Microsoft Menjalankannya, Nvidia Mengesahkannya: Ketua Pegawai Eksekutif IREN Mengatakan Real Edge Memiliki Keseluruhan Susunan AI

Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT) sudah menjalankan beban kerja AI pada infrastruktur IREN. NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA) kini telah mengesahkan lapisan platformnya yang lain. Tetapi menurut Ketua Pegawai Eksekutif bersama Daniel Roberts, tonggak itu menunjukkan kisah yang lebih besar: dalam perlum baan infrastruktur AI, memiliki keseluruhan timbunan - bukan hanya cip - boleh menjadi kelebihan utama industri.

• Saham IREN merosot. Apa berat saham IREN?

Bercakap mengenai panggilan pendapatan fiskal 2026 IREN, Roberts berpendapat bahawa strategi syarikat itu melampaui memperoleh GPU Nvidia. Sebaliknya, beliau berkata IREN sedang membina platform infrastruktur AI bersepadu secara menegak yang merangkumi kuasa, pusat data, pengiraan dan perisian - pendekatan yang dia percaya mencipta lebih banyak nilai daripada bergantung pada penyedia pihak ketiga untuk bahagian timbunan kritikal.

Microsoft dan Nvidia Menguatkan Strategi Stack AI IREN

IREN menyerlahkan serangkaian tonggak yang menggariskan strategi itu.

Syarikat itu berkata Horizon 1 - yang pertama daripada empat penggunaan awan AI 50-megawatt yang dirancang di bawah kontrak Microsoftnya - dihantar pada suku tahun itu. Roberts juga menyatakan bahawa pendapatan berulang tahunan yang dikontrak 2026 syarikat telah mencapai $4 bilion, dengan $1 bilion sudah beroperasi, sementara $700 juta lagi ARR yang terikat dengan kontrak Nvidia Cloud dijangka meningkat pada tahun 2027.

Di sisi perisian, Roberts menunjukkan satu lagi tonggak yang diumumkan bersama keluaran pendapatan.

“Baru hari ini, Mirantis dinamakan sebagai Hypervisor Bertauliah Nvidia yang pertama. Oleh itu, kami kini mendapat pengesahan Nvidia di lapisan perisian serta perkakasan.”

Mirantis, yang baru diperoleh oleh IREN, membolehkan syarikat menawarkan perkhidmatan awan AI yang diuruskan bersama infrastruktur GPU tanpa logam, memperluas rangkaian pelanggan yang dapat dilayaninya.

Ketua Pegawai Eksekutif IREN Mengatakan Memiliki Setiap Lapisan Mencipta Lebih Banyak

Bagi Roberts, penggunaan Microsoft dan pensijilan perisian Nvidia menggambarkan tesis pelaburan yang lebih luas dan bukannya pencapaian terpencil.

“Mengapa memiliki ketiga-tiganya?” beliau bertanya, merujuk kepada infrastruktur, GPU dan perisian.

“Kerana setiap lapisan menjadikan lapisan di bawahnya lebih bernilai. Sambungan grid lebih bernilai dengan pusat data di atasnya. Bernilai lebih lagi dengan GPU di dalamnya. Lebih banyak lagi dengan perkhidmatan yang dibungkus di sekitar pelanggan.”

Dia membezakan pendekatan IREN dengan sebahagian besar pasaran infrastruktur AI yang lebih luas.

“Sebilangan besar pasaran ini menyewa sekurang-kurangnya satu lapisan tersebut; kami memiliki keseluruhan timbunan.”

Pengurusan berpendapat bahawa integrasi menegak memberikan IREN fleksibiliti yang lebih besar untuk melayani pelbagai jenis pelanggan, dari hiperscaler yang mencari kelompok GPU tanpa logam hingga pemaju AI perusahaan yang memerlukan perkhidmatan awan terurus dan perisian orkestrasi.

Pengambilalihan Mirantis juga membuka pintu kepada tawaran baru seperti pengiraan AI atas permintaan dan perkhidmatan terurus, melengkapkan kontrak infrastruktur awan jangka panjang syarikat.

Apa yang Pelabur Perlu Tonton

Kisah infrastruktur AI sebahagian besarnya berpusat pada akses ke cip terbaru Nvidia. Panggilan pendapatan terbaru IREN menunjukkan bahawa pengurusan percaya landskap kompetitif beralih ke arah persoalan yang lebih luas: siapa yang memiliki infrastruktur di sekitar GPU tersebut.

Tesis itu kini disokong oleh tonggak nyata. Microsoft telah mula mengambil penghantaran di bawah perjanjian awan AI, Nvidia telah mengesahkan lapisan perisian IREN melalui Mirantis, dan pihak pengurusan mengatakan setiap lapisan tambahan menguatkan ekonomi di bawahnya.

Bagi pelabur, ujian seterusnya adalah sama ada model bersepadu secara menegak itu diterjemahkan ke dalam pertumbuhan pelanggan yang berterusan, margin yang berkembang dan kontrak awan AI bernilai lebih tinggi apabila permintaan terus meningkat.

Foto oleh T. Schneider melalui Shutterstock