Advance Auto Parts Menyiarkan Comp Q2 Mengecewakan pada Pendedahan Tinggi kepada Pelanggan Ujung Rendah

Advance Auto Parts Inc (NYSE: AAP) Khamis melaporkan keputusan su ku kedua ber campur

Berikut adalah pengambilan penganalisis utama:

• Penganalis@@ is RBC Capital Markets Steven Shemesh men gulangi penarafan Sector Performance, sambil memotong sasaran harga dari $67 kepada $52.
• Penganalis@@ is DA Davi dson Michael Baker mengekalkan penarafan Neutral, sambil menurunkan sasaran harga dari $58 kepada $48.
• Penganalis@@ is Guggenheim Securities Ste ven Forbes mengesahkan semula penarafan Neutral pada saham.

Lihat penil aian saham penganalisis lain.

RBC Capital Markets: Advance Auto Parts mencatatkan keputusan yang mengecewakan, dengan kehilangan komp dan keuntungan yang lebih rendah daripada yang dijangkakan tidak termasuk bayaran balik tarif, kata Shemesh dalam nota.

Walaupun margin operasi yang disesuaikan berkembang sebanyak 260 mata asas (bps) tahun ke tahun kepada 5.6% dan lebih baik daripada konsensus sebanyak 4.6%, ini mengalir dari inisiatif barang dagangan dan bayaran balik tarif, tambahnya.

Pelabur mungkin bimbang sama ada lebih banyak pelaburan semula diperlukan untuk mendorong infleksi dalam garis atas syarikat, kata penganalisis itu.

Walaupun Advance Auto Parts telah membuat kemajuan dalam meningkatkan marginnya, pendapatan tidak mungkin akan mempercepat pada separuh belakang kerana syarikat itu akan menentang “perbandingan paling sukar” dengan pangkalan pengguna utamanya masih “berurusan dengan peningkatan kos pengangkutan,” tulisnya selanjutnya.

DA Davidson: Advance Auto Parts melaporkan kehilangan komp kerana pendedahannya kepada pelanggan kelas rendah, kata Baker. Beliau menambah bahawa “reaksi negatif yang besar” pelabur dicetuskan oleh lebih daripada kecepatan komp dan disebabkan oleh:

• Saham telah meningkat 44% tahun setakat ini, sebelum pelepasan.
• Prospek margin yang lebih rendah selepas tidak termasuk bayaran balik tarif.

Prospek margin mungkin telah menimbulkan kebimbangan mengenai pemulihan margin yang lama ditunggu-tunggu syarikat ditangguhkan lagi dan bahawa “jurang berbanding yang lain tidak akan sempit,” kata penganalisis itu. “Lapisan perak adalah bahawa trend 3Q kelihatan lebih baik setakat ini,” dengan keseluruhan komposisi meningkat sekitar 1% dalam dua bulan pertama suku ini, tulisnya selanjutnya.

Sekuriti Guggenheim: Walaupun Advance Auto Parts memberikan prestasi komp yang mengecewakan, pihak pengurusan mencatatkan penurunan besar dalam perbelanjaan DIY dan cuaca yang tidak baik menyumbang 100-150 bps pada suku tahun ini, kata Forbes.

Beliau menambah bahawa pihak pengurusan sebahagian besarnya mengulangi panduan mereka pada tahun 2026:

• Jualan sebanyak $8.475-$8.575 bilion
• Komposisi 1% -2%
• Pengembangan margin kasar 110-150 bps tahun ke tahun
• Leveraj perbelanjaan SG&A sebanyak 20-50 bps
• Margin EBIT disesuaikan sebanyak 3.80%-4.50%

Walaupun mengesahkan semula ini, syarikat itu meningkatkan prospek pendapatan sepanjang tahun kepada $2.60-$3.30 sesaham, dari $2.40-$3.10 sesaham sebelumnya kerana sekitar $20 juta pendapatan faedah pra-cukai tambahan, kata penganalisis itu.

Tindakan Harga AAP: Sah am Bahagian Auto Advance telah meningkat sebanyak 1.32% kepada $43.01 pada masa penerbitan pada hari Jumaat.