Kajian Perbandingan: Pesaing Microsoft Dan Industri Dalam Industri Perisian
Dalam landskap perniagaan yang berkembang pesat dan sangat kompetitif hari ini, sangat penting bagi pelabur dan penganalisis industri untuk melakukan penilaian syarikat yang komprehensif. Dalam artikel ini, kami akan melakukan perbandingan industri yang mendalam, menilai Microsoft (NASDAQ: MSFT) bersama pesaing utamanya dalam industri Perisian. Dengan memeriksa dengan teliti petunjuk kewangan penting, kedudukan pasaran, dan potensi pertumbuhan, kami berhasrat untuk memberikan pandangan berharga kepada pelabur dan memberi penerangan mengenai prestasi syarikat dalam industri.
Latar Belakang Microsoft
Microsoft mengembangkan dan melesenkan perisian pengguna dan perusahaan. Ia terkenal dengan sistem operasi Windows dan suite produktiviti Office. Syarikat ini disusun kepada tiga segmen luas yang sama: produktiviti dan proses perniagaan (warisan Microsoft Office, Office 365 berasaskan awan, Exchange, SharePoint, Skype, LinkedIn, Dynamics), awan kecerdasan (infrastruktur dan platform sebagai perkhidmatan Azure, Windows Server OS, SQL Server), dan lebih banyak pengkomputeran peribadi (Windows Client, Xbox, carian Bing, iklan paparan, dan komputer riba Surface, tablet dan desktop).
| Syarikat | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (dalam berbilion) | Keuntungan kasar (dalam berbilion) | Pertumbuhan Pendapatan |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Korporasi Microsoft | 26.83 | 8.08 | 10.82 | 8.35% | $55.91 | $60.48 | 17.75% |
| Korporasi Oracle | 24.49 | 10.95 | 6.18 | 11.88% | $9.65 | $12.51 | 20.63% |
| Palo Alto Networks Inc | 325.34 | 11.02 | 25.97 | -0.96% | $0.18 | $2.03 | 31.15% |
| ServiceNow Inc | 74.68 | 9.87 | 8.45 | 2.46% | $0.91 | $2.82 | 24.01% |
| Fortinet Inc | 55.83 | 74.74 | 15.70 | 47.73% | $0.76 | $1.64 | 25.64% |
| Gen Digital Inc | 16.16 | 6.23 | 3.34 | 8.16% | $0.57 | $1.03 | 6.28% |
| Teknologi Perisian Check Point Ltd. | 13.37 | 4.86 | 5.04 | 6.98% | $0.2 | $0.57 | 1.26% |
| UiPath Inc | 25.97 | 4.24 | 5.03 | 1.13% | $0.04 | $0.34 | 17.32% |
| Qualys Inc | 32.62 | 11.56 | 9.57 | 9.26% | $0.06 | $0.15 | 11.04% |
| Sistem CommVault Inc | 91.54 | 113.71 | 5.14 | 71.0% | $0.04 | $0.26 | 11.4% |
| Makmal Dolby Inc | 26 | 2.22 | 4.34 | 1.1% | $0.06 | $0.26 | -3.34% |
| BlackBerry Ltd | 85.80 | 6.70 | 8.81 | 1.14% | $0.02 | $0.12 | 25.64% |
| Tenable Holdings Inc | 605.67 | 20.17 | 4.10 | 1.7% | $0.02 | $0.21 | 8.58% |
| Isnin. Com Ltd | 37.31 | 6.02 | 3.21 | 0.5% | $0.02 | $0.32 | 21.94% |
| Korporasi Teradata | 5.99 | 4.46 | 1.62 | 8.0% | $0.08 | $0.24 | 0.49% |
| Purata | 101.48 | 20.48 | 7.61 | 12.15% | $0.9 | $1.61 | 14.43% |
Melalui pemeriksaan menyeluruh Microsoft, kita dapat mengetahui trend berikut:
Nisbah Harga kepada Pendapatan 26.83 adalah 0.26x lebih rendah daripada purata industri, menunjukkan potensi penilaian rendah bagi saham.
Dengan nisbah Harga kepada Buku 8.08, jatuh dengan ketara di bawah purata industri sebanyak 0.39x, ini menunjukkan penilaian rendah dan kemungkinan prospek pertumbuhan yang belum dimanfaatkan.
Nisbah Harga-Jualan saham yang agak tinggi sebanyak 10.82, melebihi purata industri sebanyak 1.42x, mungkin menunjukkan aspek penilaian berlebihan dari segi prestasi jualan.
Syarikat ini mempunyai Pulangan Ekuiti (ROE) yang lebih rendah sebany ak 8.35%, iaitu 3.8% di bawah purata industri. Ini menunjukkan potensi ketidakcekapan dalam menggunakan ekuiti untuk menjana keuntungan, yang boleh dikaitkan dengan pelbagai faktor.
Syarikat ini mempunyai Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut nilai, dan Pelunasan (EBITDA) yang lebih tinggi sebanyak $55.91 Bilion, yang 62.12x melebi hi purata industri, menunjukkan keuntungan yang lebih kuat dan penjanaan aliran tunai yang kukuh.
Berbanding dengan industrinya, syarikat itu mempunyai keuntungan kasar yang lebih tinggi sebanyak $60.48 Bilion, yang menunjukkan 37.57x melebihi purata industri, menunjukkan keuntungan yang lebih kuat dan pendapatan yang lebih tinggi dari operasi terasnya.
Dengan pertumbuhan pendapatan sebanyak 17.75%, yang melebihi purata industri sebanyak 14.43%, syarikat itu menunjukkan pengembangan penjualan yang kuat dan memperoleh bahagian pasaran.
Nisbah Hutang Kepada Ekuiti
Nisbah hutang-ke-ekuiti (D/E) menunjukkan bahagian hutang dan ekuiti yang digunakan oleh syarikat untuk membiayai aset dan operasinya.
Mengingat nisbah hutang ke ekuiti dalam perbandingan industri membolehkan penilaian ringkas mengenai kesihatan kewangan dan profil risiko syarikat, membantu dalam membuat keputusan yang tepat.
Apabila menilai Microsoft bersama 4 rakan sebaya teratas dari segi nisbah hutang-ke-ekuiti, pandangan berikut timbul:
Apabila membandingkan nisbah hutang ke ekuiti, Microsoft berada dalam kedudukan kewangan yang lebih kuat berbanding dengan 4 rakan sebaya teratas.
Syarikat ini mempunyai tahap hutang yang lebih rendah berbanding ekuiti, menunjukkan keseimbangan yang lebih baik antara keduanya dengan nisbah hutang-ke-ekuiti yang lebih rendah sebanyak 0.13.
Pengambilan Utama
Bagi Microsoft dalam industri Perisian, nisbah PE dan PB menunjukkan bahawa syarikat itu kurang dinilai berbanding rakan-rakannya. Walau bagaimanapun, nisbah PS yang tinggi menunjukkan bahawa pasaran menghargai jualan Microsoft dengan lebih tinggi. Dari segi ROE, EBITDA, keuntungan kasar, dan pertumbuhan pendapatan, Microsoft mengatasi rakan sekerja industri, mempamerkan kesihatan kewangan dan potensi pertumbuhan yang kuat.
Artikel ini dihasilkan oleh enjin kandungan automatik Benzinga dan dikaji oleh editor.