Elon Musk Baru Menandakan Kesesakan AI Seterusnya: Syarikat Awam Ini Menawarkan Pendedahan Langsung

Semua orang tahu Nvidia Corp berada di tengah-tengah ledakan AI. Hampir tiada siapa yang tahu siapa yang membuat bilah turbin yang menggerakkan turbin gas di sebalik pusat data AI generasi akan datang.

Itu berubah ketika Elon Musk mengatakan hanya beberapa syarikat pemutus khusus yang dapat mengeluarkan bilah dan sampah yang diperlukan untuk turbin gas industri moden—dan semuanya terlebat secara besar-besaran. Oleh kerana infrastruktur kuasa menjadi semakin kritikal untuk pengembangan AI, komen Musk secara tidak disangka-sangka meletakkan salah satu ceruk pembuatan yang paling diabaikan dalam perhatian.

Syarikat Di Sebalik Kesesakan AI Seterusnya

Musk tidak mengenal pasti pengeluar dengan nama. TechCrunch mel apor kan bahawa empat syarikat di seluruh dunia membuang bilah dan sampah pada skala industri, dan semuanya berkapasiti. TechCrunch tidak menamakannya. Antara syarikat yang secara terbuka mengiklankan pemutus airfoil turbin gas industri ialah Howmet Aerospace Inc. (NYSE: HWM), PCC Airfoils, Chromalloy, Doncasters dan Consolidated Precision Products - hanya Howmet adalah syarikat awam yang mandiri.

Ini bukan komponen logam biasa. Bilah turbin beroperasi di bawah suhu dan tekanan yang melampau, memerlukan teknik pemutus yang sangat khusus dan kepakaran pembuatan selama beberapa dekad. Itu membantu menjelaskan mengapa kapasiti tetap terhad walaupun permintaan untuk turbin gas telah meningkat bersama pelaburan infrastruktur AI.

Musk telah melepasi hipotesis. Space X (NASDAQ: SPCX) sedang membina pengecaman pisau turbin sendiri di Bastrop, Texas, dia mengesahkan pada hari Sabtu.

“Faktor pembatasan untuk pengeluaran turbin gas nat adalah membuang bilah & vanes,” tulis Musk. “Dengan melakukan pemutus dalaman di SpaceX, kami dapat mempercepat turbin gas nat yang datang dalam talian sehingga 18 bulan.”

Itu mengurangkan kedua-dua cara untuk kastor yang sedia ada. Kekurangan yang hanya dapat dilepaskan oleh segelintir syarikat adalah kelebihan harga - sehingga pembeli terbesar membina kemampuan itu sendiri. Pengecaman SpaceX adalah tanda pertama yang pemaju kuasa AI boleh mendapatkan pemutus bilah dan bukannya beratur untuknya.

Mengapa Howmet Aerospace Menonjol

Di antara syarikat yang biasa dikenal pasti mampu menghasilkan komponen turbin canggih ini, Howmet Aerospace menduduki kedudukan unik untuk pelabur.

Tidak seperti PCC Airfoils, (yang dimiliki oleh Berkshire Hathaway melalui Precision Castparts), atau Chromalloy yang dimiliki secara peribadi, Howmet adalah satu-satunya syarikat awam mandiri utama yang menawarkan pendedahan langsung kepada sudut rantaian bekalan yang sangat khusus ini.

Itu tidak menjadikan Howmet Nvidia seterusnya. Tetapi komen Musk menunjukkan bahawa pelabur mungkin perlu memperluas pemahaman mereka mengenai infrastruktur AI. Sekiranya pembentukan AI semakin bergantung pada seberapa cepat turbin gas baru dapat digunakan, syarikat yang membuat komponen di dalam turbin tersebut dapat menjadi lebih penting secara strategik daripada yang dihargai oleh banyak pelabur sebelumnya.

Pengambilan Pelaburan

Komen Musk sebenarnya bukan mengenai bilah turbin - ia mengenai kekurangan. Dengan menekankan bahawa hanya segelintir pengeluar yang dapat menghasilkan salah satu komponen paling kritikal dalam turbin gas moden, dia mengalihkan perhatian ke segmen rantaian bekalan industri yang diabaikan yang dapat menjadi semakin penting ketika infrastruktur AI berkembang.

Bagi pelabur, ini bermakna melihat di luar syarikat yang membina model AI dan merancang cip. Sekiranya Musk betul tentang di mana kesesakan seterusnya terletak, pengeluar khusus seperti Howmet Aerospace, PCC Airfoils dan Chromalloy milik Berkshire Hathaway mungkin menjadi sama pentingnya untuk ditonton seperti syarikat teknologi yang mendorong permintaan.

Frederic Legrand — COMEO melalui Shutterstock