rangkaian - walaupun tidak ada satu ET F yang dilabelkan secara eksplisit seperti itu.
Nvidia Menangkat Strategi
Bahagian perubahan yang paling ketara berlaku pada hari Isnin, ketika ARK membeli Nvidia merentasi lima ETF - AR K Innovation ETF (BATS: ARKK), AR K Blockchain & Fintech Innovation ETF (BATS: ARKF), ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (BATS: AR KQ), ARK Next Generation Internet ETF (BATS: ARKW) dan ARK Space & Defense Innovation ETF (BATS: AR KX).
Pembelian terbesar ialah 101,356 saham melalui ARKK, bernilai kira-kira $22.8 juta berdasarkan harga penutupan Nvidia $225.01. Pendedahan berulang di pelbagai dana menggariskan peranan Nvidia sebagai pegangan teras dalam tesis AI ARK dan bukannya perdagangan taktikal.
Tetapi Nvidia hanya titik permulaan.
Memperluas Di Luar Pemimpin Cip Tunggal
ARK baru-baru ini memperluas pendedahannya kepada penyedia pengiraan dan infrastruktur alternatif.
Pada 13 Ogos, firma itu membeli 106,941 saham Cerebras Systems, bernilai kira-kira $28 juta di seluruh ARKK dan ARKW. Pembelian itu berlaku selepas penarikan semula stok selepas pendapatan.
Cerebras terkenal kerana ia mewakili pendekatan yang berbeza untuk pengiraan AI daripada dominasi GPU Nvidia. Syarikat baru-baru ini menaikkan panduan pendapatan 2026 kepada $880 juta—$890 juta dan menjangkakan pendapatan meningkat lebih daripada tiga kali ganda menjelang 2027, sebahagiannya didorong oleh pengembangan perniagaan awan AI.
ARK juga telah mengumpulkan CoreWeave, penyedia infrastruktur awan yang berfokus pada AI, bersama dengan Cloudflare, yang beroperasi di lapisan rangkaian dan pengiraan tepi.
CoreWeave melaporkan pendapatan suku kedua $2.58 bilion, meningkat lebih daripada 100% tahun ke tahun, dan mengakhiri suku tahun dengan tunggakan $104 bilion - isyarat permintaan berterusan untuk kapasiti pengiraan AI.
Hasilnya adalah pendedahan berlapis di seluruh timbunan AI: Nvidia dan Cerebras untuk pengiraan, CoreWeave untuk infrastruktur awan, dan Cloudflare untuk penghantaran rangkaian.
Strategi Sejajar Dengan Penyelidikan ARK Sendiri
Peralihan tidak berlaku secara berasingan. Ia mencerminkan penyelidikan jangka panjang yang diterbitkan oleh ARK dengan teliti.
Dalam laporan Big Ideas 2026, ARK berpendapat bahawa AI mencetuskan pembinaan infrastruktur berbilang tahun, didorong oleh pelaburan pusat data yang melonjak dan peningkatan pengkhususan perkakasan pengiraan. Firma itu juga memproyeksikan pendapatan tahunan Nvidia boleh meningkat dari $216 bilion pada tahun 2025 menjadi kira-kira $350 bilion pada tahun 2026.
Pembingkai itu menjadikan aktiviti perdagangan baru-baru ini kelihatan kurang seperti pemilihan saham oportunistik dan lebih seperti pelaksanaan peta jalan tematik yang ditentukan.
Perisian Keluar, Infrastruktur Masuk
Bahagian lain perdagangan sama pentingnya.
ARK telah mengurangkan pendedahan kepada nama seperti Roblox, Palantir dan Snowflake - syarikat yang lebih berkait rapat dengan aplikasi AI, platform perisian dan analisis data.
Aktiviti Isnin memperkuat trend itu, dengan ARK memotong 22,023 saham Palantir bernilai kira-kira $3.8 juta. Firma itu juga menjual 25,917 saham AMD bernilai sekitar $13.1 juta - bukan kedudukan perisian, tetapi tanda ARK memilih di kalangan pembuat cip dan bukannya membeli pengiraan secara keseluruhan.
Isyarat tidak semestinya pandangan menurun pada perisian AI. Sebaliknya, ini menunjukkan ARK mungkin melihat profil ganjaran risiko yang lebih menarik dalam lapisan infrastruktur yang membolehkan sistem AI berskala.
Foto: Shutterstock