Broadcom Adalah Pilihan Teratas Untuk Pergeseran Besar AI Seterusnya: Penganalisis
Saham Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO) didagangkan hampir rata pada hari Rabu. Pelabur menunggu keputusan suku ketiga fiskal syarikat 2026, yang akan dijadualkan selepas loceng penutupan pada 2 September.
Wall Street menjangkakan Broadcom melaporkan pendapatan yang disesuaikan sebanyak $3.24 sesaham dengan pendapatan $29.43 bilion.
Sementara itu, Peng urusan Kekayaan BakerAvenue melihat Broadcom sebagai permainan utama pada fasa seterusnya perbelanjaan kecerdasan buatan. Firma itu menjangkakan permintaan beralih dari latihan model besar kepada menjalankan aplikasi AI secara berskala.
King Lip Melihat Broadcom Menang Dalam Kesimpulan AI
King Lip, ketua strategi di BakerAvenue Wealth Management, menamakan Broadcom sebagai pilihan teratas untuk evolusi seterusnya dalam cip AI tersuai dan kesimpulan AI.
Lip berkata NVIDIA Corp. (NASDAQ: NVDA) telah menunjukkan prestasi yang sangat baik di pasaran latihan model, sementara Broadcom diposisikan untuk beban kerja AI yang besar dan berulang yang semakin mencirikan kesimpulan.
“NVIDIA sangat bagus untuk model latihan, tetapi untuk beban kerja jenis berulang yang besar, Broadcom adalah pilihan utama kami, uh, untuk evolusi seterusnya dalam cip AI tersuai dan permainan inferensi,” kata Lip.
Beliau menambah bahawa Broadcom tidak memerlukan NVIDIA kehilangan bahagian pasaran untuk peluang AI sendiri untuk berkembang, menunjukkan kedua-dua syarikat itu dapat mendapat manfaat daripada bahagian yang berbeza dari permintaan infrastruktur AI yang semakin meningkat.
Perdagangan AI Beralih Dari Perbelanjaan Ke Pulangan
Lip percaya pelabur menjadi lebih menuntut apabila kitaran pelaburan AI matang. Dia menggambarkan peralihan itu menjauh dari “tunjukkan saya model” ke arah “tunjukkan wang kepada saya.”
Dia menjangkakan pelabur akan memberi tumpuan lebih kepada pulangan dari perbelanjaan modal AI yang besar dan bukannya memberi ganjaran kepada syarikat hanya untuk meningkatkan perbelanjaan.
Lip mengenal pasti peralihan dari latihan AI ke arah kesimpulan sebagai tema utama lain. Inferensi melibatkan penggunaan model terlatih merentasi aplikasi tertentu dan beban kerja berulang, kawasan di mana dia melihat pendedahan cip tersuai Broadcom menjadi semakin relevan.
Pemenang Perisian Memerlukan Data Dan Aliran Kerja Kritikal
Lip juga menjangkakan peluang pelaburan AI meluas di luar syarikat semikonduktor.
Beliau berkata fasa paling mudah dalam perdagangan AI berpusat pada membeli saham cip, sementara pelabur kini perlu mengenal pasti syarikat perisian mana yang boleh mengubah infrastruktur AI menjadi pendapatan.
Lip percaya syarikat perisian dengan data proprietari dan aliran kerja kritikal misi mempunyai peluang terkuat untuk mendapat manfaat. Syarikat tanpa kelebihan daya saing yang bermakna menghadapi gangguan yang lebih besar apabila keupayaan AI bertambah baik.
Kualiti Pendapatan Dan ROI Kekal Risiko
Walau bagaimanapun, Lip mengenal pasti beberapa risiko di sekitar perdagangan AI yang lebih luas, termasuk kualiti pendapatan, kadar faedah, pulangan pelaburan dan persaingan yang semakin meningkat.
Dia menyebut soalan mengenai kualiti pendapatan AI sebagai “bendera kuning” dan bukannya bendera merah, terutamanya kerana pengaturan pembiayaan antara pembekal teknologi dan pelanggan menjadi lebih rumit.
“Apabila pembekal mula membantu membiayai pelanggan mereka, pelabur harus memberi perhatian,” kata Lip.
Beliau bagaimanapun berkata permintaan AI yang mendasari tetap jelas nyata, sementara pelabur perlu membezakan permintaan pelanggan organik daripada pendapatan yang disokong oleh pembiayaan atau rangsangan lain.
Lip juga menjangkakan kadar faedah yang lebih tinggi akan memberi tekanan kepada syarikat AI yang pendapatannya lebih jauh pada masa akan datang. Pada masa yang sama, beliau berkata pelabur semakin mahu syarikat menunjukkan pulangan sebenar perbelanjaan modal AI.
Dia juga menandakan pesaing baru seperti DeepSeek dan Kimi, mengatakan peningkatan kos dapat mendorong pelanggan untuk mencari alternatif AI kos rendah.
Walaupun terdapat risiko yang lebih luas, Lip melihat Broadcom berada di kedudukan yang sangat baik kerana beban kerja AI bergerak ke arah kesimpulan dan permintaan berkembang untuk cip tersuai yang direka berdasarkan tugas pengkomputeran berjumlah tinggi yang khusus.
Penganalisis Konsensus & Tindakan Terkini: Saham mempunyai penarafan Beli dengan ram alan harga purata $507.91. Langkah penganalisis terkini termasuk:
- Modal RBC: Prestasi Sektor (Mengekalkan Ramalan kepada $400.00) (26 Ogos)
- Modal BMO: Dimulakan dengan Outperformance (Ramalan $455.00) (21 Ogos)
- Kumpulan Erste: diturunkan untuk ditahan (7 Julai)
Pendedahan ETF Teratas
- ETF Semikonduktor iShares (NASDAQ: SOXX): Berat 8.12%
- ETF Sektor Teknologi yang Diperluas iShares (NYSE: IGM): Berat 8.49%
- ETF Semikonduktor Invesco PHLX (NASDAQ: SOXQ): Berat 9.94%
Kepentingan: Oleh kerana AVGO membawa berat dalam dana ini, sebarang aliran masuk atau aliran keluar yang signifikan untuk ETF ini mungkin akan memaksa membeli atau penjualan saham secara automatik.
Tindakan Harga
Imej melalui Shutterstock