Menilai Prestasi Microsoft Terhadap Pesaing Dalam Industri Perisian
Dalam dunia perniagaan yang pantas dan sangat kompetitif hari ini, menjalankan analisis syarikat yang menyeluruh adalah penting bagi pelabur dan pemerhati industri. Dalam artikel ini, kami akan melakukan perbandingan industri yang luas, menilai Microsoft (NASDAQ: MSFT) berhubung dengan pesaing utamanya dalam industri Perisian. Melalui pemeriksaan terperinci mengenai metrik kewangan utama, kedudukan pasaran, dan prospek pertumbuhan, objektif kami adalah untuk memberikan pandangan berharga dan menerangi prestasi syarikat dalam industri.
Latar Belakang Microsoft
Microsoft mengembangkan dan melesenkan perisian pengguna dan perusahaan. Ia terkenal dengan sistem operasi Windows dan suite produktiviti Office. Syarikat ini disusun kepada tiga segmen luas yang sama: produktiviti dan proses perniagaan (warisan Microsoft Office, Office 365 berasaskan awan, Exchange, SharePoint, Skype, LinkedIn, Dynamics), awan kecerdasan (infrastruktur dan platform sebagai perkhidmatan Azure, Windows Server OS, SQL Server), dan lebih banyak pengkomputeran peribadi (Windows Client, Xbox, carian Bing, iklan paparan, dan komputer riba Surface, tablet dan desktop).
| Syarikat | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (dalam berbilion) | Keuntungan kasar (dalam berbilion) | Pertumbuhan Pendapatan |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Korporasi Microsoft | 28.42 | 8.56 | 11.46 | 8.35% | $55.91 | $60.48 | 17.75% |
| Korporasi Oracle | 26.42 | 11.82 | 6.66 | 11.88% | $9.65 | $12.51 | 20.63% |
| Palo Alto Networks Inc | 288.64 | 9.78 | 23.04 | -0.96% | $0.18 | $2.03 | 31.15% |
| CrowdStrike Holdings Inc | 5732.53 | 43.15 | 40.75 | 0.11% | $0.11 | $1.1 | 25.83% |
| ServiceNow Inc | 90.99 | 12.03 | 10.30 | 2.46% | $0.91 | $2.82 | 24.01% |
| Fortinet Inc | 55.25 | 73.96 | 15.53 | 47.73% | $0.76 | $1.64 | 25.64% |
| Gen Digital Inc | 18.32 | 7.06 | 3.79 | 8.16% | $0.57 | $1.03 | 6.28% |
| Teknologi Perisian Check Point Ltd. | 14.09 | 5.13 | 5.31 | 6.98% | $0.2 | $0.57 | 1.26% |
| UiPath Inc | 30.37 | 4.96 | 5.88 | 1.13% | $0.04 | $0.34 | 17.32% |
| Qualys Inc | 30.25 | 10.72 | 8.87 | 9.26% | $0.06 | $0.15 | 11.04% |
| Makmal Dolby Inc | 26.35 | 2.24 | 4.40 | 1.1% | $0.06 | $0.26 | -3.34% |
| Sistem CommVault Inc | 87.90 | 109.18 | 4.94 | 71.0% | $0.04 | $0.26 | 11.4% |
| BlackBerry Ltd | 77 | 6.01 | 7.90 | 1.14% | $0.02 | $0.12 | 25.64% |
| Isnin. Com Ltd | 41.25 | 6.66 | 3.55 | 0.5% | $0.02 | $0.32 | 21.94% |
| Tenable Holdings Inc | 574.83 | 19.15 | 3.89 | 1.7% | $0.02 | $0.21 | 8.58% |
| Korporasi Teradata | 6.06 | 4.52 | 1.64 | 8.0% | $0.08 | $0.24 | 0.49% |
| Purata | 473.35 | 21.76 | 9.76 | 11.35% | $0.85 | $1.57 | 15.19% |
Dengan mempelajari Microsoft dengan teliti, kita dapat menyimpulkan trend berikut:
Nisbah Harga kepada Pendapatan saham sebanyak 28.42 adalah lebih rendah daripada purata industri sebanyak 0.06x, menunjukkan nilai yang berpotensi di mata peserta pasaran.
Dengan nisbah Harga-Buku 8.56, jatuh jauh di bawah purata industri sebanyak 0.39x, ini menunjukkan penilaian rendah dan kemungkinan prospek pertumbuhan yang belum dimanfaatkan.
Dengan nisbah Harga kepada Jualan yang agak tinggi iaitu 11.46, iaitu 1.17x purata industri, saham mungkin dianggap terlalu dinilai berdasarkan prestasi jualan.
Syarikat ini mempunyai Pulangan Ekuiti (ROE) yang lebih rendah sebany ak 8.35%, iaitu 3.0% di bawah purata industri. Ini menunjukkan potensi ketidakcekapan dalam menggunakan ekuiti untuk menjana keuntungan, yang boleh dikaitkan dengan pelbagai faktor.
Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut nilai, dan Pelunasan (EBITDA) sebanyak $55.91 Bilion adalah 65.78x melebihi purata industri, menonjolkan keuntungan yang lebih kuat dan penjanaan aliran tunai yang kukuh.
Syarikat ini mempunyai keuntungan kasar yang lebih tinggi sebanyak $60.48 Bilion, yang menunjukkan 38.52x melebihi purata industri, menunjukkan keuntungan yang lebih kuat dan pendapatan yang lebih tinggi dari operasi terasnya.
Syarikat ini mengalami pertumbuhan pendapatan yang luar biasa, dengan kadar 17.75%, mengatasi purata industri sebanyak 15.19%.
Nisbah Hutang Kepada Ekuiti
Nisbah hutang-ke-ekuiti (D/E) mengukur leveraj kewangan syarikat dengan menilai hutangnya berbanding dengan ekuitinya.
Mengingat nisbah hutang ke ekuiti dalam perbandingan industri membolehkan penilaian ringkas mengenai kesihatan kewangan dan profil risiko syarikat, membantu dalam membuat keputusan yang tepat.
Apabila memeriksa Microsoft berbanding dengan 4 rakan sebaya teratas berkenaan dengan nisbah hutang-ke-ekuiti, maklumat berikut menjadi jelas:
Microsoft menunjukkan kedudukan kewangan yang lebih kuat berbanding dengan 4 rakan sebaya teratas dalam sektor ini, seperti yang ditunjukkan oleh nisbah hutang ke ekuiti yang lebih rendah sebanyak 0.13.
Ini menunjukkan bahawa syarikat mempunyai keseimbangan yang lebih baik antara hutang dan ekuiti, yang dapat dilihat sebagai aspek positif bagi pelabur.
Pengambilan Utama
Bagi Microsoft dalam industri Perisian, nisbah PE dan PB menunjukkan bahawa saham itu kurang dinilai berbanding rakan-rakannya. Walau bagaimanapun, nisbah PS yang tinggi menunjukkan bahawa stok mungkin terlalu dinilai berdasarkan pendapatan. Dari segi ROE, EBITDA, keuntungan kasar, dan pertumbuhan pendapatan, Microsoft menunjukkan prestasi yang kuat dengan keuntungan dan pertumbuhan pendapatan yang tinggi berbanding rakan sekerja industri.
Artikel ini dihasilkan oleh enjin kandungan automatik Benzinga dan dikaji oleh editor.