Netflix Tidak Mempunyai 'Bullet Perak Tunga' Untuk Penglibatan, Pertumbuhan Pendapatan: Penganalisis

Walaupun saham Netflix Inc (NASDAQ: NFLX) telah meningkat 19% daripada terendah selepas pendapatan mereka, “sentimen pelabur tetap bercampur dengan berhati-hati” mengenai pertumbuhan penglibatan, kesannya terhadap pendapatan dan pengembangan margin, menurut penganalisis JPMorgan Doug Anmuth.

Penganalisis Netflix: Anmuth mengekalkan penarafan Berat badan berlebihan dan sasaran harga $85. Walaupun syarikat itu tidak mempunyai “peluru perak tunggal untuk penglibatan dan pertumbuhan pendapatan,” ia sebaliknya mempunyai satu siri inisiatif berterusan, “termasuk, yang paling penting, kandungan yang kuat,” katanya dalam nota itu.

Lihat penil aian saham penganalisis lain.

Bahagian Netflix dalam masa TV AS menurun sebanyak 40 mata asas (bps) tahun ke tahun dan 10 bps secara berurutan pada bulan Jun kepada 7.9%, manakala bahagian YouTube meningkat kepada 13.8%, kata penganalisis itu. Beliau menambah bahawa ini mungkin disebabkan oleh tontonan Piala Dunia.

Anmuth menganggarkan waktu tontonan syarikat telah berkembang di semua wilayah kecuali di AS dan Kanada.

Sebagai tambahan kepada kandungan dan filem yang ditulis, Netflix memberi tumpuan kepada perkara berikut untuk meningkatkan penglibatan:

• Acara langsung, yang dijangka meningkat dari 5% anggaran kepada sekurang-kurangnya dalam digit tunggal yang tinggi dari masa ke masa
• Video bentuk pendek untuk memenuhi penglibatan komitmen yang lebih rendah dan blok masa yang lebih pendek
• Permainan awan, dengan MAU (pengguna aktif bulanan) berkembang 11x dalam lapan bulan
• Tawaran perkongsian yang serupa dengan TF1.

Walaupun dengan pertumbuhan penglibatan yang sederhana, Netflix akan dapat mengekalkan pertumbuhan pendapatan dua digit dalam jangka masa terdekat, disokong oleh pertumbuhan langganan (kebanyakannya antarabangsa), perubahan harga, dan pengiklanan, katanya selanjutnya.

“Kami menjangkakan NFLX akan terus mengoptimumkan pertumbuhan pendapatan dengan ujian berterusan percubaan percuma - kejayaan pendapatan 2H sederhana - dan berpotensi peluang penggabungan tambahan,” tulis Anmuth.

T@@ indakan Harga NFLX: Saham Netflix telah menurun sebanyak 0.08% kepada $80.08 pada masa penerbitan pada hari Jumaat.

Imej: Shutterstock