Moderna Meminjam $2 Bilion Untuk Memperluas Perniagaan Onkologi
Saham Moderna, Inc. (NASDAQ: MRNA) didagangkan lebih rendah pada hari Khamis selepas syarikat itu mencadangkan penempatan swasta $2 bili on nota senior yang boleh ditukar yang akan dibayar pada tahun 2032.
Syarikat itu berhasrat untuk menyalurkan hasil bersih ke arah memperluas operasi onkologinya, membayar hutang, dan membiayai transaksi panggilan terhad.
Awal bulan Ogos, saham Moderna melonjak setelah syarikat dan Merck & Co Inc. (NYSE: MRK) berkongsi data garis atas dari terapi kanser individu untuk kanser kulit lanjutan.
Syarikat itu mengeluarkan hasil topline positif dari percubaan Fasa 3 Interpath-001 rawatan adjuvan dengan autogene intismeran (intismeran; V940 atau mRNA-4157) dalam kombinasi dengan Keytruda (pembrolizumab), pada pesakit dengan melanoma tahap IIB-IV yang direseksi sepenuhnya.
Penempatan Swasta $2 Bilion
Di samping tawaran utama $2 bilion, Moderna memberikan pembeli awal jangka masa 13 hari untuk memperoleh sehingga $300 juta tambahan dalam jumlah asas agregat nota tersebut.
Sekuriti ini akan berfungsi sebagai kewajipan tidak bercagar kanan umum untuk syarikat. Terutama, nota tersebut tidak akan membawa faedah tetap, dan juga jumlah prinsipalnya tidak akan meningkat dari masa ke masa.
Setelah penukaran, Moderna mengekalkan hak untuk menyelesaikan nota menggunakan wang tunai, saham saham biasa, atau gabungan kedua-dua pilihan. Syarikat akan memuktamadkan terma tertentu, termasuk kadar penukaran awal, semasa harga sebenar nota.
Membiayai Pertumbuhan Onkologi Dan Menguruskan Pencairan
Untuk menguruskan pencairan saham yang berpotensi secara strategik akibat penukaran nota ini, Moderna akan memasuki transaksi panggilan terhad yang dirundingkan secara peribadi dengan pelbagai institusi kewangan atau rakan niaga pilihan.
Perjanjian kewangan ini bertujuan untuk mengimbangi sebarang pembayaran tunai yang mesti dibuat oleh Moderna yang melebihi jumlah prinsipal nota yang ditukar.
Harga had untuk transaksi ini mungkin akan bermula pada premium sekurang-kurangnya 150% di atas harga jualan saham biasa yang terakhir dilaporkan pada tarikh harga tawaran.
Tambahan pula, sekiranya pembeli awal menggunakan pilihan mereka untuk nota tambahan $300 juta, Moderna menjangkakan untuk memperuntukkan sebahagian daripada hasil tambahan tersebut untuk melaksanakan transaksi panggilan terhad tambahan.
Foto oleh pcruciatti melalui Shutterstock