Penganalisis Memanggil Marvell Pilihan Cip Teratas Semasa Permintaan AI Membina
Marvell Technology Inc. (NASDAQ: MRVL) kekal sebagai salah satu pilihan semikonduktor teratas JPMorgan kerana firma itu menjangkakan hasil suku kedua fiskal yang kukuh dan prospek suku ketiga yang lebih kuat daripada yang dijangkakan.
Penganalis@@ is JPMorgan Harlan Sur mengulangi penilaian Berat badan berlebihan pada Marvell dalam nota Isnin. Firma itu berkata kisah pertumbuhan pusat data Marvell telah diperkuat sejak 90 hari yang lalu, dibantu oleh permintaan untuk cip optik, produk pertukaran dan silikon tersuai.
Syarikat itu akan melaporkan pendapatan fiskal suku kedua 2027 pada hari Khamis, 27 Ogos 2026, setelah pasaran ditutup.
Permintaan Cip AI Memacu Outlook
JPMorgan menjangkakan Marvell akan melaporkan keputusan suku kedua fiskal selaras dengan atau sedikit di atas konsensus. Firma itu menyebut permintaan yang kuat untuk DSP optik yang digunakan dalam program 1.6T dan 800G, serta daya tarikan untuk produk pensuisan Teralynx 10.
Penganalisis juga menjangkakan perniagaan silikon tersuai Marvell mendapat manfaat daripada kemajuan awal program AWS Trainium 3 XPU ASIC generasi akan datang Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN). Jumlah dijangka akan dibina dengan lebih bermakna pada separuh kedua tahun ini.
Untuk suku ketiga fiskal, JPMorgan menjangkakan panduan pendapatan melebihi anggaran Street sebanyak $3.03 bilion. Firma itu berkata panduan boleh mendekati $3.1 bilion, yang menyiratkan pertumbuhan pendapatan berurutan 13% hingga 14%.
Ramalan Pusat Data Dalam Fokus
Persoalan yang lebih besar bagi pelabur mungkin adalah prospek Marvell untuk pertumbuhan pusat data kalendar 2027 dan 2028.
JPMorgan berkata jangkaan semasa memerlukan pertumbuhan pusat data 55% tahun ke tahun dalam kalendar 2027. Firma itu melihat peningkatan ramalan itu, didorong oleh kekuatan optik, jilid Trainium 3, program Maia Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT) dan peluang XPU-Attach yang lebih luas.
Kerjasama Marvell yang diperluas dengan Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG) Google juga menyokong kes lembu itu, kata JPMorgan. Firma itu berkata perjanjian itu mengesahkan peranan Marvell dalam silikon yang digunakan di sekitar pemecut AI, termasuk pengawal penyimpanan, cip rangkaian, pengawal antara muka memori dan enjin pemulihan inferensi AI.
JPMorgan berkata persediaan itu dapat memberi Marvell jalan yang lebih jelas menuju kekuatan pendapatan kalendar 2028 berhampiran $11 sesaham, di atas anggaran Street semasa $9.64.
Foto melalui Shutterstock