Samsung Jatuh Hampir 8% di Seoul Walaupun Permintaan AI Memacu Harga Cip Meningkat 15%

Samsung Electronics menaikkan harga untuk beberapa perkhidmatan pembuatan cip maju sehingga 15% untuk pesanan baru, kerana permintaan AI yang melonjak memenuhi barisan pengeluaran utama dan mendorong pelanggan ke arah alternatif kepada Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. yang terhad kapasiti. (NYSE: TSM).

Harga untuk pelanggan AS dan China yang menggunakan proses SF4 4 nanometer Samsung meningkat 10% kepada 15% pada bulan Julai, manakala wafer 5 nanometer naik jumlah yang sama, lapor Reuters pada hari Rabu. Samsung enggan memberi komen.

Saham Samsung yang disenaraikan di Seoul jatuh 7.8% pada hari Rabu ketika KOSPI tenggelam 5.8%, walaupun terdapat bukti baru bahawa permintaan infrastruktur AI tetap kuat.

Pelabur mempersoalkan skala perbelanjaan AI walaupun pembuat cip berjuang untuk mengikutinya.

Talian Pengeluaran Penuh Memberi Kuasa Harga Samsung

Barisan SF4 Samsung di kilang Pyeongtaeknya dilaporkan berjalan dengan kapasiti penuh sejak akhir tahun lalu. Permintaan dari China sangat kuat sehingga Samsung tidak dapat mengisi setiap pesanan, menurut Reuters, kerana ia mesti menyimpan kapasiti untuk pelanggan AS dan pangkalan HBMnya sendiri mati.

Samsung menjangkakan AI dan aplikasi pengkomputeran berprestasi tinggi menyumbang lebih daripada 30% pendapatan pengecaran tahun ini, meningkat dari 15% hingga 20% pada akhir 2025.

Itu menandakan pembalikan bagi unit pengecaman yang dilaporkan kehilangan wang sejak 2022. Lee Min-hee, seorang penganalisis di BNK Investment & Securities, berkata kenaikan selanjutnya boleh menjadikan perniagaan menguntungkan seawal tahun depan.

TSMC Penuh, dan Itulah Peluang

Samsung menghasilkan hanya 7% pendapatan pengecaman global pada suku pertama, berbanding lebih daripada 70% untuk TSMC, menurut Counterpoint. Ketua Pegawai Ek sekutif TSMC CC W ei memberitahu penganalisis bulan lalu bahawa jurang antara permintaan dan penawaran “begitu besar” bahawa syarikat sedang berlumba untuk menyempitkannya.

Kerosakan kapasiti TSMC menjadikan Samsung menjadi sumber kedua yang semakin penting. Qualcomm Inc. (NASDAQ: QCOM) sudah menggunakan garis SF4, sementara Samsung mengeluarkan pemproses inferensi AI baru N vidia Corp. (NASDAQ: NVDA) pada proses 4nm.

Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) menandatangani perjanjian pembuatan cip kira-kira $16.5 bilion dengan Samsung tahun lalu, sementara ibu bapa Google Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG) dilaporkan sedang dalam rundingan untuk menggunakan SF4.

Pasaran ramalan menunjukkan pengembangan berterusan. Pedagang Kalshi memberikan peluang 52% bahawa AS menamatkan tahun 2026 dengan sekurang-kurangnya 5,400 pusat data aktif, kira-kira 25% di atas garis dasar 1 Jun pasaran sebanyak 4,313.

Mengapa Saham J atuh Bagaimanapun

Penjualan Korea jauh lebih tajam daripada pergerakan saham cip AS pada hari Rabu. Broadcom turun sekitar 4.5% pada perdagangan petang, Intel hampir 4% dan Micron hampir 2%, sementara Nvidia dan TSMC turun kurang dari 1%.

Rakan pembuat cip Korea SK Hynix Inc. (NASDAQ: SKHY), yang jatuh 9.75% di Seoul, kemudiannya melancarkan rancangan pembelian balik dan pembatalan saham sebanyak 40 trilion won ($28.6 bilion). Penganalisis eToro Josh Gilbert mengatakan skala itu menunjukkan SK Hynix tidak mengharapkan harga memori akan berubah tidak lama lagi.

Samsung mungkin tidak perlu menangkap TSMC untuk menang dari ledakan AI. Ia mungkin hanya memerlukan TSMC untuk kekal kenyang.

Imej: Shutterstock

Kalshi dan Benzinga mempunyai perjanjian kerjasama data sedia ada.