Hasil Perbendaharaan Meningkat Lagi. Adakah SGOV dan BIL Lebih Baik Daripada Tunai?

Hasil perbendaharaan meningkat kembali ke paras tertinggi berbilang tahun, mewujudkan peluang yang jarang berlaku bagi pelabur yang menggunakan wang tunai. Tetapi dengan hasil Perbend aharaan 10 tahun sekitar 4.8% dan hasil 30 tahun melebihi 5%, pelabur menghadapi pilihan penting. Perlukah mereka mengunci hasil yang tinggi hari ini melalui ETF Perbendaharaan jangka pendek, atau mengambil pertaruhan bahawa kadar akhirnya akan jatuh?

Hasil Perbendaharaan 10 tahun meningkat kepada kira-kira 4.8% pada hari Selasa, tahap tertinggi dalam hampir tiga tahun, kerana harga minyak yang lebih tinggi, kebimbangan inflasi dan pinjaman kerajaan yang berat terus menekan pasaran bon.

Bagi pelabur kewangan peribadi, itu menjadikan pengurusan tunai sangat penting.

ETF Perbendaharaan Jangka Pendek Boleh Meletakkan Tunai Terbiar untuk Bekerja

Pelabur yang memerlukan akses kepada wang mereka dan ingin mengehadkan risiko kadar faedah boleh mempertimbangkan ETF Perbendaharaan ultra pendek seperti SGOV dan BIL.

ETF Bon Perbendaharaan iShares 0-3 Bulan (NYSE: SGOV) mempunyai hasil SEC 30 hari sekitar 3.6%, sementara SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (NYSE: BIL) menawarkan hasil yang serupa. Kedua-duanya melabur terutamanya dalam bil Perbendaharaan AS jangka pendek, yang bermaksud harga mereka agak tidak sensitif terhadap perubahan kadar faedah jangka panjang.

Pada hasil tahunan 3.6%, $10,000 akan menjana kira-kira $360 dalam setahun, sebelum cukai dan dengan andaian hasilnya tetap tidak berubah.

Itu menjadikan ETF ini berpotensi berguna untuk pelabur yang ingin memperoleh pendapatan dari wang tunai tanpa mengambil risiko jangka masa yang besar.

TLT Adalah Jenis Pertaruhan Yang Berbeza

ETF Bon Perbendaharaan 20+ Tahun iShares (NASDAQ: TLT) tidak boleh dilihat sebagai tempat lain untuk meletak wang tunai jangka pendek.

TLT memiliki Perbendaharaan jangka panjang dan mempunyai tempoh berkesan kira-kira 15 tahun. Ini bermakna harganya sangat sensitif terhadap perubahan kadar faedah jangka panjang.

Peluang itu mudah. Sekiranya hasil Perbendaharaan yang meningkat hari ini akhirnya menurun, harga bon jangka panjang sedia ada boleh meningkat, berpotensi memberikan keuntungan modal yang signifikan kepada TLT. Anggaran berasaskan jangka masa kasar menunjukkan bahawa penurunan hasil 1 mata peratus dapat diterjemahkan kepada kenaikan harga sekitar 15%, walaupun pulangan sebenar boleh berbeza.

Tetapi sebaliknya sama pentingnya. Sekiranya hasil terus meningkat, TLT boleh kehilangan nilai walaupun bon asasnya terus membayar faedah.

Oleh itu, membeli TLT hari ini pada dasarnya adalah pertar uhan bahawa hasil telah memuncak dan akan jatu h, dan bukannya strategi mudah untuk memperoleh kadar tinggi hari ini.

Pengambilan untuk Pelabur Tunai

Perbezaannya penting. SGOV dan BIL terutamanya mengenai menangkap hasil Perbendaharaan jangka pendek semasa dengan risiko jangka masa terhad. TLT adalah mengenai kedudukan untuk perubahan dalam kitaran kadar faedah.

Untuk simpanan kecemasan atau wang yang diperlukan dalam tahun depan, ETF Perbendaharaan jangka pendek mungkin lebih masuk akal daripada mengambil pertaruhan kadar jangka panjang. Pelabur dengan cakrawala yang lebih panjang yang percaya hasil akhirnya akan menurun boleh mempertimbangkan TLT, tetapi mereka perlu selesa dengan turun naik harga yang jauh lebih besar.

Dengan hasil Perbendaharaan meningkat, peluangnya bukan sekadar membeli bon. Ini adalah untuk menentukan berapa banyak wang tunai anda yang ingin anda peroleh pendapatan dari hari ini dan berapa banyak yang anda sanggup meletakkan risiko pertaruhan di mana kadar faedah akan datang seterusnya.

Foto: Shutterstock