Memahami Kedudukan Amazon.com Dalam Industri Runcit Broadline Berbanding Pesaing
Dalam dunia perniagaan yang dinamik dan teruk, menjalankan analisis syarikat yang menyeluruh adalah penting bagi pelabur dan pakar industri. Dalam artikel ini, kami akan melakukan perbandingan industri yang komprehensif, menilai Amazon.com (NASDAQ: AMZN) dan pesaing utamanya dalam industri Broadline Retail. Dengan memeriksa dengan teliti metrik kewangan utama, kedudukan pasaran, dan prospek pertumbuhan, matlamat kami adalah untuk memberikan pandangan berharga untuk pelabur dan memberi penerangan mengenai prestasi syarikat dalam industri.
Latar Belakang Amazon.com
Amazon adalah peruncit dan pasaran dalam talian terkemuka untuk penjual pihak ketiga. Pendapatan berkaitan runcit mewakili kira-kira 74% daripada jumlah keseluruhan, diikuti oleh Perkhidmatan Web Amazon (17%), dan perkhidmatan pengiklanan (9%). Segmen antarabangsa membentuk 22% daripada jumlah pendapatan Amazon, yang diketuai oleh Jerman, United Kingdom, dan Jepun.
| Syarikat | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (dalam berbilion) | Keuntungan kasar (dalam berbilion) | Pertumbuhan Pendapatan |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amazon.com Inc | 20.83 | 5.06 | 3.63 | 12.61% | $102.16 | $104.83 | 19.62% |
| MercadoLibre Inc | 54.16 | 12.88 | 2.87 | 6.17% | $0.96 | $4.16 | 49.76% |
| eBay Inc | 22.24 | 10.10 | 4.06 | 12.12% | $0.83 | $2.3 | 14.8% |
| Dillard's Inc | 14.94 | 4.80 | 1.54 | 4.71% | $0.27 | $0.72 | -3.66% |
| Global E Online Ltd. | 43.49 | 7.11 | 6.17 | 5.26% | $0.05 | $0.13 | 39.15% |
| Macy's Inc | 9.29 | 1.22 | 0.27 | 1.3% | $0.33 | $2.03 | 2.07% |
| Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc. | 16.49 | 2.31 | 1.62 | 4.55% | $0.13 | $0.32 | 9.09% |
| Korporasi Kohl | 8.30 | 0.53 | 0.15 | 3.69% | $0.22 | $1.36 | 10.99% |
| Kampung Nilai Penjimat Inc. | 68.47 | 3.54 | 0.95 | 4.95% | $0.07 | $0.25 | 7.43% |
| Hour Loop Inc | 47 | 7.45 | 0.43 | 12.6% | $0.0 | $0.02 | 25.24% |
| Purata | 31.6 | 5.55 | 2.01 | 6.15% | $0.32 | $1.25 | 17.21% |
Dengan memeriksa dengan teliti Amazon.com, kita dapat mengenal pasti trend berikut:
Nisbah Harga kepada Pendapatan 20.83 jauh di bawah purata industri sebanyak 0.66x menunjukkan penilaian rendah. Ini boleh menjadikan saham menarik bagi mereka yang mencari pertumbuhan.
Nisbah Harga-Buku semasa sebanyak 5.06, iaitu 0.91x purata industri, jauh lebih rendah daripada purata industri, menunjukkan potensi rendah penilaian.
Nisbah Harga-Jualan saham yang agak tinggi sebanyak 3.63, melebihi purata industri sebanyak 1.81x, mungkin menunjukkan aspek penilaian berlebihan dari segi prestasi jualan.
Dengan Pulangan Ekuiti (ROE) sebanyak 12.61% iaitu 6.46% melebihi purata industri, nampaknya syarikat itu menunjukkan penggunaan ekuiti yang cekap untuk menjana keuntungan.
Dengan Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut nilai, dan Pelunasan (EBITDA) yang lebih tinggi sebanyak $102.16 Bilion, iaitu 319.25x mel ebihi purata industri, syarikat menunjukkan keuntungan yang lebih kuat dan penjanaan aliran tunai yang kukuh.
Dengan keuntungan kasar yang lebih tinggi sebanyak $104.83 Bili on, yang menunjukkan 83.86x melebihi purata industri, syarikat menunjukkan keuntungan yang lebih kuat dan pendapatan yang lebih tinggi dari operasi terasnya.
Dengan pertumbuhan pendapatan sebanyak 19.62%, yang melebihi purata industri sebanyak 17.21%, syarikat itu menunjukkan pengembangan penjualan yang kuat dan memperoleh bahagian pasaran.
Nisbah Hutang Kepada Ekuiti
Nisbah hutang-ke-ekuiti (D/E) menunjukkan bahagian hutang dan ekuiti yang digunakan oleh syarikat untuk membiayai aset dan operasinya.
Mengingat nisbah hutang ke ekuiti dalam perbandingan industri membolehkan penilaian ringkas mengenai kesihatan kewangan dan profil risiko syarikat, membantu dalam membuat keputusan yang tepat.
Apabila menilai Amazon.com bersama 4 rakan sebaya teratasnya dari segi nisbah hutang-ke-ekuiti, pandangan berikut timbul:
Berbanding dengan 4 rakan sebaya teratas, Amazon.com mempunyai kedudukan kewangan yang lebih kuat yang ditunjukkan oleh nisbah hutang ke ekuiti yang lebih rendah sebanyak 0.4.
Ini menunjukkan bahawa syarikat kurang bergantung pada pembiayaan hutang dan mempunyai keseimbangan yang lebih baik antara hutang dan ekuiti, yang dapat dilihat sebagai sifat positif oleh pelabur.
Pengambilan Utama
Bagi Amazon.com dalam industri Broadline Retail, nisbah PE dan PB menunjukkan saham kurang nilai berbanding rakan sebaya. Walau bagaimanapun, nisbah PS yang tinggi menunjukkan saham mungkin dinilai terlalu tinggi berdasarkan pendapatan. Dari segi keuntungan, Amazon.com menunjukkan prestasi yang kuat dengan ROE, EBITDA, dan margin keuntungan kasar yang tinggi. Selain itu, kadar pertumbuhan pendapatan syarikat juga tinggi, menunjukkan prospek positif untuk potensi pendapatan masa depan berbanding rakan sebaya industri.
Artikel ini dihasilkan oleh enjin kandungan automatik Benzinga dan dikaji oleh editor.