SK Hynix, Micron Memimpin ETF Baru Yang Menyasarkan Memori, Fotonik

Defiance ETF telah melan carkan dana dagangan bursa baru (ETF) yang menggabungkan dua lapisan infrastruktur AI yang semakin penting - memori dan sambungan optik—dalam satu dana yang disenaraikan di AS.

Defiance Memory & Photonics ETF (BATS: PR AM) mengesan Indeks Memori Solactive dan Photonics, yang memilih 20 syarikat terbesar yang layak mengikut permodalan pasaran bebas terapung dan sama-sama menimbangkannya. Indeks merangkumi semikonduktor memori, cip storan dan rangkaian, serta optoelektronik.

Pelancaran dana itu datang apabila perbelanjaan infrastruktur AI semakin beralih melampaui pemproses. Model AI memerlukan sejumlah besar data untuk disimpan, diambil dan dipindahkan dengan cepat antara cip dan pelayan.

Memori Menjadi Kesesakan AI

Industri memori telah muncul sebagai benefisiari utama pembinaan AI, terutamanya melalui permintaan untuk memori lebar jalur tinggi (HBM) yang digunakan bersama pemecut AI canggih.

Portfolio PRAM termasuk SK Hynix Inc (NASDAQ: SKHY), Micron Technology, Inc (NASDAQ: MU), Nanya Technology (OTC: NNYAF), Winbond Electronics, SanDisk Corp (NASDA Q: SNDK) dan Macronix International. SK Hynix telah menonjolkan permintaan yang kuat untuk HBM, DRAM pelayan AI, dan SSD perusahaan, sementara industri yang lebih luas sedang bersiap untuk permintaan memori yang didorong oleh AI yang berterusan.

Permintaan itu juga mendorong pengembangan kapasiti. SK Hynix telah merancang kemudahan pembungkusan canggih bernilai $4 bilion di Indiana, dengan pengeluaran HBM4E disasarkan untuk tahun 2029.

Peluang ini melampaui HBM. Pelayan AI meningkatkan permintaan untuk DRAM konvensional dan storan berkapasiti tinggi, mewujudkan angin belakang kitaran memori yang lebih luas.

Fotonik - Satu lagi Bahagian Persamaan Infrastruktur AI: Memindahkan Data

LightCounting menjangkakan penghantaran transceiver optik 800G menjadi lebih daripada dua kali ganda pada tahun 2026, sementara penghantaran 1.6T diunjurkan mencapai puluhan juta pelabuhan dari pangkalan kecil 2025.

Apabila kelompok AI semakin besar, saling sambungan elektrik menghadapi batasan di sekitar lebar jalur, jarak dan penggunaan kuasa. Teknologi optik semakin digunakan untuk menyambungkan GPU, suis dan infrastruktur pusat data.

Pendedahan fotonik PRAM termasuk Lumentum Holdings Inc (NASDAQ: LITE), sementara pegangan semikondukternya yang lebih luas termasuk Marvell Technology Inc (NASDAQ: MRVL), yang memainkan peranan dalam sambungan berkelajuan tinggi.

Gabungan ini mewujudkan perdagangan infrastruktur AI yang berbeza: memori menyimpan dan memberi makan data; fotonik menggerakkannya.

Rantaian Bekalan Global

PRAM juga menyoroti bagaimana antarabangsa rantaian bekalan perkakasan AI kekal. Sebelas daripada 20 pegangannya disenaraikan di luar AS, dengan pendedahan yang ketara kepada Taiwan.

10 komponen teratasnya termasuk Nanya Technology (5.79%), Marvell (5.68%), Sandisk (5.47%), Winbond (5.35%) Lumentum (5.35%), Macronix (5.25%), Jeju Semiconductor (5.22%), Micron (5.21%), Innodisk (5.21%) dan SK Hynix (5.16%).

Dengan perbelanjaan AI semakin dibatasi oleh kapasiti memori, lebar jalur dan pergerakan data, PRAM memberikan pelabur cara yang disasarkan untuk mengakses dua kesesakan infrastruktur yang terletak di belakang perdagangan GPU utama.

Foto: JHVEphoto/Shutterstock