Transkrip: Panggilan Persidangan Pendapatan BILL Holdings Q4 2026
BILL Holdings (NYSE: BILL) mel aporkan keputusan kewangan suku keempat pada hari Rabu. Transkrip dari panggilan pendapatan suku keempat syarikat telah disediakan di bawah.
Kandungan ini dikuasakan oleh API Benzinga. Untuk data kewangan dan transkrip yang komprehensif, lawati https://www.benzinga.com/apis/.
Akses panggilan penuh di https://events.q4inc.com/attendee/274501731
Ringkasan
BILL Holdings melaporkan peningkatan 16% tahun ke tahun dalam pendapatan teras untuk Q4 2026, dengan margin operasi bukan GAAP melebihi 23%.
Syarikat ini memberi tumpuan untuk menjadi organisasi asli AI, setelah memperkenalkan beberapa ejen AI yang meningkatkan operasi kewangan, dengan rancangan untuk melancarkan lebih banyak fungsi berkuasa AI.
Keutamaan strategik untuk FY27 termasuk menyampaikan pengalaman asli AI, memperoleh pelanggan ROI yang lebih tinggi, dan memperluas nilai melalui platform.
BILL Holdings telah mengalami penyusunan semula organisasi yang ketara, termasuk perubahan kepimpinan dan peralihan kepada model fungsional, untuk meningkatkan kecekapan dan pertumbuhan.
Syarikat itu membeli semula saham $300 juta pada Q4, dengan baki $400 juta pada kebenaran pembelian semula $1 bilion.
Panduan untuk FY27 merangkumi pertumbuhan pendapatan teras 11% hingga 14% dan pendapatan operasi bukan GAAP sebanyak $421 juta hingga $451 juta.
Pengurusan menyoroti momentum kuat dalam penggunaan pelbagai produk, dengan pertumbuhan 35% tahun ke tahun dalam pelanggan bersama menggunakan penyelesaian AP dan perbelanjaan.
Cabaran termasuk peralihan ke platform bersatu menjual gerakan dan menavigasi perubahan dalam strategi saluran bank, dengan memberi tumpuan kepada penyelesaian tertanam berskala.
Transkrip Penuh
PENGENDALI
Panggilan pendapatan suku keempat dan tahun fiskal 2026 BILL Holdings. Selepas ucapan yang disediakan hari ini, kami akan menjadi tuan rumah sesi soalan dan jawapan. Jika anda ingin bertanya, sila tekan bintang satu untuk mengangkat tangan anda. Untuk menarik balik soalan anda, tekan bintang satu lagi. Saya kini akan menyerahkan persidangan itu kepada Jack Andrews, Naib Presiden, Hubungan Pelabur. Jack, tolong teruskan.
Jack Andrews, Naib Presiden, Hubungan Pelabur
Terima kasih. Selamat petang, semua orang. Selamat datang ke panggilan persidangan pendapatan suku keempat fiskal BILL Holdings 2026. Kami mengeluarkan siaran akhbar pendapatan kami seketika yang lalu dan memfailkan Borang 8-K yang berkaitan dengan SEC. Siaran akhbar boleh didapati di laman web hubungan pelabur kami di investor.bill.com. Menyertai saya pada panggilan hari ini ialah René Lacerte, Pengerusi, Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengasas, dan Rohini Jain, CFO. Kenyataan kami hari ini termasuk kenyataan berpandangan ke hadapan mengenai perniagaan, produk dan jangkaan kami yang melibatkan banyak andaian, risiko dan ketidakpastian.
Keputusan sebenar boleh berbeza secara material daripada yang dinyatakan atau tersirat oleh pernyataan tersebut. Pada panggilan hari ini, kami juga akan merujuk kepada kedua-dua langkah kewangan GAAP dan bukan GAAP. Sila rujuk siaran akhbar pendapatan dan persembahan pelabur kami yang disiarkan hari ini dan laporan berkala kami yang difailkan kepada SEC untuk maklumat tambahan mengenai risiko dan ketidakpastian tersebut dan untuk penyesuaian langkah-langkah bukan GAAP kepada GAAP. Dengan itu, izinkan saya serahkan panggilan itu kepada René.
René Lacerte, Pengerusi, Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengasas
Terima kasih, Jack. Selamat siang semua, dan terima kasih kerana menyertai kami. Q4 adalah salah satu suku paling penting dalam sejarah BILL Holdings. Kami menyelesaikan perubahan organisasi yang signifikan yang diperlukan untuk mempercepat transformasi kami menjadi syarikat asli AI. Kami mengasah pandangan kami mengenai tindakan impak tertinggi yang mendorong pertumbuhan kami, dan pada masa yang sama kami mendorong prestasi perniagaan keseluruhan yang baik pada suku tersebut. Pendapatan teras meningkat 16% tahun ke tahun, manakala margin operasi bukan GAAP kami melebihi 23%.
Dengan peningkatan aktiviti dalam industri, jelas bahawa cadangan nilai BILL Holdings mengenai platform bersepadu terus bergema dengan SMB. Saya akan terlebih dahulu merumuskan sorotan dari Q4, kemudian memberikan kemas kini mengenai struktur organisasi baru kami, dan kemudian memperkenalkan keutamaan utama kami untuk FY 2027. Seperti yang saya kongsi pada panggilan pendapatan terakhir kami, inovasi dengan AI mewakili keutamaan utama kami sepanjang tahun fiskal yang lalu. Kami terus melihat momentum yang kuat dan penggunaan keupayaan AI kami di kalangan pangkalan pelanggan kami.
Sehingga kini, kami mempunyai lebih daripada 175,000 perniagaan menggunakan ejen kami untuk meningkatkan operasi kewangan mereka. Di seluruh Spend dan AP, bilangan organisasi yang menggunakan ejen W-9 kami lebih daripada tiga kali ganda secara berurutan kepada lebih 40,000. Akibatnya, kami telah mengumpulkan lebih daripada 240,000 W-9s dengan kerja sifar dari pelanggan kami. Ejen ini mengendalikan jangkauan, pengumpulan dan pengesahan dengan IRS tanpa sesiapa yang menyentuhnya, menghapuskan pekerjaan yang tidak ada yang diinginkan pada mulanya. Seterusnya, ejen Pengekodan Invois BILL Holdings, yang dilancarkan pada bulan Februari, telah digunakan oleh lebih 60,000 syarikat untuk menghapuskan sekitar 90% langkah pengekodan untuk invois berbilang baris.
Ini telah menghasilkan penjimatan masa yang besar, mengurangkan masa pemprosesan di seluruh pelanggan AP kami hampir separuh. Di samping itu, ejen Transaksi Tanpa Sentuh kami menjadi tersedia secara umum pada akhir April kepada semua pelanggan perbelanjaan dan perbelanjaan kami. Sudah ia telah mengautomasikan lebih daripada 7 juta medan transaksi untuk 30,000 pelanggan. Akhir sekali, ejen Pay4e kami menjadi tersedia secara umum pada akhir Q3 dan menyelesaikan lebih daripada 30,000 transaksi kad tanpa sebarang interaksi manusia semasa Q4.
Contoh ini hanyalah beberapa daripada banyak keupayaan AI yang kami ada dan sedang dibina untuk pelanggan. Memandangkan kejayaan ini, kami teruja untuk melancarkan fungsi utama yang dikuasakan AI baru dalam beberapa bulan mendatang. Nilai kepada BILL Holdings dan pelanggannya daripada teknologi ini akan datang dari hasil perniagaan yang lebih baik dengan kelajuan, kawalan dan kecekapan yang lebih besar. Kejayaan AI kecekapan adalah mengenai tempoh ini. Sangat mudah untuk mendorong penciptaan ejen dan penyelesaian kod, tetapi memerlukan kepakaran domain yang hebat untuk membina produk yang pelanggan tidak pernah tahu mereka mahukan atau perlukan.
Kepakaran dan skala domain kami telah lama ditubuhkan. Pelanggan tahu bahawa kami telah membina platform kami untuk memberikan hasil perniagaan yang lebih baik, dan itu telah membina jenama yang dipercayai oleh perniagaan di mana-mana. Kami membuat pelaburan AI ini untuk memperluaskan penciptaan nilai yang signifikan untuk SMB yang kami dikenali. Ini akan membantu mereka menjimatkan lebih banyak masa, memaksimumkan prestasi kewangan dan memanfaatkan AI dengan yakin. Akibatnya, pelanggan akan menghabiskan lebih banyak masa untuk kerja strategik, menangkap risiko yang sebaliknya akan terlepas, dan memberi tumpuan kepada mengembangkan perniagaan mereka.
Komitmen kami untuk sentiasa berinovasi dan menyampaikan perisian yang mengoptimumkan dan melaksanakan aliran kerja dan keputusan yang menjalankan operasi kewangan untuk pelanggan kami mempunyai kesan sebenar. Mereka mempercayai kami. Izinkan saya berkongsi sebut harga pelanggan dari Matthew May, Rakan Kongsi Pengurus Perakaunan Nasional di Soren, sebuah firma perakaunan besar: Kami mengendalikan beberapa data paling sensitif di dunia, jadi falsafah kami sentiasa keselamatan terlebih dahulu. Daripada menggunakan alat AI generik, kami mempercayai penyelesaian daripada rakan teknologi yang diperiksa seperti BILL Holdings yang telah membuktikan keselamatan mereka dengan pelanggan kami.
Maklumat kewangan: AI adalah pembolehkannya, tetapi hanya dengan pengawal dan perkongsian yang betul. Meningkatkan Kepakaran dan Kepercayaan Apabila ia berkaitan dengan operasi kewangan, kepercayaan adalah faktor penting dalam keputusan pembelian. Kepercayaan itu membantu platform bersepadu kami mendapat daya tarikan yang kuat di kalangan segmen perbelanjaan SMB yang paling pesat berkembang: perniagaan AI pertama, perkhidmatan teknologi dan firma perkhidmatan profesional. Firma-firma ini berskala dengan cepat dan memerlukan infrastruktur kewangan yang terus berjalan.
Perbelanjaan pelanggan untuk AI melalui BILL Holdings meningkat lebih dari 50% tahun ke tahun pada Q4, dan TPV dari pelanggan AI first kami hampir dua kali ganda dari Q3 hingga Q4. AI bukan sahaja penukar permainan untuk pelanggan kami, tetapi sangat penting untuk bagaimana kami membina dan beroperasi secara berskala. Di dalam BILL Holdings, kami mendorong lebih banyak kecekapan dalaman sambil meningkatkan pelaksanaan di seluruh syarikat. Satu kes penggunaan adalah memberi kesan langsung kepada hasil kewangan kami. Beberapa suku yang lalu, kami memperkenalkan model underwriting AI baharu untuk membantu aplikasi pembiayaan invois kami.
Model baru ini dibina berdasarkan isyarat dan corak berdasarkan bagaimana perniagaan membayar dan menerima pembayaran dalam rangkaian BILL Holdings dari masa ke masa. Data peringkat hubungan membolehkan model menilai risiko tahap invois dengan ketepatan yang tidak dapat ditiru dari biro kredit tradisional. Kami melihat kesan material terhadap perniagaan pembiayaan invois kami. Kedua-dua jumlah dan pendapatan meningkat kira-kira 30% tahun ke tahun pada FY26, manakala kadar kerugian yang dijangkakan telah meningkat lebih daripada 50%.
Ini adalah gambaran kuat dari dua kelebihan utama BILL Holdings: set data proprietari besar kami dan rangkaian kami. Apabila semakin banyak transaksi dilaksanakan di platform kami, model kami menjadi lebih pintar, pemilihan risiko kami bertambah baik dan kami dapat memperluas lebih banyak kredit pada ekonomi yang lebih baik untuk pelanggan dan kami. Ini adalah kelebihan gabungan yang berkembang dengan skala. Seterusnya, saya ingin memberikan kemas kini mengenai beberapa perubahan organisasi yang kami selesaikan semasa Q4.
Sepanjang tahun fiskal yang lalu, kami telah bekerja dengan tekun dan teliti untuk menyusun BILL Holdings untuk fasa seterusnya. Kami dengan ketara mempermudah dan mengurangkan lapisan di seluruh syarikat. Di samping itu, kami berpindah dari struktur Pengurus Besar hibrid ke model berfungsi. Keperluan untuk menjadi organisasi asli AI, digabungkan dengan memacu kelajuan pelaksanaan inisiatif yang mendorong hasil di seluruh perniagaan, adalah motivasi utama untuk perubahan ini.
Kami bergerak pantas dengan akauntabiliti yang kuat dan pemilikan hujung ke hujung untuk memacu halaju, impak dan pertumbuhan. Ringkasnya, kami telah membina BILL Holdings untuk mencapai apa yang diperlukan pada masa akan datang. Semasa Q4, kami membuat beberapa perubahan kepimpinan yang disengajakan untuk menyokong arah ini. Saya gembira mengalu-alukan Jonathan Leif ke BILL Holdings sebagai Ketua Pegawai Hasil yang baru kami. Jonathan mempunyai latar belakang dan rekod prestasi yang kukuh dalam menskalakan organisasi pendapatan untuk melayani syarikat pasaran rendah dan pertengahan.
Dia bertanggungjawab untuk semua aspek organisasi pergi ke pasaran kami. Di samping itu, Mike Cherry, yang menyertai BILL Holdings tahun lepas, telah dinaikkan pangkat menjadi Ketua Pegawai Produk. Beliau kini mengetuai pengalaman platform hujung ke hujung yang merangkumi penyelesaian perisian, pembayaran dan perkhidmatan kewangan. Struktur ini mencerminkan bagaimana pelanggan menggunakan semua keupayaan BILL Holdings bersama-sama merentasi satu platform bersepadu. Akhirnya, Eric Chan telah dilantik sebagai Ketua Pegawai Teknologi.
Sebagai jurutera pengasas BILL Holdings, bekas CTO dan Ketua Arkitek, Eric mempunyai pengetahuan yang sangat kuat tentang teknologi kami, pasukan, landskap teknologi semasa dan beroperasi dengan kelajuan yang diperlukan saat ini. Kami telah melakukan kerja untuk mengumpulkan pasukan yang betul, dan fokus kami bertenaga dan berkedudukan untuk menang di pasaran kami. Memasuki FY27, kami memberi tumpuan kepada tiga keutamaan strategik berikut. Keutamaan pertama dan paling penting kami adalah untuk menyampaikan pengalaman asli AI untuk pelanggan kami.
Kerana ini adalah keutamaan utama kami, saya ingin meluangkan masa untuk apa maksudnya untuk BILL Holdings. Mencapai pengalaman asli AI bermakna AI sangat tertanam sehingga mengeluarkannya akan menjadikan produk tidak lagi berfungsi. Kejayaan kami dengan lebih daripada 175,000 pelanggan yang memanfaatkan keupayaan AI sangat menarik. Kami membuat pivot strategik kepada platform agentik yang mengautomasikan operasi kewangan di luar kotak secara lalai untuk hampir setengah juta pelanggan kami.
Kami sedang membina pengalaman front-end baharu yang menghilangkan geseran supaya pelanggan dapat dengan serta-merta menyedari nilai dari AI. Pengetahuan kami tentang titik kesakitan dan aliran kerja khusus SMB, digabungkan dengan kelebihan data proprietari kami, rangkaian lebih dari 9 juta ahli dan infrastruktur pembayaran kami yang mantap, mewujudkan asas yang kuat untuk membina penyelesaian AI yang dipercayai, tepat dan selamat yang khusus ditujukan kepada Fortune 5 juta. Keutamaan kedua kami adalah untuk memperoleh pelanggan ROI yang lebih tinggi.
Salah satu bidang tumpuan utama di sini adalah mendorong penggunaan pelbagai produk. Pada Q4, bilangan pelanggan bersama yang memanfaatkan penyelesaian AP dan perbelanjaan dan perbelanjaan kami meningkat 35% tahun ke tahun. Mereka yang menjadi pelanggan baik pada Q4 dan setahun yang lalu menunjukkan pengekalan pendapatan bersih sebanyak 111%. Memandangkan kejayaan yang telah kita lihat, kami telah membuat perubahan kepada strategi pergi ke pasaran kami pada FY27. Seluruh pasukan jualan kini dilatih untuk menjual BILL Holdings sebagai platform tunggal dan bukannya komponen individu.
Ini adalah bagaimana kami akan melibatkan diri dengan pelanggan dan prospek yang bergerak ke hadapan. Strategi Embed 2.0 kami mewakili peluang saluran yang cekap. Kami percaya terdapat pasaran yang besar untuk syarikat perisian yang berminat menggunakan penyelesaian kewangan tertanam kami untuk menyokong keperluan operasi kewangan pelanggan mereka. Kami mendapat daya tarikan dengan rakan kongsi benamkan kami. Sebagai contoh, salah satu daripada TPV dan unit rakan kongsi benamkan kami lebih daripada tiga kali ganda secara berurutan dari Q3 hingga Q4.
Dengan memberi tumpuan kepada aktiviti ROI masuk ke pasaran yang lebih tinggi, kami telah membuat keputusan untuk menyelaraskan usaha saluran bank kami dengan strategi tertanam BILL Holdings yang lebih luas. Kami melabur dalam penyelesaian tertanam yang boleh berskala dan standard. Kami memerlukan semua rakan kongsi kami untuk menggunakan semua produk dan pengalaman kami. Fokus di sini akan membolehkan kami memanfaatkan satu platform di semua rakan kongsi kami berbanding pelbagai versi yang kami sokong hari ini. Kami tidak menjangkakan bahawa setiap hubungan saluran bank sedia ada akan diteruskan.
Keutamaan ketiga kami adalah untuk mengembangkan nilai melalui platform BILL Holdings. Kami berhasrat untuk mencapai ini dengan memberikan nilai yang lebih besar kepada pelanggan dari segi pengenalan dan penambahbaikan produk baru. Ini seterusnya akan menghasilkan nilai yang lebih besar kepada BILL Holdings dari perspektif pengewangan. Kami mempunyai rekod prestasi yang kukuh dalam memperkenalkan produk pembayaran ad valorem baharu dari masa ke masa yang telah menyelesaikan titik kesakitan tertentu untuk pelanggan kami sambil membawa kepada peluang pengewangan yang lebih luas.
Salah satu contohnya ialah Pembayaran Pembekal Plus, atau SPP. Memacu penggunaan tawaran SPP kami tetap menjadi bidang tumpuan utama untuk mengembangkan nilai untuk kedua-dua pelanggan dan BILL Holdings. Kemajuan awal tidak memenuhi jangkaan awal kami. Gerakan penjualan perusahaan yang diperlukan adalah baru untuk BILL Holdings pada FY26. Sepanjang tahun lalu kami telah melabur dalam membina gerakan masuk ke pasaran ini dan kami kini mula melihat peningkatan momentum perjanjian dan pelaksanaan yang lebih cepat.
Kontrak kami dengan pelanggan besar ini mengunci pengewangan ACH baru dan mengekalkan jumlah kad maya. TPV kami yang komited merentasi semua tawaran pembayaran kami dari pembekal adopsi awal ini telah mencapai hampir $800 juta. Membina produk hebat adalah kerja keras. Ia memerlukan visi, pelaksanaan, mendengar pelanggan, dan berulang kali untuk mewujudkan pengalaman pelanggan yang hebat. Kami telah melakukannya dengan SPP dan tindak balas pelanggan adalah positif.
Saya ingin berkongsi kajian kes dari salah seorang pelanggan awal kami yang menerangkan nilai yang mereka perolehi daripada SPP. Kami baru-baru ini menandatangani sebuah syarikat perkhidmatan perniagaan yang menguruskan jumlah pembayaran SMB tahunan lebih dari $75 juta melalui BILL Holdings. Sebelum menggunakan SPP, mereka menghadapi operasi penghutang yang terpecah dengan beratus-ratus akaun berasingan yang tersebar di pelbagai lokasi lapangan. Separuh daripada semua pembayaran masuk tidak dapat dilihat oleh perbendaharaan korporat dan disiarkan secara manual tanpa automasi.
Ini adalah cara yang menyakitkan untuk menjalankan perniagaan. Setelah menggunakan BILL Supplier Payments Plus, syarikat itu menggabungkan 168 akaun ke dalam satu akaun korporat terpusat hanya dalam 10 minggu dengan penglibatan IT sifar dan tidak ada gangguan kepada pelanggan atau pasukan lapangan. Peratusan transaksi pembayaran yang diproses dan diselesaikan secara automatik tanpa campur tangan manual melonjak dari 72% kepada 98% kepada 100%. Syarikat itu telah memulihkan lebih daripada 400 jam tenaga kerja manual setiap bulan, masa yang kini diarahkan ke arah kerja bernilai lebih tinggi dan menghadapi pelanggan.
Pelanggan menyimpulkannya dalam satu perkataan: Cekap. AI secara dramatik memperluas apa yang mungkin, tetapi keperluan sistem operasi kewangan yang melayani fungsi kritikal tetap sama. Ketepatan, kawalan, dan keselamatan adalah yang paling penting. Kekayaan data proprietari kami yang digabungkan dengan infrastruktur, skala, kebolehpercayaan dan pengalaman kami, setelah memindahkan perbelanjaan hampir $2 trilion, memberikan BILL Holdings kelebihan di pasaran yang tidak mudah ditiru secara berskala.
Berjaya melaksanakan ratusan juta transaksi untuk ratusan ribu pelanggan memberi kita pembelajaran yang tidak ternilai. Kami berada dalam kedudukan unik untuk membangunkan dan menyampaikan penyelesaian asli AI yang paling sesuai untuk memenuhi keperluan pelanggan yang kami layani. Setahun yang lalu kami berusaha untuk melakukan sesuatu yang sukar: mengembangkan perniagaan, mengembalikan modal kepada pemegang saham, dan secara asasnya membentuk semula cara BILL Holdings beroperasi, semuanya pada masa yang sama. Kami melakukannya.
Saya tidak boleh lebih bangga dengan pasukan memandangkan jumlah perubahan yang dialami dan hasil yang disampaikan. Pasukan yang saya ada di sebelah saya hari ini lebih kecil, lebih cepat, dan lebih sejajar. Produk yang kami bina adalah yang paling menarik yang pernah ada, dan pelanggan yang mempercayai kami dengan operasi kewangan mereka memberitahu kami bahawa ia berfungsi. Saya teruja dan yakin di mana kita menuju, dan dengan itu saya akan menyerahkannya kepada Rohini.
Rohini Jain, Ketua Pegawai Kewangan
Terima kasih, René. Sebelum mengetahui perincian hasil suku tahunan kami, saya ingin membuat beberapa komen terlebih dahulu mengenai bagaimana kami melihat lintasan kewangan jangka panjang untuk BILL Holdings. Semasa tahun pertama saya di sini, banyak perbualan pelabur telah memberi tumpuan kepada pentingnya menyediakan rangka kerja kewangan untuk bagaimana kita melihat kedua-dua peluang pertumbuhan dan margin dari masa ke masa. Terdapat tiga tonggak utama dalam rangka kerja kami yang ingin saya kongsikan sekarang. Pertama, BILL Holdings telah membina model perniagaan yang tahan lama dan kami berada di kedudukan yang baik untuk memberikan pertumbuhan pendapatan teras dua digit rendah hingga pertengahan remaja dengan margin yang semakin meningkat dari masa ke masa.
Kedua, kami memberi tumpuan kepada mendorong kemajuan ke arah Peraturan 40. Kami mentakrifkan metrik ini sebagai pertumbuhan jumlah pendapatan kurang ganjaran ditambah margin operasi bukan GAAP. Ini adalah ukuran yang kami percaya lebih mencerminkan ekonomi unit asas kami dan meningkatkan kebolehbandingan dengan rakan sebaya. Tindakan kami dalam FY26 telah meletakkan kami sebagai Peraturan 40 syarikat dan kami menjangkakan untuk melebihi ambang ini keluar dari FY27. Ketiga, BILL Holdings memberi tumpuan kepada mencapai keuntungan GAAP yang bermakna pada FY27 dan berkembang dari sana.
Sekarang mari kita menyelami keputusan kewangan untuk suku tahun ini. Pada Q4 kami menyampaikan pendapatan teras $400.5 juta, meningkat 16% tahun ke tahun. Margin operasi bukan GAAP adalah 23%, berkembang 370 mata asas secara berurutan dan 860 mata asas tahun ke tahun. Pendapatan bersih bukan GAAP adalah $94 juta, mewakili peningkatan 22% secara berurutan dan peningkatan 53% tahun ke tahun. Keuntungan besar yang mengalahkan suku ini didorong oleh masa pengurangan tenaga kerja yang lebih awal daripada yang dirancang dan penipuan dan kerugian kredit yang lebih rendah. Dalam platform bersepadu kami, kami melihat pertumbuhan dua digit dalam kedua-dua AP/AR dan Spend & Expense. Pendapatan teras AP/AR meningkat 10%, dengan langganan ARPU meningkat sebanyak 1.4% tahun ke tahun. ARPU teras pasaran pertengahan dari kohort pelanggan yang baru diperoleh meningkat 31% tahun ke tahun kerana kami terus memberi tumpuan kepada pelanggan berkualiti tinggi.
Pada Q4 kami menambah kira-kira 1,800 pelanggan baru bersih, yang berada di bawah trend terkini. Sebagai tambahan kepada keputusan kami untuk sengaja mengutamakan menandatangani pelanggan yang tepat untuk BILL Holdings, penstrukturan semula organisasi mempengaruhi hasil ini. Kami memutuskan untuk keluar dari jurujual lebih awal daripada yang dirancang pada awalnya untuk membiasakan baki pasukan jualan dengan saluran paip dan peluang kuota baharu mereka. Di bawah kepimpinan Jonathan, kami telah berpindah dengan cepat ke gerakan penjualan platform tunggal dengan pelaksanaan yang lebih ketat di seluruh pasukan.
Petunjuk awal pada Q1 sudah trend ke arah yang betul, yang memberi kita keyakinan. Pendapatan transaksi AP/AR adalah $131 juta, meningkat 10% tahun ke tahun. Kami melihat TPV yang sangat kuat pada Q4, melebihi jangkaan kami sekitar 300 mata asas. Ini datang terutamanya dari pelanggan yang baru diperoleh lebih besar dan jumlah ACH mereka. Campuran TPV ini menghasilkan kadar pengambilan AP/AR sebanyak 16.0, yang berkontrak sebanyak 0.5 mata asas. Menormalkan untuk rentak ACH TPV yang besar, kadar pengambilan akan sesuai dengan panduan Q3 kami.
TPV berdasarkan penjualan kedai yang sama meningkat 6% tahun ke tahun, mewakili percepatan berurutan sebanyak 2 mata dan tertinggi sejak Q1 FY23. Dengan menegak industri, kami melihat peningkatan perbelanjaan dalam pembuatan, perkhidmatan pentadbiran, teknologi maklumat, dan pembinaan. Kami melihat penurunan perbelanjaan dalam perdagangan runcit dan perdagangan borong. Perbelanjaan pelanggan untuk AI meningkat lebih dari 50% tahun ke tahun. Dalam Perbelanjaan & Perbelanjaan, pendapatan Q4 berjumlah $185 juta, meningkat 23% tahun ke tahun.
Jumlah pembayaran kad meningkat 20% dari tahun ke tahun. Perjalanan, hiburan, dan kesihatan dan perkhidmatan mendorong pertumbuhan itu, lebih daripada mengimbangi sedikit kelembutan dalam perbelanjaan pengiklanan. Kadar pengambilan untuk suku tahun ini berada pada 261 mata asas, mencerminkan gabungan menegak pertukaran tinggi yang baik. Kadar ganjaran adalah 133 mata asas, meningkat 3 mata asas secara berurutan, didorong oleh jumlah yang lebih tinggi daripada yang dijangkakan di peringkat ganjaran teratas kami. Dari kumpulan pelanggan yang tertumpu, kami telah merundingkan semula kontrak komersil tersebut.
Melangkah ke hadapan, penipuan S&E dan kerugian kredit terus bertambah baik dari masa ke masa, didorong oleh peningkatan yang didayakan AI pada platform penipuan dan jaminan kami. Pada Q4, sebagai peratusan TPV, ia meningkat hampir 6 mata asas secara berurutan. Beralih kepada peruntukan modal, pada suku keempat kami membeli semula kira-kira $300 juta saham pada harga purata $35.31 sesaham. Kami kini telah meninggalkan kira-kira 15 juta saham, mewakili hampir 14% daripada saham biasa kami yang tertunggak sejak panggilan pendapatan Q3 kami.
Sehingga hari ini, kami mempunyai baki $400 juta pada kebenaran pembelian semula $1 bilion kami yang diumumkan pada bulan Mei. Memandangkan keyakinan kami terhadap profil pertumbuhan tahan lama BILL Holdings dan penjanaan aliran tunai bebas, kami menjangkakan untuk melaksanakan kebenaran yang tinggal dalam parameter yang telah kami tetapkan. Sebelum beralih kepada bimbingan formal, saya ingin menyerlahkan tiga faktor yang membentuk pandangan jangka pendek kita. Pertama, kami menavigasi banyak perubahan dalam organisasi pergi ke pasaran kami.
Secara khusus, kami berada di suku pertama gerakan jualan baru di bawah kepimpinan baru, bersatu di sekitar satu penjualan platform. Kedua, di S&E, kami memantau persekitaran dinamik mengenai penerimaan kad yang boleh memberi kesan kepada sebilangan kecil peniaga. Selain itu, kami mengambil tindakan komersil proaktif pada tahap dan kontrak ganjaran yang lebih tinggi tertentu. Ketiga, seperti yang dinyatakan oleh René, kami menumpukan saluran Embed kami pada platform Embed 2.0 yang baru. Ini bermakna menjauh dari penyelesaian 1.0 tersuai yang kami bina untuk sebilangan kecil rakan kongsi bank.
Ini adalah pilihan yang disengajakan untuk menyatukan pada platform tertanam berskala dan standard yang menyokong suite produk penuh kami. Memandangkan aspek-aspek ini, kami percaya ukuran berhati-hati sesuai dalam pandangan hadapan kita. Saya juga ingin menangani perubahan persembahan perakaunan yang kami buat. Bermula pada Q1 tahun fiskal 2027, kami akan membentangkan pendapatan bersih daripada perbelanjaan ganjaran. Perbelanjaan ganjaran akan diiktiraf sebagai pengurangan yuran langganan dan transaksi dan bukannya sebagai perbelanjaan jualan dan pemasaran.
Perubahan sukarela ini lebih baik mencerminkan ekonomi unit perniagaan Perbelanjaan & Perbelanjaan kami. Ia akan mengasah fokus pada segmen pelanggan yang betul, meningkatkan kebolehbandingan dengan kumpulan rakan sebaya kami, dan akan membantu kami mendorong pertumbuhan yang menguntungkan. Perubahan ini tidak memberi kesan kepada pendapatan operasi atau pendapatan bersih. Jumlah pendapatan dan jumlah perbelanjaan operasi masing-masing akan dikurangkan dengan jumlah yang sama. Kami akan mula melaporkan di bawah persembahan baru ini pada Q1. Saya kini akan memperincikan panduan kami untuk suku pertama dan tahun fiskal 27 kami.
Berdasarkan perubahan perakaunan ini, kami akan membimbing pembentangan sejarah pendapatan dan ganjaran kami hari ini. Walau bagaimanapun, bermula dengan Q1 tahun fiskal 27, rangka kerja panduan kami akan dibentangkan berdasarkan pendapatan bersih ganjaran sahaja. Untuk fiskal Q1 27, berdasarkan persembahan pendapatan sejarah, kami menjangkakan jumlah pendapatan berada dalam lingkungan $432.5 hingga $442.5 juta dan pendapatan teras berada dalam lingkungan $398 hingga $408 juta, mencerminkan pertumbuhan 11% hingga 14% tahun ke tahun.
Untuk Q1 fiskal 27, kami menjangkakan perbelanjaan ganjaran adalah $92.5 juta, yang menyiratkan kadar pertumbuhan pendapatan teras-bersih ganjaran sebanyak 10% hingga 14%. Berikut adalah beberapa andaian utama yang menyokong panduan pendapatan Q1 kami. Pertama, pada jumlah, kami menjangkakan pertumbuhan AP/AR TPV sejajar dengan pertumbuhan volum FY26. Untuk Perbelanjaan & Perbelanjaan, kami mengandaikan pertumbuhan volum tahun ke tahun pertengahan remaja pada Q1. Kedua, beralih kepada pengewangan, kami menjangkakan kadar pengambilan AP/AR sejajar dengan Q4 kerana kami menjangkakan trend pertumbuhan ACH TPV yang lebih tinggi akan berterusan.
Beralih ke Perbelanjaan & Perbelanjaan, kami menjangkakan kadar pengambilan kira-kira 260 mata asas. Pada intinya untuk Q1, kami menjangkakan untuk melaporkan pendapatan operasi bukan GAAP dalam lingkungan $112.5 hingga $117.5 juta. Kami menjangkakan EPS bukan GAAP antara $0.96 dan $1. Angka EPS ini didasarkan pada anggapan kiraan saham yang dicairkan sepenuhnya sebanyak kira-kira 102 juta saham. Beralih kepada panduan tahun penuh untuk tahun fiskal 2027, berdasarkan persembahan pendapatan sejarah, kami menjangkakan jumlah pendapatan dalam lingkungan $1.807 bilion hingga $1.857 bilion, mencerminkan pertumbuhan 9% hingga 12% tahun ke tahun.
Kami menjangkakan pendapatan teras dalam lingkungan $1.669 bilion hingga $1.719 bilion, mencerminkan pertumbuhan 11% hingga 14% tahun ke tahun. Satu titik pemodelan yang perlu ditandakan ialah Q2 FY27 menghadapi perbandingan tertinggi sebelumnya, dan kami menjangkakan ini mewakili lintasan pertumbuhan kami untuk tahun ini. Panduan kami mencerminkan 3 mata pertumbuhan tahun ke tahun: 2 mata daripada dinamik S&E dan 1 mata dari Bank Channel. Untuk fiskal 27, kami menjangkakan perbelanjaan ganjaran adalah $401.5 juta, yang menyiratkan kadar pertumbuhan pendapatan teras-bersih ganjaran sebanyak 10% hingga 14%.
Beralih ke garis bawah untuk fiskal 2027, kami menjangkakan untuk melaporkan pendapatan operasi bukan GAAP dalam lingkungan $421 juta hingga $451 juta, yang mewakili julat 23% hingga 24% dalam margin operasi bukan GAAP. Ini menunjukkan pengembangan margin operasi ex-float kira-kira 590 mata asas. Pada titik tengah, kami menjangkakan pendapatan bersih bukan GAAP dalam lingkungan $370.5 juta hingga $394.5 juta, dan EPS bukan GAAP berada antara $3.56 hingga $3.79, mewakili pertumbuhan 33% tahun ke tahun.
Angka EPS ini berdasarkan andaian kiraan saham yang dicairkan sepenuhnya sebanyak kira-kira 104 juta saham. Ini menyumbang pembelian semula saham $600 juta yang diselesaikan di bawah kebenaran $1 bilion kami. Seperti yang kami sebutkan, keuntungan GAAP kini menjadi bidang tumpuan utama. Kami menjangkakan untuk menjana lebih dari $125 juta keuntungan GAAP untuk tahun penuh. Termasuk dalam panduan ini adalah jangkaan untuk perbelanjaan pampasan berasaskan saham menjadi kira-kira $190 juta.
Sebagai peratusan daripada jumlah pendapatan, kami menjangkakan pampasan berasaskan saham mewakili 10% pada tahun fiskal 27, turun daripada 14%.
René Lacerte, Pengerusi, Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengasas
Setahun yang lalu, kami adalah sebuah syarikat yang mempunyai soalan mengenai keuntungan. Hari ini soalan itu dijawab. Kami adalah organisasi yang lebih kurus dengan fokus yang lebih tajam keluar dari Q4 26. Kami adalah Peraturan 40 syarikat yang mendorong pertumbuhan pendapatan yang kuat dan keuntungan GAAP. Kami telah membuat keputusan yang disengajakan untuk memperdagangkan pendapatan berkualiti rendah untuk pertumbuhan tahan lama dan berkualiti tinggi yang berlabuh dalam inisiatif yang dipimpin oleh AI, ekonomi unit yang lebih kuat, dan platform yang dipercayai oleh pelanggan kami. FY27 adalah mengenai pelaksanaan terhadap yayasan itu.
Dan sekarang kita akan membuka panggilan untuk Q & A.
PENGENDALI
Sekarang kita akan memulakan sesi soalan-jawapan. Sila hadkan diri anda kepada satu soalan dan satu susulan. Jika anda ingin bertanya, sila tekan bintang-1 pada papan kekunci telefon anda. Untuk menarik balik soalan anda, tekan bintang-1 sekali lagi. Sila ambil telefon bimbit anda semasa mengemukakan soalan dan jika diredamkan secara tempatan, sila ingat untuk menyahsekat peranti anda. Sila berdiri semasa kami menyusun senarai Q & A. Soalan pertama anda berasal dari garis Tianxin Huang dengan JP Morgan. Talian anda kini dibuka. Tolong teruskan.
Tianxin Huang, Penganalisis dan JP Morgan
Terima kasih banyak. Selamat petang. Hasil yang baik di sini. Saya rasa saya akan bertanya mengenai tuduhan penstrukturan semula, mungkin, dan itu datang di bahagian yang lebih tinggi. Tetapi hanya untuk mencapai caj itu, di manakah semuanya berbanding apa yang kita bicarakan pada suku lalu dari segi pengurangan jumlah pekerja, simpanan, kadar perjalanan, dan pelaburan semula? Saya tahu anda memberikan beberapa pandangan awal di sana. Di manakah anda mendarat dan apakah anggapan dan garis masa untuk merealisasikan dalam fiskal 27?
Rohini Jain, Ketua Pegawai Kewangan
Hai Tianxin. Terima kasih banyak atas soalan itu. Dan izinkan saya mulakan dengan hanya memberitahu anda: usaha penstrukturan semula berjalan tepat seperti yang telah kami rancang. Oleh itu, kami telah memberi anda anggaran awal kira-kira $110 juta penjimatan kasar. Kami datang sangat, sangat dekat dengan nombor itu, jadi itu bagus. Kami telah memberikan pelbagai pelaburan kembali ke dalam perniagaan sekitar 20 hingga 30. Kami kini mengangkat pelaburan tersebut pada nombor 30. Jadi itu menjadikan manfaat bersih kita dari ini sekitar $80 juta.
Tianxin Huang, Penganalisis dan JP Morgan
Baiklah, hebat. Dan mungkin untuk anda, René, hanya memikirkan gambaran besar di sini. Saya mendengar perubahan pergi ke pasaran dan anda membawa CRO semasa anda bercakap tentang. Sebarang pembelajaran besar yang patut dikongsi di sini sama ada pekerja atau pelanggan yang anda bincangkan atau rakan kongsi anda, memandangkan reorg? Suka mendengar pemikiran anda mengenai perkara itu.
René Lacerte, Pengerusi, Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengasas
Ya, terima kasih, Tianxin. Ia adalah soalan yang hebat. Saya rasa cara anda mula mendengar kami bercakap dan cara kami melaksanakan benar-benar merentasi platform. Kami bermula pada hari pertama untuk membina platform, platform yang menjadikan perniagaan mudah. Kami bermula dengan aliran kerja, kami bermula, anda tahu, kemudian menambah AP, AR, tetapi kami melakukan lebih daripada itu. Dan saya fikir perubahan masuk ke pasaran yang anda rujuk dan jenis momentum dan tenaga yang kami rasakan di dalam syarikat adalah bahawa keupayaan platform yang kita miliki penting bagi pelanggan kami, mereka penting bagi rakan kongsi kami.
Mereka penting kerana itulah cara anda mendapatkan nilai paling banyak daripada pengalaman itu. Oleh itu, ketika saya melihat 12 bulan terakhir, kami melakukan kerja yang sangat penting yang menyatukan platform dan organisasi. Mereka berjalan seiring. Kami telah menyelaraskan kedua-dua produk dan organisasi pergi ke pasaran untuk menjual secara khusus semua pengalaman pelanggan AP dan S&E. Mereka kini disatukan sepenuhnya merentasi UI moden yang baru. Kami memanfaatkan pengalaman pelanggan untuk mula menjual platform tersebut.
Anda mendengar saya bercakap tentang itu dan kami melihat hasilnya. Maksud saya, pertumbuhan 35% dalam penggunaan pelbagai produk adalah hebat sepanjang tahun ini, dan kejayaan itu telah mempercepat perubahan kami dari perspektif pergi ke pasaran untuk benar-benar melihat keseluruhan tawaran yang kami ada dan untuk memastikan bahawa pemasaran, Penjualan, sokongan memikirkan pendekatan platform bersatu. Perubahan organisasi yang ketat yang kami buat sepanjang tahun ini kedua-duanya menyokong peralihan dan sesuai dengan kepercayaan bahawa platform adalah kunci untuk mendorong kepuasan dan kejayaan pelanggan. Dan memandangkan apa yang telah kita lihat, kegembiraan yang kita miliki di seluruh kesannya hanya meningkat apabila kita memikirkan platform yang lebih luas yang kita bina. Dan sekali lagi, apabila anda bertanya soalan seperti apa yang memberi anda keyakinan, momentum, atau tenaga di sini?
Ia benar-benar platform ini dan, seperti, untuk mundur, kita melihat ini benar-benar bergema dengan pelanggan dan ia bergema kerana operasi kewangan adalah kompleks. Terdapat banyak kepingan bergerak dengan itu. Dan jika anda memikirkannya, pelanggan tidak mahu membuat banyak keputusan mengenai operasi kewangan mereka dengan cara yang sama mereka tidak mahu membuat keputusan tentang membina kereta mereka sendiri. Mereka lebih suka membeli produk yang dimuatkan sepenuhnya dan siap.
Oleh itu, kami di BILL Holdings adalah sarjana dalam mempermudah kerumitan di sebalik operasi kewangan. Dan kami semakin menjadi produk siap yang dimuatkan sepenuhnya untuk pelanggan kami. Jadi produk teras yang dicari oleh pelanggan, kami tahu bahawa itu adalah AP, itu adalah S&E, tetapi kami juga tahu bahawa mereka datang lebih daripada itu. Mereka datang untuk semua keupayaan pembayaran. Dan hanya untuk memberi anda contoh tentang bagaimana platform ini diperluas untuk mewujudkan lebih banyak nilai untuk pelanggan kami pada tahun lalu, di tengah-tengah semua penstrukturan semula yang telah kami lakukan, anda tahu, kami kini mempunyai SPP, produk baru, pelanjutan platform baru yang benar-benar memanfaatkan rangkaian pelbagai sisi yang kami miliki dengan lebih dari 9 juta sambungan, hampir $400 bilion dalam perbelanjaan tahunan, dan data yang sebenarnya membolehkan kami memahami apa yang penting kepada kami pembekal dan benar-benar bagaimana untuk menyasarkan pembekal tersebut. Data itulah yang ada di sebalik pengembangan SPP dan tiada siapa lain yang mempunyai data ini hari ini. Oleh itu, apabila kita memikirkan permainan platform, dan sekali lagi, apa yang memberi saya tenaga, apa yang memberi saya keyakinan, ia adalah melihat bahawa gabungan kemampuan minda produk yang kita miliki di syarikat dan keupayaan platform yang kita miliki dari kemampuan data bersama yang kita miliki, kita melakukan perkara yang tidak boleh dilakukan oleh orang lain. Kami mempunyai peluang yang sangat menarik. Kami melihatnya dalam pembiayaan invois. Anda dapat melihat dari kenyataan yang disediakan bahawa kami kini dapat memperluas, jelas, kepada pembekal kecil untuk membantu mereka mendapatkan dana mereka dengan lebih cepat. Mereka tidak perlu menunggu. Kita hanya boleh melakukannya kerana graf data yang kita ada. Ia unik; ia membolehkan kami membuat tawaran masa nyata berdasarkan corak dan dokumen yang kita lihat di rangkaian pembayaran B2B terbesar yang kita ketahui.
Dan, ringkasnya, tidak ada orang lain yang mempunyai keupayaan ini pada skala ini. Hari ini, perkara ketiga yang ingin saya sebut dari perspektif platform adalah lebih menantikan ke hadapan dan bagaimana kita berfikir tentang BILL Cash. Sekali lagi, ini adalah peringatan bagaimana kami telah membina platform yang sebenarnya menyelesaikan kerumitan kewangan yang ada di sebalik operasi perniagaan apa pun. Oleh itu, pembayaran memerlukan kelajuan, mereka memerlukan kejelasan, dan mereka memerlukan jejak audit yang bersih. Dan BILL Cash menyampaikannya.
Ia adalah pembayaran yang lebih cepat pada hari yang sama. Kami mempunyai keterlihatan yang sempurna dalam setiap transaksi. Apabila ia adalah transaksi BILL Cash, tidak ada FI yang memilikinya, tiada perisian perakaunan yang memilikinya hari ini. Dan kami berada dalam kedudukan untuk terus mencipta nilai untuk pelanggan kami dan benar-benar mengukuhkan kepercayaan dan keyakinan yang mereka miliki dalam platform kami dengan BILL Cash. Sekarang, sudah tiba hari-hari awal di BILL Cash dan saya fikir kami melihat penggunaan yang kuat dan baik dari pelanggan awal kami.
Dan salah satu faktor terpenting yang kita lihat dalam penggunaan itu ialah mereka memindahkan perbelanjaan yang merupakan perbelanjaan luar talian, yang tidak pernah ada di platform BILL sebelum ini, dan kini menjadi dalam talian. Oleh itu, apabila anda menggabungkan semua keupayaan yang kami miliki dari bahagian depan teras, pintu depan AP, S&E, dan AR, anda menambah semua keupayaan pembayaran dan sambungan yang kami lakukan dengan pembekal dan pengurusan tunai pada BILL Cash, dan keupayaan untuk kami mula menjual platform itu—itulah yang membuat kami teruja.
Ia adalah sesuatu yang telah lama kita bina untuk mewujudkan. Dan kita tahu bahawa skala yang kita miliki menghasilkan skala dan kita tahu bahawa kita mempunyai perniagaan yang sangat besar, berjaya, dan menguntungkan yang boleh kita laburkan. Dan kami kini sejajar 100%, terima kasih kepada penstrukturan semula, bagaimana untuk mewujudkannya. Jadi banyak perkara yang ada di bawah penyatuan masuk ke pasaran, jika anda mahu. Tetapi semuanya kembali ke platform. Terima kasih.
PENGENDALI
Soalan seterusnya anda berasal dari barisan Scott Berg dengan Needham and Company. Talian anda terbuka. Tolong teruskan.
Scott Berg, Penganalisis di Needham & Company
Hai semua orang. Pesanan yang bagus, panduan hadapan yang bagus di sini. Saya ada dua soalan, René. Kami akan bermula dengan semua penggunaan AI di platform. Kadar pengangkatan anda mengagumkan dan kes penggunaan yang direalisasikan sama-sama mengagumkan dalam bagaimana ia menjimatkan masa pelanggan anda. Bagaimana anda berfikir tentang strategi pengewangan usaha AI anda ke hadapan, sekarang setelah anda mempunyai beberapa aspek-data penggunaan yang lebih konkrit dan memahami bagaimana pelanggan akan menggunakan fungsi sedia ada dan inovasi yang anda bicarakan dalam saluran paip - keluar?
René Lacerte, Pengerusi, Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengasas
Terima kasih, Scott. Saya fikir ini jelas merupakan bahagian yang sangat penting dalam arah strategik syarikat. Pangsi untuk benar-benar menjadi asli AI memberi kita banyak peluang. Tetapi perkara pertama dan paling penting untuk difikirkan ialah kita duduk dengan peluang besar. Terdapat berjuta-juta perniagaan yang memerlukan bantuan operasi kewangan, dan kami berada dalam kedudukan dengan platform yang kita harus menghubungi mereka dan menyokong mereka dengan cara yang tidak pernah mereka ketahui adalah mungkin.
Oleh itu, perkara pertama dari perspektif AI adalah membina keupayaan untuk benar-benar mendorong peningkatan dan peluang yang signifikan di sekitar pengekalan dan penggunaan pelanggan pada peringkat awal kitaran hidup mereka dengan kami. Oleh itu, salah satu cara anda akan melihat pengewangan adalah bahawa kami akan benar-benar mengesan - memegang diri kita bertanggungjawab - untuk mendorong penukaran yang lebih baik, pengekalan yang lebih baik, jika anda mahu, dalam 90 hari pertama. Tetapi perkara lain yang akan anda lihat kita fikirkan ialah rasional strategik dari perspektif harga.
Oleh itu, sebab saya memecahkannya di sini adalah jelas ada pelanggan yang penting dan kemudian jelas ada pendapatan setiap pelanggan. Dan mengenai pendapatan setiap pelanggan, kami telah, saya katakan, taktikal dengan beberapa kenaikan harga pada tahun lepas. Tetapi semasa kami melancarkan kemampuan AI ini, kami akan benar-benar strategik, dan salah satu perkara yang kami tahu ialah kami akan cenderung untuk memindahkan pelanggan dari asas setiap tempat duduk ke yuran platform—untuk benar-benar memahami keupayaan dan nilai yang kami berikan kepada-serta yuran penggunaan/penggunaan, jika anda mahu.
Dan itulah, saya katakan, jenis arah yang kita bergerak. Ejen akan dikelompokkan ke dalam peringkat langganan yang berbeza berdasarkan nilai yang mereka buat untuk pelanggan kami. Dan, jelas, kami akan mempunyai beberapa [harga] berasaskan penggunaan semasa kami melancarkannya. Oleh itu, banyak peluang yang akan datang pada masa akan datang, dan jelas ia bergantung pada kita mendapatkan ejen yang sebenarnya memudahkan pengalaman sepenuhnya untuk SMB, memindahkan mereka dari pendekatan do-it-yourself kepada pendekatan do-it-for-me.
Dan kami fikir itulah perkara utama untuk strategi AI.
Scott Berg, Penganalisis di Needham & Company
Sangat membantu, René, terima kasih. Dan kemudian untuk tindak lanjut, Rohini, kami telah memodelkan ini beberapa kali-bagaimana jenis margin dan struktur operasi anda dalam persekitaran pasca pengurangan tenaga ini. Dan peraturan anda 40 adalah, saya fikir, strategi hebat untuk dicapai di sini semasa anda melalui tahun ini. Tetapi di manakah leveraj tambahan dalam model berasal? Kerana kami melihat model bekas ganjaran juga, dan kami fikir anda akan keluar tahun ini pada kadar yang sudah agak tinggi.
Selalu ada ruang tambahan untuk memindahkan margin tersebut ke atas dari masa ke masa, tetapi dari mana langkah seterusnya yang semakin meningkat itu datang sekarang ketika fasa ini berada di latar belakang?
Rohini Jain, Ketua Pegawai Kewangan
Ya, terima kasih atas soalan itu. Cara saya memikirkannya, kami telah melakukan banyak kerja dalam memperluas margin operasi sepanjang tahun lepas. Saya rasa ini adalah tahun ketiga berturut-turut kami menggandakan margin operasi kami ex-float. Oleh itu, kami mahu terus memperluas margin. Kami melakukan banyak kerja pada opex yang berkaitan dengan buruh dan beberapa pada opex lain pada tahun lepas. Di mana peluang tambahan akan terus datang adalah produktiviti yang diketuai AI.
Oleh itu, kita memulakan perjalanan itu. Kami mula melihat beberapa contoh yang baik di seluruh pasukan risiko kami, di seluruh pasukan CS, dan di seluruh pasukan kejuruteraan. Tetapi kami menjangkakan untuk melihatnya lebih matang dan mendorong leveraj operasi tambahan. Selain itu, kami akan benar-benar menggerakkan tumpuan kami pada pertumbuhan pendapatan. Kami kini benar-benar mengambil pendekatan yang sangat fokus untuk keutamaan pendapatan yang tahan lama dan menguntungkan, dan anda akan terus melihatnya berlaku sepanjang tahun ini.
Dan cara paling mudah untuk meningkatkan margin adalah dengan meningkatkan pendapatan, benar-benar. Oleh itu, saya fikir memacu struktur produk yang betul, memastikan bahawa ekonomi di sebalik produk itu sendiri kukuh - itu akan menjadi langkah seterusnya kita.
PENGENDALI
Soalan seterusnya anda berasal dari garis Chris Quintero dengan Morgan Stanley. Talian anda terbuka. Tolong teruskan.
Chris Quintero, Penganalisis di Morgan Stanley
Hei René. Hei René, terima kasih kerana mengambil soalan di sini. Saya ingin bertanya mengenai peningkatan TPV, terutamanya di sisi AP/AR pada suku tahun ini. Bolehkah anda hanya membongkar sedikit lebih banyak butiran mengenai apa yang benar-benar mengejutkan anda dengan kelebihannya - pemacu prestasi luar itu? Anda tahu, kami mendengar dari syarikat penerbangan bercakap tentang inflasi perjalanan, jadi ingin tahu jika itu memberi kesan. Dan saya fikir, René, anda bercakap tentang perbelanjaan AI untuk BILL meningkat 50% tahun ke tahun pada Q4, jadi ingin tahu jika anda boleh membongkar semua pemandu itu bersama-sama untuk kami.
Rohini Jain, Ketua Pegawai Kewangan
Ya, betul-betul. Oleh itu, semasa saya melihat Q4 dan prestasi berlebihan pada TPV, saya akan kembali kepada betapa kuatnya produk ACH kami. Ia benar-benar terbaik dalam kelas, dan kami terus melihat penggunaan di seluruh ACH terus meningkat. Produk kami menjadi lebih baik dan lebih baik, jadi di situlah kami melihat sebahagian besar kenaikan. Sekarang, jika anda membandingkannya dengan menegak di mana kita melihat peningkatan dalam platform AP/AR kami, kita melihat pembinaan, sisi pembuatan—beberapa menegak ini yang sangat terikat dengan roda lalat AI baru yang kita lihat dan perbelanjaan.
Jadi barang tiket besar, pembinaan, jenis pembuatan vertikal berfungsi dengan baik - itu juga mempengaruhi pertumbuhan ACH TPV. Selain itu, satu dinamik yang sangat menarik kini muncul, iaitu pelanggan pasaran pertengahan kami mempunyai beberapa transaksi saiz tiket yang sangat besar yang terdapat di platform, yang mempunyai lebih banyak ACH; mereka biasanya mempunyai kadar pengambilan yang lebih rendah daripada portfolio kami yang lain. Tetapi mereka adalah pelanggan yang sangat berharga bagi kami kerana ARPU mereka tiga kali lebih banyak daripada pelanggan purata di BILL.
TPV mereka empat kali lebih banyak. Oleh itu, semasa kami terus mengembangkan segmen pasaran pertengahan perniagaan kami, kami akan melihat beberapa dinamik ini terus berlaku. Satu perkara yang ingin saya ketengahkan ialah TPV tambahan yang mengalir melalui sistem ini sebenarnya memberi kita manfaat yang baik dari segi prestasi ketinggalan terapung. Kamu melihat pada Q4 kami mengalahkan float hampir $3 juta. Dan ini bukan disebabkan oleh turun naik kadar; ini sebenarnya kerana lebih banyak TPV yang mengalir melalui sistem.
Dan saya fikir ini hanyalah roda lalat produk yang dibincangkan oleh René juga. Kami mempunyai pelbagai cara untuk menjana wang. Harap itu membantu.
Rodney, Penganalisis
Ya, sangat membantu. Dan kemudian saya mahu menindaklanjuti pendapatan langganan. Item garis itu, kadar pertumbuhan di sana, anda tahu, agak tersekat di sekitar julat jenis angka tunggal pertengahan ini selama beberapa suku tahun sekarang. Dan dalam dua suku yang lalu, anda telah melihatnya mempercepat hingga 11% pada suku ini. Jadi ingin tahu jika anda boleh membongkar apakah beberapa pemandu di sana dan pertimbangan mengenai prestasi itu?
Rohini Jain, Ketua Pegawai Kewangan
Ya, betul-betul. Pada bahagian langganan ARPU secara khusus selama beberapa suku terakhir, kami melihat kenaikan berurutan yang memecahkan trend trend rata yang telah kita lihat pada masa lalu. Dan itu menarik. Ia hanya menunjukkan, anda tahu, kita akan naik pasaran sedikit. Kami melakukan beberapa perubahan taktikal dengan harga juga, jadi itu mula muncul sebagai gabungan. Apa yang kami terus lihat dari sisi langganan ARPU adalah yang terbesar, jumlah pelanggan terbesar menambah yang kami dapat terus dari saluran perakaunan.
Terdapat elemen campuran yang dimainkan di sana di mana, anda tahu, kami terus menambah set pelanggan yang lebih kecil pada klip yang lebih cepat dan jelas pelanggan yang lebih besar lebih sedikit dalam jumlah, walaupun jauh lebih tinggi dalam ARPU. Oleh itu, terdapat sedikit dinamik yang akan dimainkan ke dalam nombor langganan. Setelah mengatakan itu, apa yang benar-benar kita fokuskan ialah ARPU teras atau jumlah ARPU pelanggan yang kami bawa masuk. Dan ketika kami memikirkan semula secara strategik apa model dan rangka kerja harga kami akan datang berdasarkan penggunaan dan penggunaan kapasiti, dan sebagainya, ini akan terus menjadi lebih penting.
Berapa banyak pelanggan yang kami masuk dan bagaimana kami mengewangkannya, iaitu ARPU. Jadi teras ARPU sebenarnya berkembang secara berurutan sekali lagi 3% berbanding suku terakhir, yang terus menjadi trend yang baik.
Rodney, Penganalisis
Cemerlang. Hargai warna, Rohini.
Rohini Jain, Ketua Pegawai Kewangan
Terima kasih.
PENGENDALI
Soalan seterusnya anda berasal dari barisan Will Nance dengan Goldman Sachs. Talian anda terbuka. Tolong teruskan.
Will Nance, Penganalisis di Goldman Sachs
Hei, terima kasih kerana mengambil soalan itu. Saya ingin menindaklanjuti beberapa ulasan mengenai jilid ACH dan mungkin mengikatnya kembali dengan beberapa pemikiran jangka panjang mengenai pertumbuhan yang saya fikir anda bicarakan, René, dalam ucapan yang disediakan. Apabila kita memikirkan kadar pertumbuhan jangka panjang, saya rasa panduan tahun ini memerlukan kadar pengambilan yang agak rata. Saya rasa anda berkata dan anda memanggil beberapa pemandu di sana, jumlah ACH dari pelanggan yang lebih besar serta mungkin beberapa perubahan dalam penerimaan kad maya dalam jangka masa terdekat.
Mungkin anda boleh membantu membongkar sedikit dalam jangka masa panjang. Bagaimana anda berfikir tentang pengewangan dan penyerapan campuran dari masa ke masa dan, anda tahu, pengembangan kadar pengambilan masih merupakan sebahagian daripada algoritma itu dari masa ke masa atau, seperti yang anda fikirkan tentang harga dan jawapan yang baru anda berikan, cara lain untuk menjana wang harga berasaskan penggunaan selain mengenakan bayaran secara eksplisit untuk beberapa jumlah pembayaran? Ingin tahu bagaimana proses pemikiran itu berkembang.
Rohini Jain, Ketua Pegawai Kewangan
Ya, terima kasih atas soalan itu. Terdapat beberapa perkara yang anda sebutkan dan beberapa di antaranya sebenarnya adalah dinamik AP dan beberapa daripadanya dinamik SNE. Saya akan cuba membongkarnya satu persatu. Oleh itu, mari kita bercakap mengenai SNE dari perspektif kadar pengambilan. Kami membincangkan beberapa cabaran penerimaan lebih banyak dari pihak SNE; kami tidak melihatnya di pihak AP/AR. Dan dari perspektif itu kita mempunyai sedikit pengurangan dalam kadar pertumbuhan volum pada SNE.
Tetapi pada SNE, julat kadar pengambilan yang kami berikan kepada anda pada masa lalu ialah 250 hingga 260 dan kami menjangkakan suku tahun dan kemudian akan berada di hujung julat yang lebih tinggi. Jadi di sinilah pertumbuhan pendapatan dari perspektif SNE akan dimodelkan. Dari perspektif AP/AR, ACH TPV kami terus melakukan yang jauh lebih baik daripada jangkaan kami, yang merupakan pemboleh ubah terpencil. Ad valorem TPV terus berkembang pada klip yang sihat serta kami melihat beberapa item portfolio kami yang mapan berfungsi dengan baik dan, anda tahu, portfolio yang baru muncul terus menambah pertumbuhan itu juga.
Jadi saya berasa baik tentang itu. Hanya matematik kadar pengambilan, kerana prestasi ACH yang besar, memampatkan nombor sedikit. Oleh itu, semasa kita memikirkannya, saya akan mengatakan banyak pertumbuhan dalam AP/AR akan didasarkan pada TPV dan pengewangan TPV itu melalui pelbagai cara, dan nombor TPV yang lebih besar yang diwang pada kadar yang sama masih memberi anda pertumbuhan. Kadar pengambilan begitu rata hingga sedikit naik dari apa yang kami berada di Q4 adalah bagaimana saya, anda tahu, membimbing anda.
Will Nance, Penganalisis di Goldman Sachs
Mendapat. Itu sangat membantu. Dan hanya dengan perubahan ganjaran, anda tahu, jelas berfikir bahawa itu masuk akal. Saya fikir anda mengatakan dijaring terhadap pendapatan langganan dan transaksi. Hanya tertanya-tanya jika anda boleh menjelaskannya. Bukankah semuanya melalui transaksi? Dan kemudian secara berasingan, bagaimana anda berfikir untuk memecahkannya? Seperti adakah anda menjangkakan untuk mendedahkannya secara berasingan dan membincangkan kadar ganjaran ke hadapan, atau adakah anda menjangkakan sebahagian besarnya membincangkan dinamik S&E seperti kadar pengambilan bersih dari sini ke luar?
Rohini Jain, Ketua Pegawai Kewangan
Ya. Jadi hanya untuk menjelaskan, cara kita akan membincangkan pendapatan kami adalah bersih daripada apa yang anda lihat hari ini sebagai garis pendapatan kasar tolak nombor dolar ganjaran. Jadi itu akan menjadi pendapatan bersih kita. Kami menggunakan kata-kata itu hanya kerana itulah yang kita laporkan secara luaran, jadi lebih merupakan perkara perakaunan. Jadi ia akan menjadi pendapatan bersih. Kami akan memberi warna berkala kepada prestasi ganjaran juga. Tetapi, anda tahu, cara saya berfikir tentang ganjaran, ini adalah insentif yang sangat hebat dan alat untuk kami mendorong pelanggan yang tepat ke platform.
Kami tidak berusaha untuk menang berdasarkan ganjaran sahaja. Perniagaan yang ingin kami bawa ke syarikat kami adalah perniagaan yang menguntungkan atau kami memberi insentif kepada pelanggan kami untuk menggunakan banyak produk yang, sekali lagi, sejajar dengan apa yang telah dikatakan oleh René mengenai pendekatan platform.
Will Nance, Penganalisis di Goldman Sachs
Mendapat. Hargai anda mengambil soalan.
PENGENDALI
Soalan seterusnya anda datang dari barisan Andrew Schmidt dengan KeyBanc Capital Markets. Talian anda terbuka. Tolong teruskan.
Andrew Schmidt, Penganalisis di KeyBanc Capital Markets
Hai René. Hai Rohini. Terima kasih kerana mengambil soalan. Saya hanya ingin menggali prospek pendapatan teras FY27 untuk seketika. Saya fikir ia adalah 11 hingga 14, cuma, anda tahu, bagaimana anda melaporkan hari ini. Tetapi saya fikir anda memanggil dua mata dari dinamika S&E, satu titik dari saluran bank, dan kemudian kedengarannya anda juga memanggil beberapa kehati-hatian dari implikasi pergi ke pasaran dan reorg. Mungkin hanya, anda tahu, membantu kami memahami apa yang berulang, apa yang tidak berulang, dan kemudian semacam tahap menetapkan kami dari segi bagaimana anda berfikir tentang kadar pertumbuhan perniagaan yang berterusan dalam jangka masa pertengahan memandangkan beberapa perkara ini kelihatan sementara.
Terima kasih banyak.
Rohini Jain, Ketua Pegawai Kewangan
Ya, saya boleh menjawab soalan itu. Terima kasih. Oleh itu, semasa saya berfikir tentang perniagaan SNE secara keseluruhan, betul, terdapat beberapa dinamika jangka pendek. Kami mempunyai perubahan dalam pendekatan yang kami ambil dari perspektif pendapatan bersih dan juga, anda tahu, seluruh pasukan kini menjual semua produk. Kami tidak mempunyai pasukan jualan SNE yang berasingan dan pasukan jualan AP yang berasingan. Jadi yang bermaksud bahawa ada latihan yang terlibat, ada peningkatan, strukturnya berubah, insentif berubah, semua itu.
Oleh itu, memerlukan masa untuk meningkatkan sebahagian daripadanya dengan potensi sepenuhnya. Jadi inilah beberapa perkara yang bersifat transisional. Saya bercakap sedikit mengenai kesan salah satu platform yang lebih besar dan isu penerimaan kad, sekali lagi sangat tertumpu kepada beberapa pelanggan yang lebih besar. Oleh itu, kita akan melihat beberapa kesan daripadanya, juga transisional. Dari masa ke masa, pendekatan bersih harus membantu kita kembali ke tahap pertumbuhan yang kuat dan mendorong lebih banyak keuntungan dalam perniagaan daripada yang kita miliki pada masa lalu.
Jadi beberapa dinamik yang saya bicarakan adalah dalam jangka pendek. Itulah sebabnya, ketika saya membuka kenyataan skrip saya, saya telah menyebut bahawa julat jangka pertengahan yang kita fikirkan adalah digit ganda rendah hingga pertengahan remaja.
Andrew Schmidt, Penganalisis di KeyBanc Capital Markets
Mendapat. Terima kasih atas itu, Rohini. Sangat membantu. Dan kemudian jika saya hanya boleh meminta susulan hanya di internet tambahan baru pada BILL AP/AR, memahami bahawa terdapat beberapa gangguan intra-suku dari reorg dan perkara seperti itu, hanya ingin menjelaskan apa yang anda lihat. Adakah terdapat dinamika permintaan dalam permainan, atau adakah anda fikir semuanya didorong sendiri? Dan ketika kita berfikir tentang FY27, lintasan untuk tambah baru bersih, kedengarannya bertambah baik walaupun dalam suku tahun.
Sila bercakap tentang jangkaan dari segi bagaimana trend itu sepatutnya, memahami terdapat banyak perubahan yang sedang berlaku. Terima kasih banyak.
Rohini Jain, Ketua Pegawai Kewangan
Pasti. Senang bercakap mengenainya. Oleh itu, sebagai peringatan, kami telah bercakap selama beberapa suku terakhir bahawa kami memberi tumpuan yang sengaja pada ICP, atau profil pelanggan ideal kami. Kami ingin terus memberi tumpuan kepada pelanggan yang sedikit lebih besar daripada yang kami ada pada masa lalu, yang kemudian merupakan pertukaran antara jumlah pelanggan yang kami dapatkan di platform dan kualiti pelanggan yang kami dapatkan. Oleh itu, kami telah menunjukkan dalam pendapatan terakhir atau dua bahawa kami menjangkakan trend itu tidak sesuai dengan apa yang telah kita lihat pada masa lalu dan sedikit lebih rendah.
Jadi kita terus berada di jalan itu. Tiada apa yang berubah dalam hal itu. Apa yang telah berubah ialah penyusunan semula organisasi material dan gerakan penjualan yang sekarang kita hadapi. Jadi apa yang saya nyatakan sebelumnya dalam ucapan saya juga ialah pada bulan Julai kami mula melihat beberapa pucuk hijau dan pemulihan dalam angka, yang sebenarnya kami sangat gembira. Dan ketika saya berfikir tentang suku tahun ini, saya dapat melihat kita mendarat dalam lingkungan 2,500 hingga 3,000, setelah membuat sebahagian besar pemulihan itu ke arah jumlah yang ingin kita sampai, yang akan lebih tinggi daripada julat ini sepanjang baki tahun ini.
Tetapi inilah julat yang saya harapkan untuk suku ini.
Andrew Schmidt, Penganalisis di KeyBanc Capital Markets
Mendapat. Itu sangat masuk akal. Terima kasih banyak.
PENGENDALI
Soalan seterusnya anda berasal dari barisan Nate Svensson dengan Deutsche Bank. Talian anda terbuka. Tolong teruskan.
Nate Svensson, Penganalisis di Deutsche Bank
Hai, terima kasih atas soalan itu, René. Saya ingin bertanya tentang keutamaan utama kedua yang anda nyatakan dalam ucapan yang disediakan anda, memperoleh pelanggan ROI yang lebih tinggi. Kedengarannya pertumbuhan 35% yang anda lihat dalam penggunaan AP/AR dan perbelanjaan dan perbelanjaan akan datang sebelum semua perubahan masuk ke pasaran ini. Oleh itu, saya berharap anda dapat meletakkan beberapa pelindung mengenai cara memikirkan perubahan masuk ke pasaran ini dan bagaimana ia dapat membantu meningkatkan trajektori pertumbuhan yang sudah kuat yang anda lihat hari ini.
Dan kemudian mungkin yang kedua mengenai topik itu adalah di sekitar rakan saluran bank. Bolehkah anda bercakap sedikit lebih lanjut mengenai keputusan untuk menjauhkan diri dari bilangan kecil rakan bank tersebut dan kemudian mungkin di luar itu, kejayaan yang anda lihat dengan peningkatan peluang 2.0 yang dapat membantu mengimbanginya?
René Lacerte, Pengerusi, Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengasas
Baiklah, terima kasih. Terima kasih, Nate, untuk soalan itu. Ya, saya rasa ringkasannya, saya katakan, adalah bahawa kami memahami data kami, dan itulah sebabnya Rohini hanya menyebut bahawa kami memberi tumpuan kepada pelanggan kami yang lebih besar. SMB yang lebih besar berada di platform, yang mempunyai lebih daripada 20 pembayaran, misalnya. Dan tumpuan itu bermakna, anda tahu, kami, saya katakan, mengasah penawaran produk untuk pelanggan tersebut serta gerakan pergi ke pasaran untuk pelanggan tersebut. Dan salah satu latihan mengasah itu adalah menjual platform yang kami bekerja keras untuk membina.
Dan kita melihat, anda tahu, seperti yang saya katakan, kejayaan awal. Kejayaan itu di bawah kepimpinan Jonathan, kami kini berada di kedudukan untuk memanfaatkan kejayaan itu di seluruh pasukan pergi ke pasaran. Oleh itu, meletakkan diri kita untuk menjual platform, yang anda dengar saya bicarakan pada awalnya, saya rasa adalah bahagian yang sangat penting dari bagaimana kita memberi tumpuan kepada pelanggan ROI yang lebih tinggi yang berada dalam portfolio dan mampu masuk ke dalam perniagaan. Jadi. Oleh itu, tumpuan kami akan sentiasa memberikan pengalaman pelanggan yang hebat dan memacu nilai untuk mereka, memperluaskannya. Dan tumpuan itu juga terpakai kepada rakan kongsi kami. Oleh itu, apabila kita melihat kerja penstrukturan semula yang kami lakukan, kami tahu bahawa kami perlu mencipta lebih banyak fokus di seluruh perniagaan. Ia adalah yang paling penting. Ia sangat penting. Anda namakan perkataan itu. Adalah sangat penting bahawa kita mempunyai pasukan yang diselaraskan dan kita memanfaatkan pasukan dan sumber dan perhatian dalam jalan yang tertumpu supaya kita dapat melaksanakan dengan baik.
Oleh itu, latihan itu menyebabkan kami melihat, anda tahu, individu, anda tahu, saya akan mengatakan pengalaman produk. Dan pendekatan kami, anda tahu, dengan saluran bank sejak sebelas tahun yang lalu lebih menjadi lebih adat daripada yang kita mahukan dan lebih adat daripada yang kita lakukan hari ini. Dan itu bermakna kami mempunyai pelbagai platform yang menjadikannya mencabar untuk benar-benar menawarkan semua keupayaan yang dimiliki BILL Holdings untuk semua pelanggan mereka. Oleh itu, keputusan kami adalah untuk bersandar pada inisiatif fokus ini di seluruh syarikat dan mengatakan di sinilah kami akan melabur, di sinilah kami akan menghabiskan masa menganalisis dan bekerja bagaimana untuk mendorong lebih banyak hasil kepada perniagaan. Dan itulah platform Embed 2.0 yang sebenarnya membolehkan keseluruhan platform, anda tahu, untuk pelanggan tersebut. Oleh itu, anda tahu, kami sangat teruja dengan, anda tahu, memanfaatkan platform kami, anda tahu, menjadi rakan kongsi kami. Tetapi kita tahu kita harus berdisiplin dalam pendekatan kita bagaimana kita melakukannya. Oleh kerana kita, anda tahu, membuat keputusan tersebut, kami menjangkakan bahawa tidak semua bank akan dapat membuatnya.
TIDAK DIKENALI, Penganalisis
Sangat membantu. Hanya untuk tindak lanjut, saya ingin bertanya mengenai SPP, saya rasa dalam ucapan yang disediakan anda mengatakan pelancaran awal tidak memenuhi jangkaan anda. Sebahagian daripadanya berkaitan dengan gerakan penjualan perusahaan yang berbeza. Jadi mungkin anda boleh membincangkan lebih lanjut mengenai beberapa halangan jalan yang anda hadapi dan bagaimana anda fikir perubahan baru-baru ini dalam pergi ke pasaran akan membantu meningkatkan lintasan SPP dalam fiskal 27 dan seterusnya. Dan saya fikir anda juga menyebut bahawa kontrak akan mengekalkan jumlah kad maya.
Saya berharap untuk mendapatkan lebih banyak warna pada jenis apa yang khusus dalam kontrak tersebut yang akan membolehkan anda mengekalkan jumlah kad maya sambil menambah jenis volum ACH tambahan di atasnya.
René Lacerte, Pengerusi, Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengasas
Ya, saya fikir, mungkin, anda tahu, perkara yang paling penting dalam mana-mana tawaran pelanggan adalah untuk mendapatkan pengalaman pelanggan dengan betul. Oleh itu, anda tahu, kami telah menghabiskan banyak masa untuk bercakap dengan pembekal, menganalisis data seperti yang saya nyatakan, anda tahu, platform kami, data yang kami ada adalah unik dan memahami pembayaran dan aliran dan memahami bagaimana kami dapat menjadikan pengalaman mereka lebih baik. Kajian kes yang saya berikan kepada seseorang dengan, anda tahu, beratus-ratus akaun di BILL Holdings turun kepada satu tanpa penglibatan IT, itu sebenarnya kerana kerja produk yang hebat.
Oleh itu, saya fikir dari perspektif pergi ke pasaran, mempunyai produk yang betul adalah penting dan itu adalah sebahagian daripada pergi ke pasaran. Tetapi kemudian juga mempunyai hak, anda tahu, gerakan jualan dan penjualan perusahaan berbeza daripada apa yang pernah kami lakukan sebelumnya. Saya rasa kami tahu itu dan saya rasa pembelajaran di sini adalah, anda tahu, bahawa kadang-kadang memerlukan sedikit lebih banyak masa daripada yang anda mahukan. Tetapi saya rasa, anda tahu, sangat baik tentang apa yang telah kita pelajari dan peluang untuk memperluaskannya.
Jika anda melihat, nombor yang kami panggil di sana, $800 juta di bawah kontrak dari perspektif TPP, itu adalah pertumbuhan yang kuat dari kali terakhir kita, anda tahu, membincangkan perkara ini dan, dan sebenarnya untuk soalan anda mengenai kad maya, kontrak di bawah adalah penting. Anda tahu, pembekal ini telah menerima pembayaran merentasi semua kaedah pembayaran kami. Oleh itu, mempunyai pengalaman untuk mereka yang konsisten adalah penting. Dan juga penting bagi kami bahawa jika pelanggan ingin menggunakan kad yang dilalui kad sebagai contoh.
Oleh itu, komitmen itu adalah bahagian penting dalam perbualan yang kami ada dengan pembekal ini. Dan ini adalah sesuatu yang kami akan terus bekerjasama dengan mereka untuk memastikan mereka mendapat nilai yang mereka perlukan daripada pengalaman tersebut.
TIDAK DIKENALI, Penganalisis
Terima kasih, René.
René Lacerte, Pengerusi, Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengasas
Terima kasih.
PENGENDALI
Soalan terakhir anda berasal dari garis Ken Suchowski dengan Penyelidikan Autonomi. Talian anda terbuka. Tolong teruskan.
Ken Suchowski, Penganalisis di Penyelidikan Autonomi
Hei, selamat petang. Terima kasih kerana mengambil soalan itu. Saya hanya tertanya-tanya apakah anda boleh memberi kami lebih banyak warna mengenai dinamik yang anda nyatakan mengenai penerimaan kad perbelanjaan dan perbelanjaan yang mempengaruhi pertumbuhan jumlah. Adakah itu hanya penerimaan oleh penyedia iklan besar seperti Meta dan Google? Dan saya rasa adakah kita mempunyai empat perempat pertumbuhan yang sedikit lebih perlahan dan kemudian kita semacam mengetik kembali lebih tinggi sebaik sahaja kita mengalahkan dinamik itu. Sebarang pemikiran di sana akan menjadi hebat.
Terima kasih.
Rohini Jain, Ketua Pegawai Kewangan
Ya, itulah yang kita maksudkan. Di sisi PKS yang saya bicarakan, hanya untuk menjelaskan sedikit lagi, saya membincangkan dua perkara yang berdepan dari bahagian perniagaan itu dan ini hanyalah sebahagian daripadanya. Terdapat dinamika lain dari kita bergerak dari kasar ke bersih dan meninggalkan di atas meja beberapa jumlah yang kurang menguntungkan, dan sebagainya, yang sedang dimainkan dan sebahagian besar daripadanya. Tetapi itu betul-betul betul. Dan di sini kami akan menyukainya kerana ia berlalu dan pelancarannya perlahan dan ia agak tertumpu kepada sebilangan kecil pelanggan yang mempunyai jumlah besar.
Tetapi jika anda melihat kesan yang sama secara bersih, ia akan menjadi lebih kecil kerana mereka juga pelanggan ganjaran yang lebih tinggi.
Ken Suchowski, Penganalisis di Penyelidikan Autonomi
Baiklah, itu masuk akal. Dan mungkin hanya untuk susulan saya, saya fikir anda menjangkakan untuk melebihi peraturan 40 ambang keluar dari tahun fiskal 27. Saya fikir jika matematik kita betul, kita berada pada peraturan 35 dalam 1Q fiskal berdasarkan panduan anda. Jadi ingin tahu, bagaimana kita dapat mencapai sesuatu di atas peraturan 40 ambang yang keluar dari tahun fiskal 27. Adakah kebanyakannya di sisi EBIT yang disesuaikan atau bolehkah kita melihat pertumbuhan pendapatan teras mempercepat sepanjang tahun yang lain dan ke tahun depan?
Terima kasih.
Rohini Jain, Ketua Pegawai Kewangan
Oleh itu, dalam ucapan saya yang disediakan di hadapan, saya sebenarnya menentukan peraturan kami 40 dan definisi yang kami gunakan selaras dengan bagaimana kami akan melaporkan pendapatan ke hadapan. Jadi ia adalah peratusan pertumbuhan pendapatan bersih bersama dengan jumlah margin operasi syarikat. Sekiranya anda menambah kedua-duanya, kami berada pada peraturan 40, bijak matematik, dalam Q4. Dan, anda tahu, akan ada turun naik dalam suku tahun, tetapi kami akan keluar dari FY27 melebihi nombor 40.
Ken Suchowski, Penganalisis di Penyelidikan Autonomi
Baiklah. Baiklah. Terima kasih banyak.
Rohini Jain, Ketua Pegawai Kewangan
Anda dialu-alukan.
PENGENDALI
Kami telah sampai ke akhir sesi Q dan A. Saya kini akan mengembalikan panggilan kepada René Lacerte, pengerusi, Ketua Pegawai Eksekutif dan pengasas, untuk ucapan penutup.
René Lacerte, Pengerusi, Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengasas
Terima kasih semua, kerana menyertai. FY26 adalah tahun penting untuk BILL Holdings. Kami berjaya banyak, menyusun semula syarikat, melaksanakan pembelian balik saham yang signifikan, dan kami berada di kedudukan yang baik untuk mendorong pertumbuhan yang menguntungkan, memanfaatkan platform dan AI kami. Kami semua di BILL Holdings sangat teruja dengan masa depan dan tidak sabar-sabar untuk terus mengemas kini anda mengenai kemajuan kami semasa kami maju. Terima kasih.
PENGENDALI
Ini menyimpulkan panggilan hari ini. Terima kasih kerana hadir. Anda kini boleh memutuskan sambungan.
Penafian: Transkrip ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Walaupun kami berusaha untuk ketepatan, mungkin terdapat kesilapan atau ketinggalan dalam transkripsi automatik ini. Untuk penyata syarikat rasmi dan maklumat kewangan, sila rujuk pemfailan SEC syarikat dan siaran akhbar rasmi. Kenyataan peserta dan penganalisis korporat mencerminkan pandangan mereka pada tarikh panggilan ini dan tertakluk kepada perubahan tanpa notis.