Peningkatan AS-Iran Terburuk Sejak Julai Meletakkan ETF Minyak, Pertahanan dalam Fokus kerana Risiko Hormuz Menghantar Mentah Lebih Tinggi

Pertukaran api terburuk antara A.S. dan Iran sejak Julai, seperti yang disebut oleh Reuters, meletakkan ETF tenaga dan pertahan an kembali menjadi tumpuan kerana permusuhan yang semakin meningkat meningkatkan risiko gangguan berpanjangan terhadap aliran minyak global melalui Selat Hormuz.

Minyak mentah WTI Oktober meningkat 0.48% pada sekitar $89 pada hari Rabu, mencapai paras tertinggi enam minggu yang baru. Minyak mentah naik ketika serangan AS di pantai selatan Iran dan serangan peluru berpandu dan drone Iran ke pangkalan A.S. di seluruh Timur Tengah telah meningkatkan ketakutan bekalan tenaga yang lebih luas.

Langkah itu meletakkan Dana Min yak Amerika Syarikat (NYSE: USO) dan Dana Minyak Brent Amerika Syarikat (NYSE: BNO) di antara benefisiari ETF yang paling langsung jika risiko geopolitik terus mendorong minyak mentah lebih tinggi.

Hormuz Kekal sebagai Risiko Pasaran Minyak Utama

Selat Hormuz adalah pusat tindak balas pasaran. Walaupun peningkatan AS-Iran telah menimbulkan kebimbangan mengenai sekatan atau gangguan, Setiausaha Tenaga Chris Wright berkata lebih daripada 17 juta tong minyak melewati selat itu pada hari Isnin, menurut Reuters, yang menunjukkan aliran belum ditutup.

Itu telah mengehadkan keuntungan minyak mentah dan menyoroti ketegangan utama pasaran. Semakin lama selat tetap terbuka, semakin sukar bagi ketakutan geopolitik sahaja untuk mengekalkan premium minyak yang besar.

Namun, serangan tentera A.S. terhadap sistem radar Iran dan kemampuan meletakkan lombong, digabungkan dengan pembalasan Tehran, meningkatkan kemungkinan gangguan selanjutnya. Trump juga berkata sekatan tentera laut AS ke atas pelabuhan Iran memberi tekanan kepada Tehran dan beliau tidak mempunyai garis masa untuk mengakhiri konflik itu.

Gambar Timur Tengah yang lebih luas menambah risiko. Serangan Israel baru ke atas Hizbollah yang disokong Iran di Lubnan dan Hamas di Gaza, bersama dengan serangan Houthi ke atas kapal di Laut Merah dan laporan serangan ke atas kapal di sekitar Hormuz, meningkatkan potensi konflik serantau yang berpanjangan.

Latar Belakang Bekalan Global yang Mengetatkan

Kes kenaikan harga minyak juga diperkuat oleh kebimbangan bekalan di luar Timur Tengah.

Agensi Tenaga Antarabangsa telah memberi amaran bahawa inventori global boleh menurun lebih daripada dua kali ganda kadar yang diunjurkan sebelumnya pada suku ketiga kerana gangguan yang berkaitan dengan perang A.S-Iran, walaupun harga yang tinggi dan aktiviti ekonomi yang lemah menjejaskan permintaan.

Rusia adalah satu lagi titik tekanan yang berpotensi. Serangan drone Ukraine telah berulang kali menyasarkan kilang penapisan Rusia, kapal tangki dan infrastruktur saluran paip. Pelarian minyak mentah Rusia jatuh di bawah 4 juta bpd pada bulan Julai, terendah dalam lebih dari dua dekad, menurut S&P Global. Sementara itu, pengeluaran minyak mentah Rusia jatuh kepada 8.89 juta bpd, men urut laporan pasaran minyak Agensi Tenaga Antarabangsa (IEA).

Latar belakang bekalan itu menguatkan kes untuk Energy Select Sector SPDR Fund (NYSE: XLE), bersama USO dan BNO.

ETF Pertahanan Mendapatkan Pemangkin Kedua

Peningkatan ini juga menyokong ETF pertahanan seperti i Shares US Aerospace & Defense ETF (BATS: ITA) dan Invesco Aerospace & Defense ETF (NYSE: PPA).

Operasi ketenteraan A.S. yang berterusan, penggunaan senjata dan prospek ketegangan Timur Tengah yang berpanjangan dapat memperkuat harapan untuk perbelanjaan pertahanan yang lebih tinggi dan pengisian semula peluru.

Bahagian lain perdagangan adalah industri penerbangan. ETF Global Jets AS (NYSE: JET S) boleh menghadapi tekanan jika harga minyak mentah dan petrol tetap meningkat, mewujudkan margin langsung untuk syarikat penerbangan.

Hormuz dan risiko bekalan yang lebih luas memihak kepada ETF minyak dan tenaga, sementara peningkatan perbelanjaan ketenteraan menyokong dana pertahanan, membentuk perdagangan yang baru muncul untuk pelabur ETF. Syarikat penerbangan menghadapi tekanan yang bertentangan jika ralat mentah berterusan.

Foto: Shutterstock