Saham Elastik Melonjak Selepas Pendapatan Suku 1, Kenaikan Panduan Fiskal 2027
Saham Elas tic NV (NYSE: ESTC) melonjak awal Jumaat selepas syarikat mencatatkan hasil fiskal suku pertama 2027 yang lebih baik daripada yang dijangkakan dan meningkatkan panduan.
• Stok elastik adalah rintangan yang mencabar. Mengapa ESTC mencapai tahap tertinggi baru?
EPS yang diselaraskan sebanyak 70 sen mengalahkan anggaran konsensus sebanyak 58 sen. Jualan meningkat 15% tahun ke tahun kepada $478.113 juta dan melebihi konsensus $469.745 juta. Pendapatan langganan yang dipimpin oleh jualan meningkat 18% tahun ke tahun kepada $399 juta.
Pertumbuhan pendapatan mata wang tetap dipercepat kepada 15% daripada 14% pada suku keempat.
Syarikat itu menyaksikan pertumbuhan pelanggan yang ketara, terutamanya di kalangan pelanggan yang membelanjakan lebih dari $100,000 setiap tahun, dengan 37% pelanggan ini menggunakan Elastic untuk kes penggunaan yang berkaitan dengan AI.
Margin operasi yang disesuaikan adalah 16.2%, melebihi panduan, manakala langganan dan jumlah margin kasar masing-masing adalah 81% dan 77%.
Elastic mengembalikan kira-kira $40 juta kepada pemegang saham melalui pembelian semula kira-kira 800,000 saham.
Sejak melancarkan program pembelian balik $500 juta pada Oktober 2025, syarikat itu telah menggunakan $380 juta dan membeli semula 5.2 juta saham pada akhir suku tahun.
Penggunaan AI yang kuat
Elastic menamatkan suku tahun ini dengan lebih daripada 1,800 pelanggan menjana sekurang-kurangnya $100,000 dalam nilai kontrak tahunan (ACV), menambahkan lebih daripada 80 pelanggan ke kohort - peningkatan suku tahunan terbesar setakat ini.
Pelanggan ini kini menyumbang 90% pendapatan langganan yang dipimpin oleh jualan, meningkat daripada 87% setahun yang lalu.
Penerapan AI juga meningkat, dengan lebih daripada 37% daripada kohort $100,000 plus, atau lebih 670 pelanggan, menggunakan Elastic untuk kes penggunaan AI, meningkat daripada 21% setahun yang lalu; 70 pelanggan AI bersih ditambahkan pada suku tahun tersebut.
Kewajipan prestasi baki semasa (CrPO) meningkat 21% tahun ke tahun kepada $1.2 bilion, dengan pertumbuhan mata wang tetap pada 20% untuk suku kedua berturut-turut, sementara RPO meningkat 27% kepada $1.9 bilion pada kedua-dua asas mata wang yang dilaporkan dan tetap.
Kadar pengembangan bersih adalah 111% berbanding 112% pada suku keempat, dengan peningkatan dijangka dalam tempoh empat suku ketika pertumbuhan pendapatan mata wang tetap meningkat hingga fiskal 2027.
Elastic melancarkan keupayaan AI termasuk VectorDB, Mod Indeks, penentukuran automatik dan carian multimodal dan berbilang bahasa Jina untuk persekitaran di premis dan udara.
Syarikat itu memperoleh AI Deduktif untuk mengautomasikan penyiasatan kompleks menggunakan pembelajaran pengukuhan dan terus mengukuhkan keselamatan dengan Attack Discovery.
Panduan
Untuk suku kedua, syarikat menjangkakan EPS yang disesuaikan sebanyak 80 sen-82 sen berbanding pemandangan jalan sebanyak 80 sen. Juga, Elastic menyaksikan penjualan $486 juta - $487 juta berbanding $483.397 juta yang dijangkakan.
Untuk suku kedua, Elastic menjangkakan pendapatan langganan yang diterajui oleh jualan sebanyak $407.5 juta - $408.5 juta.
Syarikat itu menaikkan panduan EPS yang disesuaikan fiskal 2027 kepada $3.29-$3.37 daripada $3.21-$3. 29, di atas anggaran $3.24, dan meningkatkan prospek jualannya kepada $1.998 bilion-$2.010 bilion daripada $1.985 bilion-$2 bilion, berbanding dengan konsensus $1.993 bilion.
Hasil langganan yang diterajui jualan diunjurkan pada $1.682 bilion-$1.694 bilion, meningkat 17.4% yang dilaporkan dan 17.5% dalam mata wang tetap untuk tahun fiskal.
Elastic menjangkakan caj penyusunan semula $2 juta hingga $5 juta lagi selepas kira-kira $20 juta untuk baki tahun fiskal.
Syarikat itu mengatakan ia tetap berada di landasan yang betul untuk melebihi 20% pertumbuhan langganan yang dipimpin oleh jualan dan meningkatkan prestasi Peraturan 40.
Foto melalui Shutterstock