Bayaran Balik Tarif Melakukan Pengangkatan Berat di Q2 Home Depot, Kata Penganalisis

Saham Home Depot Inc (NYSE: HD) meningkat pada hari Rabu, selepas syarikat itu melaporkan keputusan suku kedua yang optimis.

Berikut adalah pengambilan penganalisis utama:

• Penganalisis RBC Capital Mar kets Steven Shemesh men gulangi penarafan Sector Performance, sambil mengurangkan sasaran harga dari $343 kepada $342.
• Penganalisis Guggenheim Securi ties Steven Forbes menges ahkan penarafan Beli dan sasaran harga $425.
• Penganalisis JPMorgan Christopher Horvers mengulangi penarafan berat badan berlebihan dan sasaran harga $396.
• Penganalisis Pasaran Mod al KeyBanc Bradley Thomas meng ekalkan penarafan Berat Sektor pada saham.

Lihat penil aian saham penganalisis lain.

RBC Capital Markets: Jumlah jualan komp syarikat Home Depot meningkat 1.7%, “dipimpin sepenuhnya” oleh percepatan pertumbuhan tiket kepada 2.8%, yang sebahagiannya diimbangi oleh penurunan transaksi 1.0%, kata Shemesh dalam nota. Walaupun syarikat itu memberikan kejayaan utama, hasilnya mungkin mengecewakan jika bukan kerana inflasi kayu dan bayaran balik tarif, tambahnya.

Margin kasar mendapat manfaat daripada bayaran balik tarif IEEPA bernilai $685 juta, sedikit diimbangi oleh kos pengangkutan yang lebih tinggi dan pengambilalihan GMS dan Mingledorff, kata penganalisis itu. “Mgm berkongsi bahawa qtr ini, beberapa tekanan kos (bahan api & tenaga+kos input produk) muncul di luar apa yang pada awalnya dirancang ketika memasuki FY'26,” tulisnya selanjutnya.

Guggenheim Securities: Keputusan operasi Home Depot melebihi jangkaan, didorong oleh kekuatan luas di seluruh geografi dan kategori produk, kata Forbes. Syarikat itu memberikan rentak garis atas sekitar 1.2%, dengan komparasi AS sebanyak 1.3%, dan kenaikan EBITDA yang disesuaikan sekitar 1.5%, tambahnya.

“Yang penting, walaupun prospek sepanjang tahun pengulangan pihak pengurusan kini merangkumi manfaat bayaran balik tarif IEEPA, dana ini dijangka hanya sebahagiannya mengimbangi kos input bahan api, tenaga, dan produk lain yang tidak dirancang,” tulis penganalisis itu. Ini menunjukkan bahawa model operasi Home Depot tidak akan membawa “sebarang faedah margin sementara” hingga tahun 2027, katanya selanjutnya.

JPMorgan: Home Depot melaporkan penjualan kedai yang sama yang lebih baik daripada yang dijangkakan dan, tidak termasuk “bunyi cuaca,” trend “agak konsisten” sepanjang suku tahun ini, kata Horvers. Beliau menyatakan dua sebab untuk mempercayai bahawa pertumbuhan jualan syarikat dapat mempercepat:

• Meningkatkan pasaran perumahan di pantai timur dan barat - Ini memberi petunjuk baik untuk Home Depot memandangkan jejak geografi dan usaha untuk mendapatkan bahagian dengan Pro dan DIY.
• Syarikat itu akan “membuat tahunan melawan angin hadapan ribut 50-60 bp,” manakala SRS semakin menyumbang kepada komp pada separuh belakang tahun ini.

“Panduan FY26 tetap tidak berubah, walaupun kini termasuk bayaran balik tarif,” tulis penganalisis itu.

Pasaran Modal KeyBanc: Walaupun latar belakang industri terus mencabar, komposisi Home Depot bertambah baik secara berurutan kerana keuntungan bahagian pasaran dan prestasi kuat dari Kanada, Mexico, dan SRS, kata Thomas. Syarikat itu menerima bayaran balik tarif $730 juta, di mana $685 juta telah mengalir melalui kos barang, tambahnya.

“Bayaran balik tarif ini membantu mengimbangi tekanan yang tidak dirancang dari bahan api, tenaga, dan kos input lain,” tulis penganalisis itu. Tidak termasuk faedah tarif, margin kasar Home Depot akan berkontrak sebanyak 117 mata asas (bps) tahun ke tahun, katanya.

Bayaran balik tarif kini dimasukkan ke dalam panduan pendapatan syarikat yang diulang tahun 2026 dan boleh menjadi “melebihi margin pada tahun 2027,” kata seterusnya Thomas.

Aktiviti Harga Saham HD: Saham Home Depot naik 1.69% pada $342.83 semasa perdagangan pra-market pada hari Rabu, menurut data Benzinga Pro.