BW LPG Meletakkan Tawaran $300M Melalui Bon Boleh Tukar Untuk Membantu Membiayai Lapan Kapal Baru

BW LPG Limited ((“BW LPG” atau “Syarikat”, OSE: BWLPG, NYSE: BWLP), pemilik dan pengendali kapal LPG terkemuka di dunia, hari ini telah berjaya meletakkan tawaran (“Penawaran”) USD 300 juta bon tukar kanan tanpa cagar yang akan dibayar pada tahun 2031 (“Bon”) yang boleh ditukar menjadi saham baru (“Saham”) Syarikat.

Syarikat berhasrat untuk menggunakan hasil bersih untuk membiayai sebahagian program pembinaan baru dengan Hyundai Heavy Industries untuk lapan VLGC Panamax, dan untuk tujuan korporat umum.

Syarat Utama Penawaran

• Bon akan dikeluarkan pada nominal dalam denominasi USD 200,000 dan akan menanggung faedah pada kupon tetap sebanyak 2.25% setahun, yang dibayar separuh tahunan dalam ansuran yang sama pada bulan Mac dan September setiap tahun, bermula pada 9 Mac 2027.
• Harga penukaran awal Bon ditetapkan pada USD 30.4870 setiap Saham, sepadan dengan premium penukaran sebanyak 40% berbanding harga saham rujukan (iaitu harga penempatan Saham sedia ada yang ditentukan dalam Penempatan Delta Bersamaan (seperti yang ditakrifkan di bawah)), disesuaikan ke bawah dengan jumlah dividen tunai BW LPG sebanyak USD 0.95 setiap Saham yang perlu dibayar pada atau sekitar 16 September 2026 dengan tarikh ex-dividen pada 7 September 2026. Harga penukaran adalah tertakluk kepada pelarasan biasa selaras dengan amalan pasaran dan seperti yang dinyatakan selanjutnya dalam Syarat Bon. Bon tersebut akan merangkumi pelarasan perlindungan dividen terhadap harga penukaran mengikut dan seperti yang diterangkan lebih lanjut dalam Syarat Bon.
• Bersamaan dengan penempatan Bon, ejen penempatan tunggal dalam Penawaran melakukan penempatan Saham sedia ada (“Penempatan Delta Bersamaan”) bagi pihak pelanggan Bon tertentu yang ingin menjual Saham tersebut dalam penjualan pendek kepada pembeli yang diperoleh oleh ejen penempatan tunggal untuk melindungi risiko pasaran yang didedahkan oleh pelanggan berkenaan dengan Bon yang mereka perolehi. Syarikat tidak menerima apa-apa hasil daripada penjualan Saham berkaitan dengan Penempatan Delta Bersamaan.
• Kecuali sebelum ini ditukar, ditebus atau dibeli dan dibatalkan mengikut terma dan syarat Bon (“Syarat Bon”), Bon akan ditebus pada paras pada 9 September 2031 (“Tarikh Matang”).
• Syarikat akan mempunyai pilihan untuk menebus semua, tetapi bukan sebahagian sahaja, Bon pada jumlah prinsipal mengikut Syarat Bon (i) pada bila-bila masa pada atau selepas 30 September 2029 jika nilai pariti Saham yang mendasari Bon pada setiap sekurang-kurangnya 20 hari urus niaga dalam tempoh 30 hari urus niaga berturut-turut, berakhir tidak lebih daripada 5 hari urus niaga sebelum tarikh notis penebusan yang berkaitan diberikan kepada pemegang Bon adalah sama dengan atau melebihi USD 260,000, atau (ii) jika 20% atau kurang daripada jumlah utama agregat Bon yang dikeluarkan pada asalnya kekal luar biasa.
• Pemegang Bon akan berhak untuk memerlukan penebusan awal Bon mereka pada jumlah prinsipal pada ulang tahun ketiga terbitan Bon atau apabila berlakunya (i) perubahan kawalan Syarikat, (ii) acara terapung bebas berkenaan dengan Saham atau (iii) peristiwa penyingkiran berkenaan Saham, masing-masing seperti yang dinyatakan selanjutnya dalam Syarat Bon.

Penyelesaian Bon dijangka berlaku pada atau sekitar 9 September 2026 (“Tarikh Terbitan”).