Micron, SanDisk Lag Tech Rally ketika China Meraih Bahagian Pasaran Memori

Micron Technology Inc. (NASDAQ: MU) dan SanDisk Corp. (NASDAQ: SNDK) jatuh pada hari Khamis walaupun saham teknologi meningkat, setelah data baru menunjukkan pengeluar memori China dengan cepat memperoleh bahagian pasaran global.

Kedua-duanya sangat ketinggalan dalam kenaikan saham teknologi pertumbuhan tinggi, dengan Palantir, SpaceX dan Tesla antara keuntungan terbesar hari ini.

China mengambil bahagian pasaran memori yang lebih besar

ChangXin Memory Technologies, atau CXMT, memperoleh 10% pendapatan DRAM global pada suku kedua, meningkat daripada 4% setahun sebelumnya, kata Counterpoint Research.

Itu mengurangkan bahagian gabungan yang dipegang oleh Samsung Electronics, SK Hynix dan Micron kepada 87% daripada 94%.

Yangtze Memory Technologies yang dipegang swasta, atau YMTC, meningkatkan bahagian pendapatan NAND kepada 14% daripada 9%, mengatasi SanDisk, yang bahagiannya turun kepada 11% daripada 12%. DRAM menyediakan memori kerja untuk komputer dan pelayan, sementara NAND menyimpan data dalam produk seperti pemacu keadaan pepejal.

Keuntungan berlaku semasa ledakan ingatan dan bukannya kemerosotan. Counterpoint berkata pasaran NAND meningkat 70% secara berurutan pada suku kedua kerana harga melonjak 55%, sementara permintaan AI terus mengekalkan penawaran DRAM yang ketat.

Micron setakat ini telah mengurangkan tekanan. Saham DRAMnya meningkat kepada 24% daripada 22%, manakala saham NANDnya meningkat kepada 15% daripada 13%.

China Menambah Kapasiti Lebih Banyak

CXMT memperoleh lebih daripada 20 bilion yuan, atau kira-kira $2.9 bilion, perjanjian bekalan DRAM tiga hingga lima tahun dengan Tencent, lapor Reuters pada bulan Jun. Rancangan pengembangan akan meningkatkan kapasiti pengeluaran bulanan dari kira-kira 300,000 hingga 600,000 wafer.

Ibu bapa YMTC merancang untuk mengumpulkan kira-kira $4.9 bilion melalui IPO Shanghai untuk membiayai peningkatan dan penyelidikan pembuatan.

TrendForce menjang kakan bekalan DRAM kekal terhad pada tahun 2027, tetapi melihat NAND memasuki persekitaran bekalan yang lebih longgar pada separuh kedua kerana kapasiti baru muncul dalam talian.

Risiko bekalan jangka panjang itu masih belum menjejaskan jangkaan jangka pendek untuk Micron.

Pedagang Melihat $990 dalam Reach

Micron diperdagangkan sekitar $941 pada masa penulisan.

Pedagang Polymarket meletakkan peluang kira-kira 29% pada Micron menyentuh $990 sebelum akhir minggu, keuntungan kira-kira 5% dari tahap semasa. Pasaran telah menarik kira-kira $17,000 dalam jumlah dagangan.

Pasaran Poly market yang berasingan memberikan peluang hanya 8% kepada kerajaan AS mengambil kepentingan ekuiti dalam Micron menjelang akhir tahun.

Pasaran menunjukkan sedikit kebimbangan segera di sekitar Micron, sama ada dari kehadiran ingatan China yang semakin meningkat atau jangkaan bahawa Washington akan masuk. SanDisk menghadapi pergeseran kompetitif yang lebih segera, dengan YMTC sudah bergerak di hadapannya dalam NAND.

Imej: Shutterstock