Rubrik Laporan Keputusan Q2 2027: Transkrip Panggilan Pendapatan Penuh
Rubrik (NYSE: RBRK) melaporkan keputusan kewangan suku kedua pada hari Khamis. Transkrip dari panggilan pendapatan suku kedua syarikat telah disediakan di bawah.
Transkrip ini dibawa kepada anda oleh API Benzinga. Untuk akses masa nyata ke keseluruhan katalog kami, sila lawati https://www.benzinga.com/apis/ untuk perundingan.
Lihat siaran web di https://events.q4inc.com/attendee/833461791
Ringkasan
Rubrik melaporkan hasil Q2 FY27 yang kuat, melebihi semua metrik berpandu dengan ARR langganan meningkat 33% YoY kepada $1.66 bilion dan ARR langganan baru bersih mencapai $96 juta.
Syarikat itu menyerlahkan tumpuannya pada daya tahan siber agentik, memanfaatkan AI untuk meningkatkan langkah-langkah keselamatan siber, dan memperluas penawaran produknya dengan Rubrik Security Cloud dan Rubrik Agent Cloud.
Prospek untuk FY27 telah dinaikkan, dengan jangkaan langganan ARR meningkat kira-kira 29% YoY, dan jumlah pendapatan diunjurkan antara $1.685 bilion dan $1.693 bilion.
Sorotan operasi termasuk kemenangan pelanggan yang signifikan, seperti agensi kerajaan negeri A.S. dan pelanggan perkhidmatan kewangan Global 2000, kedua-duanya memilih Rubrik kerana keupayaan daya tahan sibernya yang komprehensif.
Pengurusan menekankan kepentingan strategik AI dalam memacu produktiviti tetapi juga mengakui risiko baru yang diperkenalkannya, meletakkan platform Rubrik sebagai penyelesaian untuk cabaran ini.
Transkrip Penuh
PENGENDALI
Terima kasih kerana menyertai kami dan selamat datang ke panggilan persidangan keputusan tahun fiskal suku kedua Rubrik 2027. Selepas ucapan yang disediakan hari ini, kami akan menjadi tuan rumah sesi soalan dan jawapan. Jika anda ingin bertanya, sila tekan bintang satu untuk mengangkat tangan anda. Untuk menarik balik soalan anda, tekan bintang satu lagi. Saya kini akan menyerahkan persidangan itu kepada Melissa Franke, Naib Presiden Perhubungan Pelabur. Tolong teruskan.
Melissa Franke, Naib Presiden Perhubungan Pelabur
Helo semua orang. Selamat datang ke panggilan persidangan keputusan kewangan tahun fiskal suku kedua Rubrik 2027. Pada panggilan dengan saya hari ini ialah Bipul Sinha, Ketua Pegawai Eksekutif, Pengerusi dan Pengasas Bersama Rubrik, dan Karen Choudhary, Ketua Pegawai Kewangan. Siaran akhbar pendapatan kami dikeluarkan hari ini selepas pasaran ditutup dan boleh dimuat turun dari halaman hubungan pelabur di www.ir.rubrik.com. Juga di halaman ini, anda akan dapat menemui dek slaid dengan sorotan kewangan yang, bersama-sama dengan keluaran pendapatan kami, termasuk penyesuaian keputusan kewangan GAAP dengan bukan GAAP.
Langkah-langkah ini tidak boleh dipertimbangkan secara berasingan daripada atau sebagai pengganti maklumat kewangan yang disediakan mengikut GAAP. Semasa panggilan ini, kami akan membuat kenyataan berpandangan ke hadapan, termasuk kenyataan mengenai prospek kewangan kami untuk suku ketiga dan tahun fiskal penuh 2027, jangkaan kami mengenai trend pasaran, kedudukan pasaran kami, peluang termasuk berkenaan dengan AI generatif dan agentik, strategi pertumbuhan, inisiatif produk dan harapan mengenai inisiatif tersebut, dan gerakan pergi ke pasaran kami.
Kenyataan ini hanya ramalan yang berdasarkan apa yang kita percayai hari ini dan hasil sebenar mungkin berbeza secara material. Kenyataan berpandangan ke hadapan ini tertakluk kepada risiko dan faktor lain yang boleh mempengaruhi prestasi dan hasil kewangan kami, yang kami bincangkan secara terperinci dalam pemfailan kami dengan SEC. Rubrik tidak bertanggungjawab untuk mengemas kini sebarang kenyataan berpandangan ke hadapan yang mungkin kami buat pada panggilan hari ini. Dan dengan itu saya akan menyerahkan panggilan itu kepada Bipul.
Bipul Sinha, Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, Melissa, dan terima kasih semua kerana menyertai kami hari ini. Saya gembira untuk melaporkan bahawa keputusan suku kedua kami benar-benar cemerlang. Sekali lagi, kami melebihi semua metrik berpandu merentasi barisan teratas dan keuntungan. Dan ini bukan kali pertama. Malah, ini adalah prestasi terbaik suku ke-10 berturut-turut kami sebagai syarikat awam. Dan suku ini kami mempercepat—ya, izinkan saya ulangi, mempercepat—pertumbuhan ARR langganan baru bersih. Ini adalah bukti kekuatan platform kami dan ketahanan permintaan berterusan untuk ketahanan siber agen Rubrik.
Berikut adalah nombor utama. Pertama, langganan ARR mencapai 1.66 bilion, meningkat 33% tahun ke tahun. Kedua, langganan baru bersih ARR mencapai kira-kira 96 juta pada suku kedua. Ketiga, pendapatan langganan kami adalah 407 juta, meningkat 37% tahun ke tahun. Keempat, langganan NRR kami kekal kuat pada lebih 119%. Dan saya belum selesai lagi. Berikut adalah dua lagi nombor utama. Pelanggan dengan 100,000 atau lebih langganan ARR mencapai 3,084, meningkat 23% tahun ke tahun.
Dan akhirnya, berdasarkan keuntungan, kami sekali lagi membuat peningkatan material dalam margin sumbangan ARR langganan, meningkat sekitar 460 mata asas tahun ke tahun. Kami menjana 66 juta aliran tunai bebas pada suku ini. Sangat sedikit syarikat pada skala Rubrik yang dapat mendorong tahap pertumbuhan ini, ditambah dengan margin yang berkembang dan penjanaan aliran tunai bebas yang kuat. Saya gembira untuk melaporkan bahawa kami sekali lagi meningkatkan prospek kami untuk tahun ini. Izinkan saya mulakan dengan memberi anda beberapa konteks tentang bagaimana pasaran berkembang dan apa yang mendorong keyakinan kami terhadap masa depan perniagaan kami.
Tidak perlu dikatakan, AI adalah teknologi paling transformatif sepanjang hayat kita. Apa yang menarik bagi kita ialah skala produktiviti yang dicipta oleh AI hanya dipadankan dengan skala risiko baru yang ditimbulkan oleh AI. Model Mythos dan Frontier AI membuktikannya setiap hari. Rubrik adalah peserta dalam Projek Glasswing Anthropic. Kami membina tali pinggang lengkap untuk menutup gelung dari penemuan kelemahan hingga tampalan kod. Sebab saya mengemukakannya adalah kerana penemuan Project Glasswing kami menggariskan kepercayaan kami bahawa kami berada dalam momen singulariti dengan AI dan keselamatan siber.
Seperti yang anda ingat dari komen saya awal tahun ini, kita tidak lagi berada dalam dunia kelajuan manusia. Beberapa tahun yang lalu, manusia menyerang kita dan manusia menjalankan proses perniagaan kami. Perusahaan telah menghabiskan berbilion di beribu-ribu alat keselamatan yang cuba mengesan dan mencegah ancaman tersebut daripada menjadi kenyataan. Pelaburan ini tidak terbukti relevan lagi. Hari ini ejen AI menyerang kami. Ejen autonomi ini menggunakan AI untuk rantaian kerentanan untuk mencari kombinasi berniat jahat yang tepat untuk menceroboh, melanggar, dan penyulitan pada kelajuan mesin.
Sekiranya anda mempunyai alat keselamatan siber semalam dengan tindak balas kelajuan manusia, anda mempunyai ketidakpadanan yang besar. Dan pada masa yang sama, ejen AI semakin menjalankan proses perniagaan. Aliran kerja yang mengandaikan identiti, mengakses data sensitif, dan mengambil tindakan autonomi. Kedua-dua pelakon ancaman dan pengendali perniagaan kini menjadi agen. Kami telah menyaksikan ilustrasi dunia nyata yang jelas mengenai risiko yang belum pernah terjadi sebelumnya yang ditimbulkan oleh dinamika ini. Ini termasuk insiden Hugging Face baru-baru ini di mana kami melihat ejen AI autonomi mengeksploitasi kelemahan hari sifar dan mendapat akses yang tidak dibenarkan ke sistem langsung, semuanya tanpa arahan manusia.
Ini jelas menunjukkan kedua-dua bahagian risiko. Syarikat sedang bergelut dengan serangan yang dikendalikan AI yang bergerak lebih cepat daripada tindak balas kelajuan manusia dan ejen yang beroperasi dengan baik di luar pagar yang dimaksudkan oleh sesiapa sahaja untuknya. Dalam realiti baru ini, pencegahan dan pengesanan tidak lagi mencukupi. Pada masa yang sama, anda tidak boleh melawan AI dengan perisian warisan yang sama yang telah anda gunakan. Apa yang anda perlukan adalah pendekatan baru: penilaian risiko preventif, pengawal masa nyata, dan pemulihan kelajuan AI.
Ringkasnya, daya tahan siber agentik. Tidak hairanlah perniagaan di seluruh dunia beralih kepada Rubrik untuk ketahanan siber agentik. Kami menyampaikan Rubrik sebagai ejen AI kerana ejen adalah satu-satunya cara untuk bertindak balas terhadap serangan kelajuan AI. Rubrik sebagai ejen direka untuk mengumpul, memantau, dan memahami maklumat secara autonomi, membuat rancangan pemulihan, meminta kebenaran kepada manusia, dan membuat hasil. Rubrik juga mempunyai tadbir urus dan keselamatan ejen yang dibina di platform kami untuk membuat pagar runtime untuk kerja ejen.
Ini adalah keupayaan yang sama yang kami sampaikan kepada pelanggan kami dengan Rubrik Agent Cloud, yang mengawal dan menjamin ejen AI pelanggan kami sendiri. Seperti yang anda ketahui, kami mengendalikan dua suite produk pelengkap pada platform tunggal kami: Rubrik Security Cloud untuk ketahanan siber dan Rubrik Agent Cloud untuk keselamatan dan tadbir urus agentik. Kedua-dua suite ini memetakan terus kepada risiko dua sisi yang dihadapi oleh perusahaan ketika mereka menggunakan AI: dengan mengandaikan pelanggaran yang dikuasakan AI dan menganggap keterlaluan agen.
Izinkan saya terlebih dahulu membincangkan peluang kami dengan Rubrik Security Cloud, atau RSC. Enjin Pemulihan Preemptif proprietari kami adalah tulang belakang daya tahan siber agentik Rubrik. Kelebihan seni bina kami, yang menggabungkan data siri masa dan metadata, membolehkan kami secara berterusan mengira titik pemulihan bersih merentasi on-prem, cloud, SaaS, data tidak berstruktur dan identiti sebelum serangan berlaku. Enjin Pemulihan Preemptif Rubrik melakukan kerja pada masa damai untuk dapat mencapai pemulihan pada kelajuan AI pada masa perang.
Ini adalah bagaimana kami memberikan pemulihan cepat dengan RSC apabila pelanggan kami dilanggar atau ejen mereka terkompromi, dan inilah sebabnya kami terus memberikan kadar kemenangan yang sangat berprestasi tinggi dan kompetitif. Perniagaan perlindungan data berdaya tahan siber kami terus mendapat manfaat daripada transformasi berterusan ke arah daya tahan siber dan penyatuan kepada platform, bukan penyelesaian titik. Di tengah-tengah persekitaran siber yang semakin berniat jahat, pelanggan semakin melihat pendekatan platform tunggal bersatu Rubrik untuk ketahanan siber sebagai keperluan mandatori peringkat papan dan bukannya pembelian budi bicara.
Pelanggan pada mulanya boleh menggunakan Rubrik dalam pelbagai cara - awan, on-prem, data tidak berstruktur, identiti, M365, Awan Agent - tetapi kami memulakan enjin dasar tunggal yang sama pada platform Rubrik tunggal kami. Apabila pelanggan menggunakan Rubrik, mereka bukan hanya membeli penyelesaian; mereka melangkah ke ekosistem di mana setiap produk tambahan yang diterima pakai menjadikan semua produk Rubrik sedia ada lebih berkuasa. Ini adalah bukti platform sebenar yang dibina berdasarkan kesan rangkaian pelengkap.
Izinkan saya berkongsi dua daripada banyak kemenangan pelanggan ilustratif dari suku tahun ini. Pertama, kami membuat perjanjian logo baru dengan sebuah agensi kerajaan negeri A.S. yang menggantikan warisannya selepas kebimbangan mengenai masa pemulihan siber di tengah-tengah peningkatan ancaman siber. Agensi itu memilih Rubrik untuk perlindungan perusahaan dan M365, dengan memperhatikan kebolehpercayaan kami, kepatuhan kepatuhan, dan kelajuan pemulihan siber. Dan kedua, kami memenangi pelanggan perkhidmatan kewangan Global 2000 yang baru, menggantikan vendor warisan dan mengalahkan pesaing gen baru.
Pelanggan ini memilih Rubrik untuk melindungi persekitaran data lengkap, termasuk pusat data di premis, awan, M365, data tidak berstruktur, dan identiti, dengan Rubrik menang kerana kekuatan keupayaan daya tahan siber kami merentasi satu platform. Sebagai tambahan kepada ketahanan siber, Rubrik menyelesaikan keperluan penyatuan alat pelanggan di tengah-tengah pertumbuhan teknologi. Beralih kepada Rubrik Flex, kenderaan kontrak platform bersatu kami yang kami perkenalkan di Forward pada bulan Jun, Rubrik Flex adalah satu lesen, satu kontrak, satu komitmen untuk ketahanan siber agentik yang lengkap.
Kami gembira dengan penerimaan awal dan telah menutup beberapa tawaran Flex. Sebagai contoh, salah satu tawaran pengembangan terbesar kami pada suku ini ialah perjanjian Flex dengan sistem penjagaan kesihatan AS yang besar, memperluas platform kami di luar jejak di premis sedia ada untuk meliputi data M365, awan, dan identiti di bawah satu perjanjian perusahaan. Kemenangan ini datang dengan alat sandaran asli awan, dengan pelanggan memetik satu panel kaca di seluruh data on-prem, cloud, SaaS, dan identiti sebagai faktor penentu untuk ketahanan siber.
Kami percaya Flex akan menjadi gerakan lalai untuk akaun strategik terbesar kami dari masa ke masa. Beralih kepada Identiti. Perniagaan Ketahanan Identiti kami terus menjadi salah satu barisan produk yang paling pesat berkembang dalam sejarah syarikat. Seperti yang anda ingat, kami memulakan perjalanan identiti kami dengan pelepasan Pemulihan Identiti, yang menyediakan pemulihan pesat perkhidmatan identiti berikutan serangan siber atau kegagalan operasi. Kami kemudian melancarkan Rubrik Identity Resilience, yang meningkatkan postur risiko dengan mengesan konfigurasi risiko dan perubahan berisiko tinggi atau berniat jahat dalam perkhidmatan identiti.
Kami terus mengganggu pasaran perlindungan identiti dengan cepat dengan pengumuman baru-baru ini mengenai Identity Roll Forward dalam Ketahanan Identiti. Dengan keupayaan ini, Identity Resilience kini memberikan pelanggan kami keupayaan untuk memulihkan sistem identiti ke keadaan semasa yang bersih tanpa kehilangan kemajuan perniagaan yang sah dan tanpa meninggalkan kegigihan penyerang di belakang. Kami telah membina identiti selama bertahun-tahun. Pengambilalihan Strata Identity baru-baru ini kami hanya mempercepat, membawa keupayaan orkestrasi yang menjadikan platform kami lengkap.
Tiada apa-apa seperti ini di pasaran. Izinkan saya berkongsi satu contoh khusus kemenangan identiti. Pada suku kedua, kami memenangi perjanjian Ketahanan Identiti, data awan, dan perlindungan SaaS dengan peruncit fesyen dalam talian yang besar, menggantikan alat sandaran asli yang sedia ada dan mengalahkan pesaing penyelesaian titik. Pelanggan memilih Rubrik untuk aplikasi kritikal misi di seluruh M365, Active Directory, dan platform e-dagangnya di Azure, dengan menyebut sandaran yang tidak boleh berubah dan kelajuan pemulihan bersih kami sekiranya berlaku kejadian siber.
Izinkan saya beralih kepada Rubrik Agent Cloud, atau RAC. Seperti yang telah kami bincangkan secara terperinci pada hari penganalisis kami, RAC dibina di sekitar tiga tonggak: pemantauan berterusan dan pemerhatian ejen yang disetujui dan tidak diluluskan; keselamatan dan tadbir urus runtime dinamik melalui Enjin Tadbir Urus Semantik AI kami, atau SAGE; dan Agent Rewind, yang membolehkan pelanggan kami membatalkan tindakan ejen yang merosakkan secara pembedahan. Baru-baru ini, kami melancarkan Identiti Ejen Rubrik, pesawat akses untuk ejen.
Ia mengawal siapa yang boleh melakukan apa dengan ejen, pengguna dan kumpulan mana yang boleh menggunakan ejen mana, pelayan dan alat MCP mana yang boleh dicapai oleh ejen tersebut, dan akses skop apa yang diterima oleh setiap panggilan alat individu pada saat tindakan. Identiti Ejen memperluaskan infrastruktur identiti sedia ada yang telah dijalankan oleh pelanggan dan bersekutu dengan Okta dan Microsoft Entra ID. Ini membawa konteks pengguna dan kumpulan ke dalam setiap keputusan akses. Identiti Ejen Rubrik melengkapkan model tadbir urus RAC.
Sebagai peringatan, dalam RAC kami sedang membina platform keselamatan dan tadbir urus ejen yang lengkap di seluruh Penglihatan Ejen, Identiti Ejen, Keselamatan Runtime Ejen, dan Agent Rewind. Ini sangat berharga bagi pelanggan kami, kerana mereka tidak perlu membeli penyelesaian titik dari banyak vendor dan kemudian menjahitnya sendiri. Walaupun awal, kami gembira dengan momentum RAC dan terus melihat penglibatan bukti konsep berubah menjadi penggunaan pengeluaran.
Kami kini mempunyai lebih daripada 15 pelanggan RAC yang semakin meningkat. Salah satu kemenangan RAC kami yang lebih besar datang daripada pelanggan platform lama yang sudah bergantung pada Rubrik untuk ketahanan siber merentasi beban kerja on-prem, cloud dan M365. Oleh kerana peruncit besar ini menskalakan ejen pengekodan AI di seluruh kejuruteraan, pelanggan berkembang ke RAC, memperluas platform yang sama yang sudah dipercayainya untuk pemulihan ke tadbir urus agentik. Pelanggan mencatatkan rayuan Agent Rewind untuk membatalkan tindakan ejen yang merosakkan pada kelajuan mesin, dan SAGE untuk menjamin ejen yang sama dalam masa nyata dengan AI.
Ringkasnya, ketika saya melihat kembali ke suku itu, tiga perkara menonjol. Nombor satu, pelanggaran kelajuan AI dan keterlaluan agen tidak lagi hipotesis; ia tidak dapat dielakkan. Syarikat sedang bangun dengan realiti baru bahawa ejen AI boleh dan akan menyerang pada kelajuan mesin dan semakin menjejaskan ejen perusahaan, mengakibatkan serangan orang dalam besar-besaran. Inilah sebabnya mengapa daya tahan siber agentik - bukan pencegahan warisan, pengesanan, dan pemulihan - menjadi standard peringkat papan.
Nombor dua, setiap bahagian platform kami menggabungkan kekuatan kesan rangkaian pelengkap. Perlindungan data, ketahanan identiti, dan keselamatan dan tadbir urus ejen bukanlah tiga pertaruhan berasingan; mereka adalah satu roda lalat. Suku ini menunjukkan pelanggan menyatukan platform Rubrik dan bukannya membeli penyelesaian titik lain. Dan akhirnya, nombor tiga, hasilnya membuktikan model, bukan hanya pada masa ini. Mempercepat ARR baru bersih, memperluas margin, dan peningkatan prospek menunjukkan keyakinan kami bahawa ini adalah pelaksanaan yang tahan lama pada skala.
Dengan penggunaan AI agentik masih awal, peluang kami di hadapan jauh lebih besar daripada apa yang telah kami tangkap setakat ini. Sebagai penutup, seperti biasa, saya ingin mengucapkan terima kasih kepada rakan Rubrikans saya atas inovasi dan pelaksanaan yang luar biasa. Saya juga ingin mengucapkan terima kasih kepada pelanggan dan rakan kongsi kami atas kepercayaan berterusan mereka, dan tentu saja anda, pemegang saham kami, atas sokongan berterusan anda. Ia masih merupakan inning awal dalam era ketahanan siber agentik ini, dan saya sangat percaya yang terbaik Rubrik masih akan datang.
Dengan itu, saya gembira untuk menyerahkannya kepada Ketua Pegawai Kewangan kami, Kiran Chaudhary.
Kiran Choudhary, CFO
Terima kasih, Bipul. Selamat siang semua, dan terima kasih kerana menyertai kami hari ini. Kami mempunyai suku kedua yang kuat, melebihi semua metrik berpandu kami dan menunjukkan pelaksanaan berterusan di pasaran ketahanan siber yang besar dan berkembang. Kami gembira sekali lagi meningkatkan prospek kami untuk tahun ini. Izinkan saya mulakan dengan mengulas secara ringkas hasil kewangan fiskal suku kedua 2027 dan metrik operasi utama, dan kemudian saya akan memberikan panduan untuk suku ketiga dan fiskal tahun penuh 2027.
Semua perbandingan, kecuali dinyatakan sebaliknya, adalah berdasarkan tahun ke tahun. Kami sangat gembira kerana telah mengakhiri suku kedua dengan langganan ARR sebanyak $1.66 bilion, meningkat 33% tahun ke tahun. Kami menambah kira-kira $96 juta dalam langganan baru bersih ARR pada suku tersebut. Kami tidak melihat apa-apa kesan material kepada ARR langganan kami daripada peningkatan kos perkakasan atau kekangan bekalan. Sebagai peringatan, kami terutamanya dalam perniagaan menjual perisian sama ada di awan atau dihoskan sendiri.
Bergerak, model Land and Expand kami yang berbeza mendapat manfaat daripada pelbagai jalan untuk mendapatkan pelanggan baharu dan mengembangkan jejak kami selepas kontrak awal. Pengembangan berlaku melalui pertumbuhan data dalam aplikasi sedia ada, mengamankan lebih banyak aplikasi dan identiti, menambah lebih banyak produk keselamatan, atau menambah Rubrik Agent Cloud. Akibatnya, kami terus melihat kadar pengekalan bersih langganan yang kuat melebihi 119% pada suku kedua. Kami sangat bangga dengan dinamika pengekalan dan pengembangan pelanggan yang tinggi dalam perniagaan kami.
Semua vektor pengembangan adalah penyumbang yang sihat kepada NRR kami, menonjolkan landasan yang bermakna yang kita miliki untuk menembusi pangkalan pelanggan kami dengan lebih mendalam. Kami mengakhiri suku kedua dengan 3,084 pelanggan dengan langganan ARR sebanyak $100,000 atau lebih, meningkat 23%. Pelanggan yang lebih besar ini kini menyumbang 88% daripada ARR langganan kami, yang terus berkembang apabila kami menjadi rakan kongsi yang semakin strategik kepada pelanggan perusahaan kami. Pelanggan dengan langganan ARR sebanyak $1 juta atau lebih meningkat lebih dari 57% untuk suku kedua.
Pendapatan langganan adalah $407.2 juta, meningkat 37%. Hasil langganan pada suku kedua terutamanya mendapat manfaat daripada pertumbuhan ARR yang lebih kuat serta lebih banyak pendapatan awal pada suku itu, termasuk RSCP dan hak material yang lebih tinggi. Hak material yang berkaitan dengan transformasi awan kami menyumbang kira-kira $4.7 juta kepada pendapatan langganan pada suku tersebut, berbanding $8.5 juta pada suku sebelumnya. Kategori pendapatan kami yang lain termasuk perkhidmatan serta jualan perkakasan di beberapa wilayah, seperti APAC, yang belum dialihkan sepenuhnya kepada rakan kongsi kami pada Q2.
Pendapatan lain mendapat manfaat daripada harga dan jumlah perkakasan yang lebih tinggi kerana kekuatan perniagaan di wilayah tersebut. Sila ambil perhatian bahawa langganan ARR kami tidak termasuk penjualan yang berkaitan dengan pendapatan lain. Jumlah pendapatan adalah $427.3 juta, meningkat 38%. Pendapatan yang dinormalisasi untuk hak material meningkat 43%. Beralih kepada gabungan pendapatan geografi, pendapatan dari Amerika meningkat 33% kepada $299 juta. Pendapatan dari luar Amerika meningkat 52% kepada $129 juta. Sebelum beralih kepada margin kasar, perbelanjaan, dan keuntungan, saya ingin ambil perhatian bahawa saya akan membincangkan hasil berdasarkan bukan GAAP pada masa hadapan.
Margin kasar bukan GAAP kami adalah 81% pada suku kedua berbanding 81.6% pada tempoh tahun lalu. Margin kasar kami mendapat manfaat daripada skala yang lebih besar dalam organisasi sokongan pelanggan kami, diimbangi oleh pendapatan dan gabungan pendapatan berkaitan hak material yang lebih rendah. Kami terus menjangkakan margin kasar dalam julat sasaran jangka panjang kami sebanyak 77% hingga 82% seperti yang kami bincangkan pada hari penganalisis kami. Sebagai peringatan, kami melihat margin sumbangan ARR langganan sebagai ukuran utama leveraj operasi.
Kami percaya peningkatan margin sumbangan ARR langganan kami menunjukkan keupayaan kami untuk memacu leveraj operasi dan keuntungan pada skala. Margin sumbangan ARR langganan adalah 14% dalam 12 bulan terakhir yang berakhir pada 31 Julai berbanding 9.4% pada tempoh tahun lalu, peningkatan sebanyak 460 mata asas. Peningkatan ini didorong oleh penjualan yang lebih tinggi, faedah skala, dan peningkatan kecekapan dan pengurusan kos di seluruh perniagaan. Aliran tunai bebas adalah $65.7 juta berbanding $57.5 juta pada suku kedua fiskal 2026.
Peningkatan ini terutamanya didorong oleh penjualan yang lebih tinggi dan peningkatan leveraj operasi. Beralih kepada lembaran imbangan kami, kami mengakhiri suku kedua dalam kedudukan tunai yang kuat dengan $1.75 bilion dalam bentuk tunai, setara tunai, dan pelaburan jangka pendek dan $1.13 bilion dalam hutang boleh ditukar. Izinkan saya memberikan beberapa konteks mengenai panduan kami. Kami yakin dengan pandangan kami yang didorong oleh pasaran ketahanan siber yang kuat, platform teknologi kami yang berbeza, dan penskalaan produk baru kami seperti Ketahanan Identiti.
Momentum ini, ditambah dengan pelaksanaan kami yang konsisten dan berkesan, meletakkan kami untuk mencapai pertumbuhan ARR langganan yang kuat di hadapan. Kami merancang untuk terus membuat pelaburan operasi di dua bidang utama. Pertama, kami akan terus melabur dalam R&D untuk mempercepat inovasi di pasaran keselamatan data dan AI yang besar tetapi membangun. Kedua, kami akan melabur dalam pasaran kami, secara khusus menyasarkan kawasan dan menegak yang kami percaya menawarkan ROI yang paling menarik.
Pelaburan masuk ke pasaran ini juga akan memberi tumpuan kepada penskalaan inovasi baru kami termasuk platform Ketahanan Identiti kami dan Rubrik Agent Cloud. Sekarang beralih kepada panduan kami untuk suku ketiga dan fiskal tahun penuh 2027, pada suku ketiga kami menjangkakan pendapatan $429 juta hingga $431 juta, meningkat 23% atau meningkat 31% apabila dinormalisasi untuk hak material. Kami menjangkakan hak material yang berkaitan dengan transformasi awan kami menyumbang kira-kira $2 hingga $3 juta kepada pendapatan.
Pada suku ketiga, kami menjangkakan margin sumbangan ARR langganan bukan GAAP kira-kira 14%. Kami menjangkakan pendapatan bukan GAAP setiap saham $0.07 hingga $0.09 berdasarkan kira-kira 230 juta saham purata wajaran tertunggak. Untuk fiskal tahun penuh 2027, kami menjangkakan langganan ARR dalam lingkungan $1.88 bilion hingga $1.885 bilion, mencerminkan kadar pertumbuhan tahun ke tahun kira-kira 29%. Kami menjangkakan jumlah pendapatan untuk tahun penuh fiskal 2027 dalam lingkungan $1.685 bilion hingga $1.693 bilion.
Sebagai peringatan, pada fiskal 2027, pengurangan pendapatan hak material yang besar akan mewakili cabang yang bermakna kepada pertumbuhan pendapatan kami yang dilaporkan. Kami menjangkakan hak material yang berkaitan dengan transformasi awan kami menyumbang kira-kira $18 juta kepada pendapatan untuk tahun penuh. Pertumbuhan pendapatan yang dinormalisasi untuk hak material dijangka melampaui kadar pertumbuhan ARR langganan kami. Dari segi keuntungan, kami merancang untuk terus fokus untuk merebut peluang pasaran dalam keselamatan siber dan AI sambil mengimbangi pertumbuhan dengan kecekapan yang lebih baik.
Berdasarkan rancangan pelaburan semasa kami, kami menjangkakan margin sumbangan ARR langganan bukan GAAP kira-kira 15.5% untuk fiskal tahun penuh 2027. Kami menjangkakan pendapatan bukan GAAP setiap saham $0.47 hingga $0.53 berdasarkan kira-kira 228 juta saham purata wajaran tertunggak. Untuk tahun penuh, kami menjangkakan aliran tunai percuma sebanyak $323 juta hingga $333 juta. Seperti biasa, kami telah memasukkan titik pemodelan tambahan dalam persembahan pelabur kami. Sebagai penutup, kami sangat gembira dengan hasil suku kedua kami yang kukuh dan tetap yakin dengan kemampuan kami untuk memberikan pertumbuhan yang tahan lama dan cekap sebagai peneraju pasaran dalam ketahanan siber.
Dengan itu, kami ingin membuka panggilan untuk soalan.
PENGENDALI
Kami kini akan memulakan sesi soalan dan jawapan. Sila hadkan diri anda kepada satu soalan. Jika anda ingin bertanya, sila tekan bintang satu untuk mengangkat tangan anda. Untuk menarik balik soalan anda, tekan bintang satu. Sekali lagi, kami meminta anda mengambil telefon bimbit anda semasa bertanya. Untuk membolehkan kualiti bunyi yang optimum, jika anda diredamkan secara tempatan, sila ingatlah untuk menyahsekat peranti anda. Sila berdiri semasa kami menyusun senarai Q & A. Soalan pertama anda dari barisan Saket Kalya dengan Barclays.
Talian anda terbuka. Tolong teruskan.
Saket Kalya, Penganalisis di Barclays
Baiklah, hebat. Hei, kawan-kawan, terima kasih kerana menjawab soalan saya di sini. Saya akan menyimpannya kepada satu. Dan mungkin persoalannya adalah untuk anda, Kiran, sedikit soalan pengemasan. Bolehkah anda bercakap tentang berapa banyak ARR pada suku tahun itu, langganan ARR, berasal dari perjanjian Strata Identity, atau hanya bukan organik secara umum? Saya rasa ada beberapa soalan di luar sana mengenai betapa besarnya. Jadi hanya untuk manfaat semua orang, bolehkah anda melihat berapa banyak ARR suku ini berasal dari bukan organik?
Kiran Choudhary, CFO
Pasti, Saket, terima kasih atas soalan itu. Saya hanya akan menjelaskan di sini bahawa dalam laporan terbaru, suku Q2, terdapat sifar ARR dari pemerolehan Strata. Dan juga menjelaskan bahawa dalam panduan yang kami berikan terdapat anggapan ARR sifar juga. Jadi kedua-dua sifar pada suku tahun ini, sifar untuk tahun ini.
Saket Kalya, Penganalisis di Barclays
Sangat membantu, terima kasih.
PENGENDALI
Soalan seterusnya anda dari baris Fatima Boulani dengan Citi. Talian anda terbuka. Tolong teruskan.
Fatima Boulani, Penganalisis di Citi
Terima kasih. Selamat petang. Terima kasih kerana mengambil soalan saya. Kieran, saya ingin bercakap dengan awak sedikit tentang bimbingan itu. Anda melihat tahap pertumbuhan yang cukup luar biasa pada asas ARR baru bersih tahun hingga kini. Dan apabila saya melihat apa yang tersirat oleh bimbingan anda untuk separuh belakang, kita melihat langkah yang cukup material, anda tahu, pada dasarnya dari sesuatu pada tahun dua puluhan secara purata hingga pertengahan digit tunggal. Itu adalah perlambatan yang cukup cepat.
Oleh itu, jika anda tahu, beberapa konservatisme asas yang selalu anda gunakan, saya tertanya-tanya apa faktor lain yang anda pertimbangkan secara eksplisit yang menjadi sebahagian daripada proses pemikiran anda. Dan sehubungan dengan itu, anda tahu, apakah beberapa tuas atau, anda tahu, saya rasa eksternal positif yang boleh berlaku sehingga anda dapat memperoleh prestasi pertumbuhan ARR baru separuh bersih yang setanding dengan, jika tidak lebih baik daripada, separuh pertama. Terima kasih.
Kiran Choudhary, CFO
Pasti, Fatima. Oleh itu, izinkan saya mengambil bahagian pertama soalan itu. Jadi jelas sangat gembira dengan prestasi separuh pertama termasuk Q2. Seperti yang anda ketahui, kami mempercepat pertumbuhan baru bersih dan apabila saya melihat panduan, kami mengambil panduan dengan rentak penuh pada Q2 serta meningkatkan beberapa lagi. Jadi sepenuhnya apabila anda melihat panduan terakhir berbanding panduan ini, ia kira-kira $24 hingga $25 juta lebih tinggi. Sebenarnya kadar pertumbuhan ARR baru bersih yang tersirat oleh panduan baru untuk tahun ini adalah 700 mata asas berbanding panduan sebelumnya, meningkat dari 7% kepada 14%.
Jelas sekali kami menjalankan perniagaan seperti yang telah kami katakan berkali-kali pada dasar baru tahunan. Pampasan jualan juga, rancangan telah berubah sepanjang tahun lalu secara tahunan juga. Jadi ini benar-benar nombor tahunan yang kita fokuskan, menjalankan perniagaan. Kami mempunyai gerakan pelbagai produk dengan pelbagai produk berfungsi dengan baik dan jelas separuh masa dalam tahun ini; kami masih mempunyai dua suku untuk dilaksanakan. Rasa cukup yakin dengan nombor yang kami kemukakan dan saluran paip yang kita perlu melaksanakannya.
Bipul Sinha, Ketua Pegawai Eksekutif
Hanya untuk menambah sedikit lagi warna, Fatima, mengenai ini. Jika anda melihat di mana kami memulakan tahun fiskal dari segi ARR baru bersih kami untuk tahun ini, dalam dua suku tahun kami telah menaikkan ARR baru bersih sebanyak $45 juta, yang lebih daripada 10% dari awal nombor tahun yang kami proyeksikan, dan itu tanpa sebarang bukan organik. Maksud saya, seperti yang dikatakan Kiran, kami menambah ARR sifar dari pemerolehan Strata, dan pemerolehan Strata juga bukan sebahagian daripada unjuran kami. Jadi sifar dalam unjuran dan sifar pada suku tahun.
Oleh itu, kami mempercepat perniagaan kami, dan jika anda melihat suku tertentu ini, ARR baru bersih kami meningkat 35% tahun ke tahun, yang merupakan percepatan yang signifikan dari suku terakhir kami. Terima kasih.
Kiran Choudhary, CFO
Saya hanya akan menambah satu perkara lagi, Fatima, ini adalah Kiran, dan kami telah membincangkan pada masa lalu juga dari segi ARR baru cloud net. Kami jelas telah menjalani perjalanan yang sangat berjaya dengan migrasi. Ia akan berakhir tahun ini. Oleh itu, apabila anda melihat pertumbuhan ARR baru bersih awan, pada suku lalu kami melaporkan nombor yang disesuaikan tanpa migrasi, dan kami meningkat 20% tahun ke tahun dari segi pertumbuhan ARR baru bersih awan. Kami jelas menyediakannya dalam siaran akhbar dan persembahan pelabur juga.
Fatima Boulani, Penganalisis di Citi
Sangat jelas. Terima kasih.
PENGENDALI
Terima kasih. Soalan seterusnya anda dari baris John DeFucci dengan Guggenheim. Talian anda terbuka. Tolong teruskan.
John DeFucci, Penganalisis di Guggenheim
Terima kasih. Dan terima kasih kerana menjelaskannya, Kiran. Iaitu, saya fikir, seperti yang saya katakan, anda sudah ada, tetapi saya rasa bagus anda mengatakannya secara lisan. Bagaimanapun, saya melihat angka-angka ini dan saya melihat nombor yang sangat baik di sini dan percepatan adalah sesuatu yang saya rasa orang tidak melihat di mana-mana. Mereka tidak. Tetapi saya mempunyai semacam soalan tematik untuk Bipul Sinha. Anda telah berada di hadapan lengkung. Anda, pasukan anda, apabila dunia berubah kerana ia berkaitan dengan keperluan sandaran dan pemulihan untuk bukan hanya melihat data siri masa, tetapi juga metadata, lapisan aplikasi.
Dan kerana melakukan itu, anda dapat melakukan perkara-perkara lain yang mungkin tidak anda jangkakan ketika anda membuat keputusan itu atas sebab yang berbeza. Dan seolah-olah kerana itu juga, anda juga berada di kedudukan yang baik ketika datang ke AI. Dan anda telah menjelaskannya secara terperinci kepada saya dan saya menghargai itu. Tetapi seperti yang anda nyatakan, kami masih sangat awal dengan AI. Seperti beberapa syarikat telah mengerahkan ejen, tetapi mereka tidak melakukannya secara beramai-ramai dan mereka benar-benar tidak melakukan banyak usaha untuk menjamin mereka, saya rasa.
Di mana awak? Saya tahu anda berada di kedudukan yang baik kerana di mana anda duduk dan melihat semua data dan bukan sahaja melihatnya, anda menguruskannya, tetapi di manakah anda sejauh produk dan adakah produk anda akan siap apabila dunia siap, apabila semua pelanggan anda memerlukan anda?
Bipul Sinha, Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, John. Jika anda melihat strategi kami, kami mempunyai tiga tonggak produk dari data kepada identiti kepada AI. Dan mengapa kita melakukan AI? Kerana ejen AI mengambil identiti dan bekerja pada data sensitif. Dan itulah sebabnya anda perlu mempunyai platform keselamatan dan tadbir urus ejen yang komprehensif kerana orang menggunakan ejen. Seperti yang anda ketahui, perniagaan akan mempunyai dua jenis ejen. Salah satunya adalah ejen tersuai yang dibina khas untuk aliran kerja perniagaan mereka. Dan mereka memerlukan masa untuk dibina kerana anda perlu mempunyai struktur data yang harmonisasi, ontologi dan konteks harmoni pada data sebelum anda benar-benar dapat merancang proses perniagaan agen khusus untuk perniagaan anda.
Tetapi pengekodan dan carian telah menjadi dua kes penggunaan yang digunakan secara meluas dalam perusahaan ketika datang ke AI. Tetapi apabila pelanggan menggunakan ejen ini untuk melakukan pengekodan atau mencari, mereka bimbang tentang ejen ini mengambil tindakan yang merosakkan atau tidak mengikuti protokol keselamatan perniagaan. Dan itulah sebabnya kami memberi tumpuan kepada membina keselamatan dan tadbir urus agentik. Tetapi keselamatan dan tadbir urus ejen - semua orang mengambil pendekatan penyelesaian titik. Kami mengambil pendekatan komprehensif daripada penglihatan ejen - jadi memberitahu apa ejen yang dibenarkan atau tidak diluluskan yang anda miliki - kepada identiti ejen yang sebenarnya memberi anda satah kawalan dan akses untuk ejen tersebut sehingga pada masa berjalan melalui proksi MCP kami menguatkuasakan hanya set data yang betul yang disentuh oleh pengguna yang betul. Kemudian kami mempunyai keselamatan runtime ejen dengan enjin tadbir urus semantik kami, Sage, di mana kami melihat niat ejen dan menghentikan tindakan yang tidak sejajar dengan proses dan peraturan perniagaan. Dan kemudian, akhirnya, agentik membalikkan bahawa jika ejen mengambil tindakan buruk, anda boleh membatalkan tindakan tersebut. Oleh itu, kami mengambil pendekatan komprehensif untuk keselamatan agentik dan membantu pelanggan kami meneruskan perjalanan agentik.
Mereka kebanyakannya berkaitan dengan pengekodan dan carian setakat ini. Hanya untuk memberi anda rasa, satu firma teknologi penjagaan kesihatan AS yang besar membeli Rubrik dan CIO mereka terlibat dalam pembelian itu untuk memastikan penggunaan agen mereka mematuhi. Dan kerana ia adalah syarikat penjagaan kesihatan, mereka bimbang tentang kebocoran data dan pematuhan terhadap data penjagaan kesihatan. Dengan Rubrik Agent Cloud kami, mereka akan dapat mengembangkan kegunaan agentik dengan selamat di seluruh organisasi kerana mereka kini mempunyai kemampuan untuk menjamin akses dalam masa runtime, memahami niat ejen, serta keupayaan untuk memutar semula.
Jadi ini adalah jenis perkara yang pelanggan kami datang kepada kami. Sama seperti kami telah menyampaikan daya tahan data dan daya tahan identiti, kami kini menyampaikan daya tahan AI.
John DeFucci, Penganalisis di Guggenheim
Jadi kedengarannya seperti anda berada di sana, anda sudah bersedia. Hanya apabila mereka sudah siap, anda sudah bersedia. Adakah itu tepat?
Bipul Sinha, Ketua Pegawai Eksekutif
Tepat. Terima kasih. Terima kasih.
PENGENDALI
Terima kasih, John. Soalan seterusnya anda dari barisan Greg Moskowitz dengan Mizuho. Talian anda terbuka. Tolong teruskan.
Greg Moskowitz, Penganalisis di Mizuho
Hebat. Terima kasih banyak kerana mengambil soalan itu. Saya menyuarakan sentimen John bahawa ia penting di sini, dan hanya untuk mengukur dan mengulangi bahawa pertumbuhan Cloud ARR baru bersih sebanyak 20% tahun ke tahun - sangat sihat. Oleh itu, ia masih agak jauh di bawah jumlah pertumbuhan ARR langganan baru bersih. Dan saya tertanya-tanya, Kiran, jika anda dapat melalui dinamika di sebalik ini serta apa jangkaan peringkat tinggi anda untuk campuran awan berbanding pertumbuhan ARR yang lain.
Terima kasih.
Kiran Choudhary, CFO
Pasti, Greg, saya boleh menjelaskannya. Jadi saya fikir kita bercakap mengenai suku sebelumnya juga. Kami mempunyai perniagaan awan dan juga perniagaan bukan awan, dan perniagaan bukan awan sebahagian besarnya ditujukan kepada orang-orang yang berada dalam industri yang dikawal selia, agensi kerajaan seperti on-prem, yang tidak mahu menggunakan awan, dan perniagaan itu telah mula berkembang. Jelas sekali kami melalui tempoh migrasi ketika ada sebahagian daripada perniagaan bukan awan yang bergerak ke awan.
Tetapi itu sebahagian besarnya telah dilakukan sekarang. Jadi ke hadapan anda akan melihat perniagaan bukan awan berkembang juga. Kami melihat suku terakhir itu, kami melihatnya pada suku ini, dan seterusnya ke hadapan juga. Oleh itu, jumlah pertumbuhan bersih untuk langganan ARR akan menjadi gabungan awan dan bukan awan.
Bipul Sinha, Ketua Pegawai Eksekutif
Hanya untuk menambah sedikit warna, Greg, memandangkan geopolitik dan memandangkan semua perkara yang kita lihat di seluruh dunia dari segi keselamatan, setiap negara kini prihatin untuk mengekalkan rantaian bekalan dan infrastruktur ekonomi mereka. Dan seperti yang anda bayangkan, infrastruktur digital dan infrastruktur AI adalah infrastruktur ekonomi yang penting, dan itulah sebabnya orang bekerja di kedutaan digital dan mengandungi data, yang mengandungi infrastruktur di alam berdaulat mereka sendiri.
Dan keseluruhan awan berdaulat dan infrastruktur berdaulat ini sebenarnya mendorong beberapa trend ke arah penjualan Rubrik bukan awan. Dan itulah yang anda lihat di sekitar industri yang dikawal selia, industri sensitif berdaulat, pertahanan, pemerintah, dan masalah geopolitik keseluruhan mendorong penggunaan berdaulat bukan awan.
Kiran Choudhary, CFO
Saya juga akan menambah, Greg, bahawa terdapat permintaan yang mencukupi di kedua-dua pasaran ini - baik awan dan bukan awan. Oleh itu, kami menjalankan perniagaan pada langganan ARR. Itulah metrik utama yang kita fokuskan, dan campuran awan/bukan awan akan dimainkan bergantung pada suku tahun. Kami telah memberikan beberapa titik pemodelan untuk membimbing untuk separuh kedua dari segi sumbangan awan/bukan awan, yang sepatutnya membantu anda dalam pemodelan.
Greg Moskowitz, Penganalisis di Mizuho
Ia masuk akal. Terima kasih berdua.
PENGENDALI
Terima kasih, Greg. Soalan seterusnya anda dari baris Eric Heath dengan KeyBanc. Talian anda terbuka. Tolong teruskan.
Eric Heath, Penganalisis di KeyBanc
Hebat. Terima kasih kerana mengambil soalan itu. Bipul, soalan untuk anda. Tahap tinggi pada persekitaran permintaan. Kami mendengar ulasan, dan melihat hasil anda juga, tetapi mendengar ulasan mengenai infleksi pasca-Methos. Oleh itu, bolehkah anda hanya membincangkan permintaan tambahan yang anda lihat untuk ketahanan siber atau RAC sebagai tindak balas kepada Methos dan mungkin bagaimana itu mula menjadi kenyataan pada suku atau prospek? Terima kasih.
Bipul Sinha, Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, Eric. Oleh itu, kami telah mengatakan selama enam, tujuh tahun terakhir bahawa pencegahan dan pengesanan serangan siber tidak mencukupi. Orang ramai harus menganggap pelanggaran dan bersiap sedia untuk pemulihan siber dan ketahanan siber, dan model Methos dan AI sempadan telah menjadi titik infleksi besar untuk industri kami. Apa yang ditunjukkan oleh Methos ialah rantaian kerentanan akan menjadikan kerentanan keutamaan rendah menjadi masalah P0, dan model-model ini sangat pintar sehingga tidak ada masa nyata antara pencerobohan dan pelanggaran.
Jadi anda tidak boleh menghentikan pelanggaran. Anda tidak dapat mengesan atau menghalang apa-apa jika kerentanan itu wujud. Oleh itu, strategi sebenar adalah pemulihan cepat - apa yang kita panggil pemulihan kelajuan mesin - dan tampalan tanpa campur tangan manusia. Oleh itu, seluruh industri kini sejajar dengan visi asal kami untuk mengandaikan pelanggaran dan memberikan pemulihan kelajuan mesin. Oleh itu, kami melihat percepatan dari segi pelanggan yang datang kepada kami mempunyai kebimbangan mengenai Methos, menggunakan keupayaan ketahanan siber yang dapat memberikan enjin pemulihan preventif yang memberikan pemulihan kelajuan AI.
Itulah perbualan. Dan itulah bahagian pertama daya tahan siber agentik di mana AI menyerang anda. Pada masa yang sama, ejen anda yang anda gunakan di perusahaan anda boleh dikompromi dan itu boleh menyebabkan serangan orang dalam yang ketara. Oleh itu, orang juga bimbang tentang ketahanan bagi ejen AI ini. Dan itulah sebabnya kami mempunyai platform daya tahan agen lengkap dengan Rubrik Agent Cloud yang memberikan keselamatan dan tadbir urus ejen AI.
PENGENDALI
Terima kasih, Eric. Soalan seterusnya anda dari baris Keith Bachman dengan BMO. Talian anda terbuka. Tolong teruskan.
Keith Bachman, Penganalisis di BMO
Ya, terima kasih banyak kerana mengambil soalan itu, dan Bipul - dan Kiran juga - di RAC, dan hanya cuba mengukur harapan, dan saya akan memecahkannya menjadi beberapa bahagian yang berbeza. Jadi, bahagian pertama adalah mengenai persaingan. Apabila saya mendengar mesej di RAC, terutamanya mengenai tadbir urus, kedengarannya seperti apa yang dicadangkan oleh penyedia identiti - bukan pada bahagian akses, tetapi pada bahagian tadbir urus. Tetapi saya hanya ingin mendengar perspektif anda tentang di mana anda fikir anda akan menghadapi persaingan.
Bahagian kedua hanya pada 15 pelanggan. Adakah mereka yang membayar pelanggan? Bolehkah anda menjelaskan? Dan kemudian, lebih luas, jangkaan terakhir ialah anda telah mengkondisikan kami untuk tidak memikirkan RAC benar-benar menyumbang ARR tahun ini. Tetapi patutkah kita memikirkan ARR, memandangkan semua aktiviti yang mengelilingi risiko agen - bolehkah itu menyumbang ARR pada tahun kalendar '27 atau tahun fiskal berikutnya? Itu sahaja untuk saya. Terima kasih banyak.
Bipul Sinha, Ketua Pegawai Eksekutif
Oleh itu, izinkan saya mulakan dengan memberi anda di mana kita berada. Jadi ya, kami mempunyai lebih daripada 15 pelanggan yang membayar untuk RACC, dan kami melihat bukti konsep yang kuat untuk trend penggunaan pengeluaran di RACC. Anda bercakap mengenai persaingan dan bunyi bising di pasaran tertentu ini. Ya, terdapat persaingan untuk penyelesaian titik. Oleh itu, syarikat pemerhatian memberikan keterlihatan kepada ejen, syarikat identiti menyediakan akses dan tadbir urus kepada ejen. Hampir tidak ramai orang memerhatikan niat ejen AI dengan AI - itu unik yang kami bawa ke pasaran.
Dan jelas agentik rewind adalah warisan kita. Oleh itu, jika anda melihat strategi Rubrik, bukannya meminta pelanggan kami membeli penyelesaian empat atau lima titik dan menjahitnya bersama-sama untuk mempunyai penglihatan dan kawalan lengkap pada ejen AI, mereka boleh membeli platform Rubrik yang mempunyai penglihatan, identiti, keselamatan runtime, serta mengulung semula ejen semuanya pada satu platform. Oleh itu, kami mengambil pendekatan platform yang sangat jangka panjang kerana kami percaya bahawa pasaran tertentu ini memerlukan platform yang komprehensif kerana risiko dengan ejen sangat tinggi, dan kami mahu pelanggan kami menggunakan ejen dengan yakin dan mendapat manfaat produktiviti yang diberikan oleh AI.
Kiran Choudhary, CFO
Ini adalah Kiran. Saya hanya akan menambah bahawa kami sangat gembira dengan kemajuan setakat ini, tetapi tumpuan di sini adalah untuk mencari produk yang sesuai dengan pasaran dan menjadikan pelanggan kami berjaya. Oleh itu, terdapat anggapan minimum RACC dalam ARR tahun ini, dan kami akan sentiasa mengemas kini anda semasa tahun berlangsung.
Keith Bachman, Penganalisis di BMO
Baiklah, banyak terima kasih.
PENGENDALI
Soalan seterusnya anda dari barisan Todd Coupland dengan CIBC. Talian anda terbuka. Tolong teruskan. Todd, dia mungkin sedang aktif. Soalan seterusnya, sila. Soalan seterusnya anda berasal dari garis Junaid Siddiqui dengan Truist. Talian anda terbuka. Tolong teruskan.
Junaid Siddiqui, Penganalisis
Hebat. Terima kasih kerana mengambil soalan saya. Karen, anda menyebut tidak melihat kesan material kepada perniagaan anda daripada peningkatan kos perkakasan atau kekangan bekalan, tetapi adakah anda melihat peningkatan peluang perpindahan yang dapat diukur di mana pelanggan mempertimbangkan semula lebih banyak seni bina sandaran yang bergantung pada perkakasan, dan bolehkah persekitaran harga semasa mewujudkan peluang keuntungan saham yang lebih tahan lama dalam beberapa tahun akan datang?
Bipul Sinha, Ketua Pegawai Eksekutif
Jadi, Junaid, hanya untuk memberi anda rasa pasaran dan produk, Rubrik mempunyai produk yang menggunakan infrastruktur sedia ada pelanggan kami untuk memberikan daya tahan siber. Setelah mengatakan itu, kami adalah syarikat perisian, dan kami dalam perniagaan menjual perisian, dan pelanggan kami berpeluang menggunakan perlindungan data awan di seluruh vendor mereka yang mungkin mereka miliki dari segi rantaian bekalan perkakasan mereka. Selain itu, jika anda melihat di mana perniagaan kami berada hari ini, Rubrik bukanlah penyelesaian titik di pusat data; itu adalah bahagian yang lebih kecil dari perniagaan kami. Jika anda melihat keseluruhan perniagaan kami di sekitar awan, M365, identiti, dan semua produk kami lain yang kami jual. Jadi itulah sebabnya kita tidak mempunyai kesan material daripada kenaikan kos perkakasan atau isu rantaian bekalan. Anda mahu memberi sedikit?
Kiran Choudhary, CFO
Tidak, saya fikir hanya untuk mengulangi, perlindungan perusahaan adalah bahagian perniagaan yang lebih kecil. Kami telah berkongsi beberapa data pada hari penganalisis kami pada bulan Jun juga, jadi hanya dari segi skala perniagaan itu. Oleh itu, kami adalah syarikat pelbagai produk dengan cara pertumbuhan yang berbeza, dan pelanggan dapat melindungi data merentasi beban kerja yang berbeza di awan dan juga di premis.
PENGENDALI
Terima kasih, James. Terima kasih. Soalan seterusnya anda dari baris Param Singh dengan Oppenheimer. Talian anda terbuka. Tolong teruskan.
Param Singh, Penganalisis di Oppenheimer
Ya, hai, terima kasih kerana menjawab soalan saya. Saya ingin menyelam sedikit lebih banyak ke sisi ketahanan identiti. Ingin memahami betapa terdapat di mana-mana penggunaan itu di pangkalan pemasangan anda hari ini? Dan adakah anda fikir itu adalah peluang tambahan untuk menembusi pelanggan lain, atau adakah anda memimpin dengannya? Terima kasih kerana mengambil soalan saya.
Bipul Sinha, Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, Param. Oleh itu, jika anda melihat keselamatan data, risiko keselamatan data berasal dari interaksi pengguna pada data; itulah identiti anda. Dan itulah sebabnya kami membina platform daya tahan identiti yang lengkap. Masih hari awal bagi kami dalam identiti, dan penembusan dalam pangkalan pelanggan kami terutama masih sangat awal. Jelas sekali kami bermula dengan pemulihan identiti sebagai produk pertama, dan kemudian kami membina daya tahan identiti yang membawa aspek risiko identiti, dan dalam aspek risiko itu, identiti yang salah dikonfigurasikan, peningkatan hak istimewa, pendedahan data sensitif kerana peningkatan keistimewaan.
Dan di sinilah kami membawa rasa DSPM menjadi identiti, dan kami mempunyai peluang yang signifikan dengan identiti. Hanya suku ini kami menutup perjanjian identiti antarabangsa terbesar dalam sejarah Rubrik dengan pelanggan sedia ada. Pelanggan mempunyai keperluan pemulihan dalam beberapa jam, dan penyelesaian semasa mereka pulih dalam beberapa hari, seperti tujuh hari. Oleh itu, perjanjian ini adalah CIO yang sangat berkeutamaan tinggi, perjanjian peringkat CIO, dan Rubrik Identity Resilience memberikan penyelesaian itu kepada pelanggan.
Oleh itu, seperti yang anda lihat, identiti, data, dan keseluruhan daya tahan AI, kami menyampaikan pakej lengkap kepada pelanggan kami untuk bersedia untuk kaedah atau apa sahaja yang akan datang seterusnya.
Param Singh, Penganalisis di Oppenheimer
Difahami. Terima kasih.
Bipul Sinha, Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih.
PENGENDALI
Soalan seterusnya anda dari baris Srinik Kothari dengan Baird. Talian anda terbuka. Tolong teruskan.
Zach, Penganalisis di Baird
Hei kawan-kawan, ini Zach untuk Srinik. Terima kasih kerana mengambil soalan kami. Oleh itu, anda tahu, satu bahagian tersendiri dari cerita Rubrik benar-benar adalah kemampuan anda untuk membina perniagaan berturut-turut secara organik—awan, SaaS, anda tahu, sekarang identiti—sambil masih menggunakan pengambilalihan secara selektif untuk mempercepat keupayaan tertentu. Oleh itu, apabila peluang itu meluas di seluruh identiti, AI, dan sebagainya, ingin mendengar bagaimana anda memikirkan prospek membina berbanding membeli dari sini.
Dan mungkin ada kawasan di mana kelajuan atau kelebihan data semakin menjadikan M & A lebih menarik mungkin daripada sekadar model inkubasi organik? Terima kasih.
Bipul Sinha, Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih. Dari segi strategi Rubrik, kami selalu mengambil strategi platform kerana kami percaya bahawa kesan rangkaian pelengkap platform Rubrik sangat kuat bagi pelanggan kami kerana mereka bukan hanya membeli penyelesaian dari Rubrik, mereka memasuki ekosistem penyelesaian di mana setiap produk tambahan yang mereka beli dari Rubrik meningkatkan nilai semua produk sedia ada yang sudah mereka miliki dengan Rubrik. Dan inilah kekuatan platform kami.
Oleh itu, kami sentiasa mengambil pendekatan ini bahawa kami ingin melihat pasukan, teknologi, produk yang boleh kami bawa masuk dan mengintegrasikan ke dalam platform kami supaya pelanggan kami terus mempunyai pengalaman yang lancar. Setelah mengatakan itu, kita tidak dogmatik. Kami sentiasa melihat peluang baru dengan lensa mengatakan, bolehkah kita mempercepatkan peta jalan kita? Bolehkah kita mempercepat perjalanan pelanggan kami ke AI, perjalanan pelanggan ke lebih banyak transformasi AI? Oleh itu, kita sentiasa melihat organik dan bukan organik.
Tetapi setakat ini kami telah menemui peluang di mana kami dapat mempercepatkan peta jalan kami dengan mencari pasukan, teknologi, produk untuk dibawa, dibina ke dalam platform Rubrik. Terima kasih. Terima kasih.
PENGENDALI
Soalan seterusnya anda dari garis Gray Powell dengan US Bank. Talian anda terbuka. Tolong teruskan.
Gray Powell, Penganalisis di AS Bank
Baiklah, hebat. Terima kasih kerana mengambil soalan di sini dan tahniah atas hasil yang kuat. Oleh itu, saya hanya ingin memastikan bahawa saya memahami salah satu perkara yang sering kita dapat dari pelabur. Dan jika saya melihat panduan anda dan titik model di geladak, nampaknya ARR bukan awan sepatutnya meningkat sekitar 10% tahun ini, beri atau ambil, sedangkan pada tahun-tahun sebelumnya ia semakin menurun. Dan saya tahu semua orang suka memberi tumpuan kepada ARR awan. Tetapi segala-galanya sama, bukankah pertumbuhan bukan awan perkara yang baik?
Adakah terdapat perbezaan dalam profil margin kasar atau potensi pengembangan produk ini? Saya rasa saya hanya bertanya kerana saya sedikit keliru mengapa orang cenderung terlalu fokus pada metrik awan.
Kiran Choudhary, CFO
Ini adalah Kiran, jadi itu adalah soalan yang bagus, dan saya fikir sebelumnya pada panggilan saya juga menjawab. Bagi kami, kami mempunyai dua perniagaan. Kami mempunyai perniagaan awan yang lebih besar yang diwakili oleh awan ARR dan perniagaan bukan awan yang lebih kecil tetapi kini berkembang juga. Kami memulakan transformasi awan kami di mana kami mula membina produk awan dan memasarkannya beberapa tahun lalu selepas beberapa tahun R&D yang mendalam, yang benar-benar membolehkan pelanggan kami menguruskan sumber data di mana sahaja mereka berada - awan, bukan awan, dan aplikasi SaaS - semuanya dari awan.
Tetapi kami juga memahami bahawa terdapat beberapa keperluan peraturan dan geo yang mana pelanggan ingin menjadi tuan rumah sendiri, dan kami menghormatinya. Dan orang bercakap tentang sebelumnya ada peluang di awan berdaulat, di pemerintah, dan di beberapa persekitaran yang dikawal selia juga. Oleh itu, kami juga akan melayani pasaran tersebut sepenuhnya. Oleh itu, anda harus menjangkakan bahawa kedua-dua perniagaan ini adalah pemacu pertumbuhan. Tetapi kami memberi tumpuan kepada jumlah langganan ARR. Sebenarnya, campuran pada skala ini—kami adalah 89% awan — mungkin ada sedikit lebih banyak dari segi sumbangan, tetapi bagi kami berdua adalah perniagaan penting.
Tingkatkan perniagaan bukan awan - lebih kecil, saya katakan. Jelas dari perspektif margin, perniagaan bukan awan akan mempunyai margin yang lebih tinggi kerana pelanggan menjadi hosting sendiri dan kami tidak menghosnya untuk mereka.
Gray Powell, Penganalisis di AS Bank
Baiklah, itu sangat membantu, terima kasih.
PENGENDALI
Soalan seterusnya anda dari barisan Rudy Kessinger dengan DA Davidson. Talian anda terbuka. Tolong teruskan.
Rudy Kessinger, Penganalisis di DA Davidson
Hei kawan-kawan, terima kasih kerana menjawab soalan saya. Saya mahu klik dua kali pada mungkin hanya apa yang anda lihat dari sudut perkakasan. Jelas sekali anda mengatakan tidak ada kesan keseluruhan terhadap perniagaan suku ini - itu jelas dalam angka tersebut. Anda juga telah menyebut bahawa anda telah menjual beberapa perkakasan yang lebih tinggi di APAC, saya percaya, kepada beberapa pelanggan. Jadi apa yang dilihat oleh pelanggan anda dari sudut masa depan berbanding 90 hari yang lalu, dan bagaimana mereka menavigasi keadaan di mana mereka tidak dapat memperoleh perkakasan itu dan menggunakan perisian anda dalam keadaan tersebut?
Kiran Choudhary, CFO
Ya, ini Kiran. Saya boleh menjawabnya. Oleh itu, seperti yang kami sebutkan dalam ucapan yang disediakan, tidak ada kesan material dari harga perkakasan atau rantaian bekalan pada ARR langganan kami. Dan itu berlaku pada suku terakhir dan juga suku sebelumnya. Jadi kita melihat fenomena yang sama kali ini juga. Mengenai soalan anda mengenai masa pendahuluan, sebenarnya kami tidak berada dalam perniagaan perkakasan semata-mata. Terdapat sebahagian kecil perkakasan yang kami jual, dan itu sebahagian besarnya di kawasan yang lebih kecil, seperti di beberapa wilayah di Asia Pasifik.
Dan kami melihat masa pendahuluan sebenarnya menjadi lebih baik dari awal tahun ini, tetapi tidak ada kesan penting untuk langganan ARR.
Melissa Franke, Naib Presiden Perhubungan Pelabur
Terima kasih, Rudy. Kami akan mengambil soalan terakhir.
PENGENDALI
Soalan terakhir anda berasal dari baris Joe Vandrick dengan Scotiabank. Talian anda terbuka. Tolong teruskan.
Joe Vandrick, Penganalisis di Scotiabank
Terima kasih kerana mengambil soalan saya. Mungkin untuk anda, bolehkah anda membantu kami memahami apa yang mendorong kekuatan dalam perniagaan ketahanan identiti anda hari ini? Dan adakah permintaan itu terutama - adakah itu didorong oleh kejadian? Adakah ia proaktif, dan adakah ini kebanyakannya penggunaan medan hijau, atau adakah perpindahan kompetitif ini? Terima kasih.
Bipul Sinha, Ketua Pegawai Eksekutif
Jadi seperti yang anda ketahui, penggodam tidak masuk, mereka log masuk, kerana identiti telah menjadi pautan paling lemah dalam serangan siber. Dan setelah penyerang ini masuk, banyak kali mereka benar-benar memusnahkan sistem identiti atau melakukan tebusan atau menyulitkan sistem identiti atau mempunyai kegigihan jangka panjang dalam sistem identiti, dan itu menjadi tuan rumah mereka untuk menyerang tempat lain. Oleh itu, sistem identiti juga menjadi asas sifar untuk siber, dan oleh itu pelanggan mencari ketahanan identiti untuk memahami identiti yang salah konfigurasi, pemulihan identiti untuk pulih selepas serangan siber.
Juga, jika anda mempunyai kegigihan dari segi identiti berniat jahat, anda ingin mengembalikan dan mengembalikan sistem identiti ke hadapan dan hanya mengubah identiti yang sah sehingga anda dapat mengembalikan sistem identiti anda dalam keadaan bersih. Jadi ini telah menjadi masalah yang ketara. Dari segi sejarah hanya pelanggan industri yang dikawal selia membeli sistem pemulihan identiti, dan sekarang serangan siber semakin meningkat dan semua yang berlaku, terutamanya sekarang dengan kaedah dan model AI lain, identiti telah diakui sebagai kelemahan yang ketara.
Oleh itu, kami melihat kedua-dua pelanggan brownfield dan juga ruang putih yang tidak pernah membeli daya tahan atau pemulihan identiti. Mereka membelinya. Kami sangat teruja dengan pasaran ini. Kami mengenal pasti pasaran ini lebih awal, dibina pada platform kami yang sama yang memberikan perlindungan data dengan identiti. Sekarang kita menghubungkan titik-titik merentasi data, identiti, dan AI. Dan itulah kekuatan platform yang kami bawa untuk menyelesaikan masalah ini.
PENGENDALI
Terima kasih, Jim. Tiada soalan lagi pada masa ini. Saya kini akan membalikkan panggilan kepada Bipul Sinha untuk ucapan penutupan.
Bipul Sinha, Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih semua, kerana menyertai kami hari ini. Saya sangat menghargai masa dan soalan anda. Kami sangat teruja dengan daya tahan siber agentik dan peluang di hadapan Rubrik. Seperti yang saya katakan dalam ucapan yang disediakan, ini adalah inning awal untuk Rubrik. Yang terbaik dari Rubrik masih akan datang. Terima kasih banyak. Bercakap dengan anda tidak lama lagi.
PENGENDALI
Ini menyimpulkan panggilan hari ini. Terima kasih kerana hadir. Anda kini boleh memutuskan sambungan.
Penafian: Transkrip ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Walaupun kami berusaha untuk ketepatan, mungkin terdapat kesilapan atau ketinggalan dalam transkripsi automatik ini. Untuk penyata syarikat rasmi dan maklumat kewangan, sila rujuk pemfailan SEC syarikat dan siaran akhbar rasmi. Kenyataan peserta dan penganalisis korporat mencerminkan pandangan mereka pada tarikh panggilan ini dan tertakluk kepada perubahan tanpa notis.