Bank Islam Malaysia lebih berkedudukan untuk mengatasi kejatuhan Timur Tengah, kata Moody's

KUALA LUMPUR: Bank Islam Malaysia berada dalam kedudukan yang agak baik untuk menahan kesan ekonomi akibat konflik Timur Tengah, walaupun kos pembiayaan yang lebih tinggi dan kecairan yang ketat tetap menjadi risiko utama, kata Moody's Ratings.

Dalam laporan sektor, Moody's berkata bank Islam di Malaysia, Indonesia, Bangladesh dan Pakistan pada umumnya lebih terdedah kepada kesan urutan kedua daripada konflik berbanding bank konvensional kerana pendedahan mereka lebih besar kepada peminjam perusahaan runcit dan kecil dan sederhana, serta kepekaan kadar faedah lembaran imbangan mereka.

“Malaysia berada di kedudukan yang lebih baik daripada ekonomi Asia Selatan dan Tenggara yang lain kerana walaupun merupakan pengimport minyak bersih, ia merupakan pengeksport tenaga bersih kerana gas asli cecair (LNG),” kata Moody's.

“Kami juga tidak mengharapkan gangguan bekalan minyak yang ketara kerana kepelbagaian dalam sumber dan kapasiti penapisan darat. Walaupun subsidi bahan api membantu mengekang inflasi ke isi rumah, inflasi telah meningkat dan ekonomi tidak terlindung sepenuhnya daripada kos makanan, pengangkutan dan input yang lebih tinggi.

“Permintaan domestik yang kukuh sebahagiannya akan mengimbangi tekanan ini dan menyokong pendirian dasar monetari bank pusat yang stabil,” tambahnya.

Bank Islam di Bangladesh, Indonesia dan Malaysia lebih bergantung pada deposit masa berbanding deposit akaun semasa dan simpanan kos rendah.

Moody's berkata deposit masa Islam menyumbang 61% daripada jumlah deposit bank Islam Malaysia pada akhir 2025, manakala pembiayaan Tawarruq merangkumi 65% daripada jumlah pembiayaan Islam.

Ia menyatakan bahawa tempoh deposit yang lebih pendek dan rangka kerja kadar siling Malaysia dan Ibra, atau rebat, menyediakan bank dengan fleksibiliti yang lebih besar untuk membayar semula dana dan pembiayaan apabila kadar berubah.

Kecairan kekal lebih ketat berbanding bank konvensional, dengan bank Islam mencatatkan nisbah pembiayaan kepada deposit sebanyak 113% pada akhir 2025 berbanding dengan 92% untuk bank konvensional.

Walau bagaimanapun, Moody's menjangkakan tekanan kecairan akan mereda apabila pertumbuhan pembiayaan semakin sederhana, sementara akaun pelaburan menyediakan sumber pembiayaan tambahan.

Penampan modal tetap mencukupi dan setanding dengan rakan sebaya konvensional.

Secara serantau, Moody's berkata Bangladesh dan Pakistan adalah yang paling terdedah kepada kesan tumpahan konflik Timur Tengah, manakala Indonesia menghadapi risiko pembiayaan dan kualiti aset yang lebih tinggi daripada kadar yang tinggi dan keyakinan pelabur yang lebih lemah.