Stok Honeywell Aerospace dinaik taraf kepada berat badan berlebihan berikutan penjualan
Saham Honeywell Aerospace Inc (NASDAQ: HONA) diperdagangkan lebih tinggi pagi Rabu selepas penganalisis Morgan Stanley Kristine Liwag menaik taraf saham kepada Overweight daripada berat sama dengan sasaran harga $205. Inilah yang perlu diketahui oleh pel abur.
- Saham Honeywell Aerospace semakin tinggi. Apa yang mendorong saham HONA lebih tinggi?
Morgan Stanley melihat peluang
Saham telah jatuh sekitar 25% berikutan spin-off syarikat pada 29 Jun, yang dipercayai oleh Morgan Stanley mewujudkan titik masuk utama memandangkan gandaan penilaian yang sangat diskaun.
Morgan Stanley menyatakan bahawa HONA kini merupakan nama aeroangkasa bercap besar termurah dalam liputannya, diperdagangkan pada ~ 16.8x anggaran aliran harga ke tunai bebas 2028 dan ~ 11.4x 2028 EV/EBITDA, diskaun sebanyak 35% dan 38% berbanding media rakan sebaya aeroangkasa.
Walaupun mengakui HONA menjejaki rakan sebaya dalam pendapatan dan pertumbuhan EBIT, firma itu menekankan bahawa diskaun penilaian semasa jauh melebihi risiko pelaksanaan jangka pendek.
Apa yang Honeywell Aerospace Dilakukan, Ulasan Pendapatan dan Pengurusan Q2
Honeywell Aerospace adalah pembekal penerbangan permainan tulen yang mengeluarkan enjin pendorong, avionik kokpit, perisian penerbangan dan elektronik pertahanan di seluruh pasaran komersil, perniagaan dan ketenteraan di seluruh dunia.
Semasa laporan pendapatan suku tahunan permulaannya sebagai syarikat bebas pada 5 Ogos, Honeywell Aerospace mencatatkan penjualan suku kedua sebanyak $4.52 bilion, meningkat 5% secara organik, bersama dengan tunggak pesanan $18.2 bilion. Walau bagaimanapun, kesesakan rantaian bekalan yang berlarutan menyekat pengeluaran dan menyebabkan pengurusan mengurangkan panduan sepanjang tahun.
Menangani geseran semasa panggilan pendapatan, Ketua Pegawai Eksekutif Jim Currier mengakui, “Terus terang, saya meremehkan berapa lama masa yang diperlukan untuk melaksanakan dan melihat daya tarikan dari langkah-langkah pembetulan yang telah kami ambil dan sedang diambil”.
Currier menekankan bahawa masalah pelaksanaan tetap dilokalisasi, dengan menyatakan “pembekal kritikal dan terhad mewakili kira-kira 2% daripada asas bekalan kami”.
Dalam pembuatan aeroangkasa, kesesakan kecil secara tidak proporsional melambatkan output margin tinggi. Currier menyatakan kemunduran masa lalu hanya $15 juta dari vendor komponen tunggal boleh menahan ratusan juta dolar sementara dalam sistem pesawat siap.
Untuk menghapuskan titik tersedak ini, Honeywell Aerospace mendapat dua sumber 50 pembekal pada separuh pertama tahun 2026 dan merancang untuk menambah 50 lagi pada separuh kedua. Syarikat itu juga menggunakan sebahagian daripada program modal bernilai $1 bilion untuk memasukkan perkakas kritikal dan memperluas kapasiti kilang hingga 2027.
Saham HONA Naik Pagi Rabu
Imej: Shutterstock