Apa yang Berlaku dengan Stok NVIDIA pada hari Isnin?
Saham NVIDIA Corp. (NASDAQ: NVDA) jatuh lebih daripada 2% pada hari Isnin kerana kelemahan saham teknologi menimbang kepada pembuat cip menjelang laporan pendapatannya pada 26 Ogos.
Nasdaq jatuh 0.78%, S&P 500 merosot 0.19% dan sektor Teknologi turun 1.5%.
• Saham NVIDIA mengalami tekanan menurun. Mengapa saham NVDA merosot?
Nvidia memasuki fasa pertumbuhan AI seterusnya ketika penghantaran Blackwell Ultra meningkat, Vera Rubin memulakan jalan awalnya dan syarikat itu berkembang merentasi pengiraan, rangkaian, perisian, infrastruktur dan pembiayaan.
Cantor Melihat Nvidia Memperluas Di Luar GPU
Penganalis@@ is Cantor Fitzgerald C J Muse mengulangi penarafan Ber at badan berlebihan dan ramalan harga $350 di Nvidia.
Muse percaya pelabur memandang rendah kemampuan Nvidia untuk mengekalkan pertumbuhan kerana ia berkembang melampaui GPU ke dalam rangkaian, sistem skala rak, perisian, infrastruktur dan pembiayaan. Walaupun silikon tersuai boleh menekan bahagian unit Nvidia di hiperscalers, dia menjangkakan strategi sistem syarikat yang lebih luas dapat menyokong bahagian pendapatan yang lebih berdaya tahan.
Muse menggariskan EPS stretch-case sebanyak $16 hingga $17 dalam kalendar 2027 dan $23 hingga $25 pada tahun 2028. Cantor menjangkakan perbelanjaan modal yang lebih tinggi akan mendekati $1 trilion pada tahun 2026 dan berpotensi mencapai $1.5 trilion pada tahun 2027.
Dia menganggarkan Nvidia dapat menjana sekitar $400 bilion dalam pendapatan pusat data kalendar 2026 dengan kira-kira 80% daripada pasaran pemecut dan rangkaian AI $500 bilion.
Menjelang 2030, senario Cantor menyiratkan pendapatan pusat data sekitar $1.05 trilion pada 60% bahagian pasaran, $1.23 trilion pada 70% dan $1.4 trilion pada 80%. Muse menganggap 60% saham sebagai kes beruang dan menganggarkan Nvidia masih boleh menghasilkan $25-$30 dalam EPS menjelang 2030.
JPMorgan menjangkakan kalangan dan kenaikan yang lain
Penganalis@@ is JPMorgan Harlan Sur mengulangi penarafan Ber at badan berlebihan dan ramalan harga $280.
Sur menjangkakan pendapatan suku kedua fiskal sebanyak $94 bilion-$95 bilion, meningkat sekitar 15% secara berurutan dan mendahului konsensus Street $92.1 bilion. Dia memproyeksikan GB300 dan baki penghantaran rak GB200 akan meningkat sekitar 15% pada suku tahun ke 17,000-18,000 unit.
Untuk suku Oktober, Sur menjangkakan Nvidia akan membimbing pendapatan kepada $107 bilion-$108 bilion, berbanding dengan konsensus $104.5 bilion.
Dia memproyeksikan penghantaran rak akan meningkat lagi 13% hingga 14% kepada 19,000-20,000 unit, termasuk rak Vera Rubin 1,000-2,000 pertama. Sur menganggarkan Vera Rubin dapat menaikkan harga jualan rata-rata campuran sebanyak 5% hingga 10% dan mengurangkan kos platform setiap token sebanyak kira-kira 90% berbanding Blackwell Ultra.
Sur juga menganggarkan setiap 100,000 GPU H200 yang dihantar ke China dapat menambah pendapatan kira-kira $3 bilion.
Persaingan, Margin kekal dalam fokus
Sur menjangkakan GPU dan platform ASIC/XPU bergerak ke arah bahagian pasaran pengiraan AI yang hampir sama dalam beberapa tahun akan datang, sementara Nvidia mengekalkan kepimpinan keseluruhan.
Dia menjangkakan margin kasar jangka pendek dalam julat pertengahan -70% tetapi melihat peningkatan kos memori sebagai risiko jangka panjang. Nvidia berdagang pada kira-kira 17 kali kalendar Street 2027 EPS dan 13 kali 2028 EPS, menurut Sur.
Pendapatan dan Tindakan Harga
Nvidia akan melaporkan pendapatan pada 26 Ogos.
Wall Street menjangkakan EPS $2.07, meningkat daripada $1.04 setahun sebelumnya, dengan pendapatan $92.03 bilion berbanding $46.74 bilion.
Tindakan Harga NVDA
Foto melalui Shutterstock