Pemacu cakera keras menjadi panas

Kecerdasan BUATAN (AI) cenderung mendorong lonjakan nilai semua yang disentuhnya.

Malah sektor pemacu cakera keras (HDD) yang pernah sakit melihatnya.

Walaupun HDD secara historis telah menjadi penyelesaian penyimpanan utama untuk komputer peribadi, konsol permainan dan komputer desktop, kemunculan pemacu keadaan pepejal (SSD), yang menyimpan data secara elektronik menggunakan memori kilat, mengubah landskap.

Namun, SSD tidak mengeja akhir HDD.

Hari ini, kedua-dua teknologi digunakan bersama satu sama lain.

Khususnya, AI, yang mendorong pertumbuhan pusat data berskala hiperscale (DC), mewujudkan selera besar untuk storan yang murah dan banyak.

DC perlu menyimpan banyak data, menjadikan pertimbangan seperti kos per terabyte dan penggunaan kuasa penting.

HDD kekal jauh lebih murah setiap terabyte daripada SSD perusahaan, sambil menawarkan prestasi yang mencukupi untuk data yang tidak memerlukan akses peringkat milisaat.

Minat yang diperbaharui jelas di kalangan tiga pengeluar HDD utama di dunia yang masih ada - Seagate Technology, Western Digital Corp dan Toshiba Electronic Devices & Storage Corp.

“Ketiga-tiga ini kini bersaing untuk mengkomersialkan HDD perusahaan melebihi 40 terabait (TB), dengan peta jalan jangka panjang yang mensasarkan produk 100TB,” kata penganalisis kanan Penyelidikan Bank Pelaburan Awam Chong Hoe Leong.

Seagate dan Western Digital telah melihat harga saham mereka melonjak tahun ini ketika pelabur menilai semula peranan HDD dalam pembinaan infrastruktur AI.

Saham-saham ini telah meningkat lebih daripada 170% dan 130% masing-masing tahun hingga kini (y-t-d).

Pendapatan kedua-dua syarikat telah melonjak kerana permintaan DC yang kuat. Seagate mengatakan ia melihat “permintaan jangka panjang tahan lama untuk penyimpanan kapasiti massa”.

Di Malaysia, syarikat tersenarai Dufu Technology Corp Bhd, JCY International Bhd dan Notion vTec Bhd terdedah kepada sektor HDD, komponen pembuatan yang digunakan oleh pengeluar HDD utama dunia.

Dufu dan JCY telah meningkat sekitar 61% dan 52% y-t-d.

Ketua pegawai penyelidik Trident Analytics Peter Lim Tze Cheng berkata kenaikan harga saham syarikat-syarikat ini baru-baru ini didorong oleh pemulihan pendapatan mereka setelah bertahun-tahun prestasi yang lemah, berkat peningkatan permintaan daripada DC.

JCY kembali ke keuntungan pada suku terakhirnya dengan keuntungan bersih RM2.5 juta selepas lima kerugian bersih suku tahunan berturut-turut.

“Sebelum ini pemain HDD menghadapi tahap inventori yang tinggi berikutan wabak itu.

“Orang-orang seperti Seagate dan Western Digital mempunyai inventori sedia ada untuk diselesaikan. Juga, kemasukan pembekal baru dari China meningkatkan persaingan,” kata Lim, sambil menambah bahawa landskap kompetitif sejak itu stabil, sementara permintaan telah berkembang begitu kuat sehingga “ada ruang yang cukup untuk semua orang berkembang”.

Bagaimanapun, tanggapan tetap menjadi merah, kerana kerugian dalam perniagaan perkhidmatan pembuatan elektroniknya terus melebihi pertumbuhan dalam segmen HDD.

Walaupun Dufu, JCY dan Notion terdedah kepada HDD perusahaan nearline - pemacu berkapasiti tinggi yang digunakan oleh DC awan dan skala hiperscale untuk menyimpan sejumlah besar data yang tidak memerlukan akses segera - mereka mempunyai keupayaan yang berbeza.

Chong Public Investment menunjukkan bahawa firma penyelidikan pasaran TrendForce meramalkan bahawa penghantaran HDD nearline untuk DC akan mempunyai kadar pertumbuhan tahunan kompaun sebanyak 23% antara 2025 dan 2030.

Satu perkembangan yang ketara dalam industri HDD ialah kapasiti purata setiap pemacu telah meningkat pada kadar dua digit, yang membawa kepada pendapatan dan penyimpanan yang kuat walaupun penjualan unit fizikal yang lebih rendah.

Sama ada perhimpunan baru-baru ini masih mempunyai kaki untuk dijalankan bergantung pada tempat syarikat berada dalam rantaian bekalan HDD. Syarikat-syarikat yang operasinya terikat dengan jumlah unit HDD fizikal yang dijual menghadapi tekanan struktur, berbanding dengan yang membekalkan komponen yang kandungannya setiap pemacu meningkat apabila kapasiti berkembang.

Ini lebih-lebih lagi dengan kemunculan teknologi seperti rakaman magnet yang dibantu haba dan rakaman magnet dibantu gelombang mikro yang membolehkan data dibungkus dengan lebih padat pada setiap pemacu.

Dufu, yang mengeluarkan spacer - komponen bulat yang diletakkan di antara cakera magnet di dalam HDD untuk memisahkannya - kurang terdedah kepada jumlah pemacu fizikal yang dijual.

Oleh kerana lebih banyak cakera magnet dibungkus ke dalam setiap pemacu untuk meningkatkan kapasiti penyimpanan, bilangan spacer yang diperlukan setiap HDD juga meningkat.

Peralihan dari spacer aluminium atau keluli tahan karat ke arah titanium memberikan rangsangan lain untuk Dufu.

Spacer titanium mempunyai nilai yang lebih tinggi, dengan harga jualan purata (ASP) dianggarkan kira-kira tiga kali lebih tinggi.

“Western Digital bergerak ke arah 12 cakera setiap HDD, sementara Seagate dan Toshiba masing-masing bekerja dengan 10 dan 11 cakera, dengan rancangan untuk meningkatkan jumlah cakera lagi,” kata penganalisis kanan Tradeview Capital, Tan Jia Hui.

Sementara itu, JCY terletak di seberang persamaan.

Produk utama yang berkaitan dengan HDD adalah plat asas - pada dasarnya selongsong pemacu - menjadikan pendedahannya lebih rapat dengan jumlah HDD fizikal yang dihasilkan.

Tidak seperti rakan-rakannya, JCY menghasilkan plat asasnya melalui die casting. Syarikat ini secara beransur-ansur mengembangkan kemampuan pemutusannya di luar HDD ke dalam aplikasi industri lain termasuk automotif.

“Pemutus memberikan kelebihan kos kepada JCY dengan mengurangkan pembaziran bahan berbanding dengan pemesinan CNC.

“Ia membolehkan logam terbentuk terlebih dahulu menjadi bentuk yang dekat dengan produk akhir, sebelum pemesinan CNC digunakan untuk mencapai ketepatan yang diperlukan.

“Kekuatan baru-baru ini JCY adalah segmen perindustriannya, di mana ia telah mula menghasilkan produk pemutus di luar sektor HDD,” kata Lim Trident Analytics.

Pertukaran asing (forex) juga memainkan peranan penting dalam kekayaan syarikat. Tan melihat lonjakan pendapatan baru-baru ini oleh pemain HDD tempatan sebagai kisah forex yang menguntungkan dan bukannya permintaan, memandangkan kepekaan mereka terhadap dolar AS, di mana pendapatan mereka dinominasi.

Perubahan mata wang penting kerana pembekal komponen HDD seperti Dufu, JCY dan Notion sentiasa menghadapi tekanan dari pelanggan mereka untuk menurunkan harga.

Pada masa yang sama, keupayaan mereka untuk meneruskan kos yang lebih tinggi melalui ASP yang lebih tinggi adalah terhad.

“Walaupun pembuat HDD seperti Seagate dan Western Digital mungkin mengenakan lebih banyak untuk produk siap apabila harga memori meningkat, ini tidak bermakna Dufu boleh mengenakan lebih banyak untuk komponen spacer yang dibuatnya, kerana ASP Dufu dirundingkan secara berasingan dan tidak dikaitkan dengan harga runcit HDD.

“Oleh itu, forex yang menyokong membantu mengurangkan pemain HDD tempatan terhadap pemampatan margin ini,” kata Tan.