Menilai Prestasi Amazon.com Terhadap Pesaing Dalam Industri Runcit Broadline
Dalam landskap perniagaan yang berkembang pesat dan sangat kompetitif hari ini, sangat penting bagi pelabur dan penganalisis industri untuk melakukan penilaian syarikat yang komprehensif. Dalam artikel ini, kami akan melakukan perbandingan industri yang mendalam, menilai Amazon.com (NASDAQ: AMZN) bersama pesaing utamanya dalam industri Broadline Retail. Dengan memeriksa dengan teliti petunjuk kewangan penting, kedudukan pasaran, dan potensi pertumbuhan, kami berhasrat untuk memberikan pandangan berharga kepada pelabur dan memberi penerangan mengenai prestasi syarikat dalam industri.
Latar Belakang Amazon.com
Amazon adalah peruncit dan pasaran dalam talian terkemuka untuk penjual pihak ketiga. Pendapatan berkaitan runcit mewakili kira-kira 74% daripada jumlah keseluruhan, diikuti oleh Perkhidmatan Web Amazon (17%), dan perkhidmatan pengiklanan (9%). Segmen antarabangsa membentuk 22% daripada jumlah pendapatan Amazon, yang diketuai oleh Jerman, United Kingdom, dan Jepun.
| Syarikat | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (dalam berbilion) | Keuntungan kasar (dalam berbilion) | Pertumbuhan Pendapatan |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amazon.com Inc | 20.93 | 5.09 | 3.65 | 12.61% | $102.16 | $104.83 | 19.62% |
| MercadoLibre Inc | 52.28 | 12.44 | 2.77 | 6.17% | $0.96 | $4.16 | 49.76% |
| eBay Inc | 21.98 | 9.98 | 4.01 | 12.12% | $0.83 | $2.3 | 14.8% |
| Dillard's Inc | 13.70 | 4.40 | 1.41 | 4.71% | $0.27 | $0.72 | -3.66% |
| Global E Online Ltd | 46.34 | 7.58 | 6.58 | 5.26% | $0.05 | $0.13 | 39.15% |
| Macy's Inc | 9.33 | 1.23 | 0.27 | 1.3% | $0.33 | $2.03 | 2.07% |
| Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc | 18.50 | 2.39 | 1.69 | 2.99% | $0.09 | $0.28 | 14.25% |
| Korporasi Kohl | 7.28 | 0.49 | 0.13 | -0.35% | $0.22 | $1.36 | -2.04% |
| Perkampungan Value Penjimat Inc | 69.80 | 3.61 | 0.97 | 4.95% | $0.07 | $0.25 | 7.43% |
| Hour Loop Inc | 45.17 | 7.16 | 0.41 | 12.6% | $0.0 | $0.02 | 25.24% |
| Purata | 31.6 | 5.48 | 2.03 | 5.53% | $0.31 | $1.25 | 16.33% |
Setelah menganalisis Amazon.com, trend berikut dapat diperhatikan:
Nisbah Harga kepada Pendapatan 20.93 jauh di bawah purata industri sebanyak 0.66x menunjukkan penilaian rendah. Ini boleh menjadikan saham menarik bagi mereka yang mencari pertumbuhan.
Dengan nisbah Harga-Buku sebanyak 5.09, jatuh dengan ketara di bawah purata industri sebanyak 0.93x, ini menunjukkan penilaian rendah dan kemungkinan prospek pertumbuhan yang belum dimanfaatkan.
Nisbah Harga-Jualan saham yang agak tinggi sebanyak 3.65, melebihi purata industri sebanyak 1.8x, mungkin menunjukkan aspek penilaian berlebihan dari segi prestasi jualan.
Syarikat ini mempunyai Pulangan Ekuiti (ROE) yang lebih tinggi sebanyak 12.61%, iaitu 7.08% melebihi purata industri. Ini menunjukkan penggunaan ekuiti yang cekap untuk menjana keuntungan dan menunjukkan keuntungan dan potensi pertumbuhan.
Syarikat itu menunjukkan Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut nilai, dan Pelunasan (EBITDA) yang lebih tinggi sebanyak $102.16 Bilion, yang 329.55x melebihi purata industri, menunjukkan keuntungan yang lebih kuat dan penjanaan aliran tunai yang kukuh.
Berbanding dengan industrinya, syarikat itu mempunyai keuntungan kasar yang lebih tinggi sebanyak $104.83 Bilion, yang menunjukkan 83.86x melebihi purata industri, menunjukkan keuntungan yang lebih kuat dan pendapatan yang lebih tinggi dari operasi terasnya.
Pertumbuhan pendapatan syarikat sebanyak 19.62% melebihi purata industri sebanyak 16.33%, menunjukkan prestasi jualan yang kuat dan prestasi pasaran yang lebih tinggi.
Nisbah Hutang Kepada Ekuiti
Nisbah hutang-ke-ekuiti (D/E) mengukur sejauh mana syarikat telah membiayai operasinya melalui hutang berbanding dengan ekuiti.
Mengingat nisbah hutang ke ekuiti dalam perbandingan industri membolehkan penilaian ringkas mengenai kesihatan kewangan dan profil risiko syarikat, membantu dalam membuat keputusan yang tepat.
Apabila memeriksa Amazon.com berbanding dengan 4 rakan sebaya teratas berkenaan dengan nisbah hutang-ke-ekuiti, maklumat berikut menjadi jelas:
Amazon.com berada dalam kedudukan kewangan yang agak kuat berbanding dengan 4 rakan sebaya teratas, seperti yang dibuktikan oleh nisbah hutang ke ekuiti yang lebih rendah sebanyak 0.4.
Ini menunjukkan bahawa syarikat kurang bergantung pada pembiayaan hutang dan mempunyai keseimbangan yang lebih baik antara hutang dan ekuiti.
Pengambilan Utama
Bagi Amazon.com dalam industri Broadline Retail, nisbah PE dan PB rendah berbanding rakan sebaya, menunjukkan potensi rendah penilaian. Walau bagaimanapun, nisbah PS yang tinggi menunjukkan penilaian premium berdasarkan pendapatan. Dari segi keuntungan, Amazon.com menunjukkan ROE, EBITDA, dan keuntungan kasar yang tinggi, mengatasi rakan sekerja industri. Selain itu, kadar pertumbuhan pendapatan yang tinggi seterusnya menyoroti kedudukan Amazon.com yang kukuh di pasaran.
Artikel ini dihasilkan oleh enjin kandungan automatik Benzinga dan dikaji oleh editor.