Laporan Pekerjaan AS Menyembunyikan Petunjuk Perdagangan Kadar. ETF ini boleh bersedia untuk dijalankan

Laporan pekerjaan bulan Ogos memberikan kejutan bagi pelabur yang bertaruh pada kadar faedah yang lebih rendah. Tetapi walaupun hasil Perbendaharaan yang lebih tinggi dapat menekan bahagian pasaran ekuiti, mereka juga dapat mewujudkan peluang untuk ETF yang diposisikan khusus untuk persekitaran kadar kenaikan.

Gaji AS meningkat sebanyak 162,000 pada bulan Ogos, dengan mendadak mengatasi jangkaan kira-kira 56,000. Kadar pengangguran kekal pada 4.1%, manakala gaji bulan Jun dan Julai disemak semula sebanyak sebanyak 55,000. Data yang lebih kuat mendorong pasaran untuk meningkatkan kebarangkalian kenaikan kadar Rizab Persekutuan pada mesyuarat September.

Mengapa Kadar Lebih Tinggi Mengubah Buku Permainan ETF

Kadar yang lebih tinggi boleh menjejaskan saham dengan meningkatkan kos pinjaman dan mengurangkan nilai semasa pendapatan masa depan. Saham pertumbuhan amat terdedah kerana lebih banyak penilaian mereka bergantung pada keuntungan yang dijangkakan lebih jauh ke masa depan.

Tetapi kesannya tidak seragam.

Kewangan boleh mendapat manfaat daripada kadar yang lebih tinggi kerana bank dan pemberi pinjaman berpotensi memperoleh lebih banyak daripada pinjaman dan aset lain yang menanggung faedah. Saham nilai juga boleh terbukti lebih berdaya tahan kerana penilaian mereka umumnya kurang bergantung pada pendapatan masa depan yang jauh.

Itu menjadikan ETF kewangan, nilai dan kadar kenaikan khusus patut dilihat jika kekuatan pekerjaan mengekalkan Fed.

EQRR Menawarkan Pertaruhan Kadar Kenaikan Langsung

Eku iti ProShares untuk Rising Rates ETF (NASDAQ: EQRR) adalah salah satu cara yang lebih disasarkan untuk menyatakan pandangan ini.

EQRR mengesan indeks yang direka untuk mengenal pasti sektor dan saham AS dengan hubungan sejarah terkuat dengan peningkatan hasil Perbendaharaan 10 tahun. Portfolionya biasanya mempunyai pendedahan yang ketara kepada sektor seperti kewangan dan tenaga, yang secara historis menunjukkan daya tahan yang lebih besar ketika kadar naik.

Struktur dana menjadikannya berbeza daripada hanya membeli ETF kewangan atau nilai yang luas. Pegangannya dipilih secara khusus berdasarkan hubungan mereka dengan hasil Perbendaharaan, menjadikannya pilihan yang lebih taktikal jika pelabur mengharapkan kadar tetap tinggi.

ETF Kewangan dan Nilai Menawarkan Pendedahan Lebih Luas

Pelabur yang mencari pendekatan yang kurang khusus boleh beralih kepada State Street Financial Select Sector SPDR ETF (NYSE: XLF), yang memberikan pendedahan luas kepada syarikat kewangan AS.

Untuk strategi berorientasikan nilai, Vanguard Morningstar Value Index Fund ETF (NYSE: VTV) dan iShares Russell 1000 Value ETF (NYSE: IWD) menawarkan pendedahan yang pelbagai kepada saham nilai bernilai besar. Syarikat-syarikat ini umumnya mempunyai aliran tunai semasa yang lebih kuat dan kurang sensitif terhadap tekanan penilaian yang dihasilkan oleh kadar diskaun yang lebih tinggi.

Laluan lain ialah hutang kadar terapung. ETF Bond Kadar Terapung iShares (BATS: FLOT), memegang bon korporat kadar terapung gred pelaburan yang kuponnya disesuaikan dengan kadar penanda aras, membolehkan pelabur menangkap hasil yang lebih tinggi tanpa mengambil risiko jangka masa yang sama dengan bon kadar tetap tradisional.

Peringatan utama ialah laporan pekerjaan sahaja tidak menjamin kenaikan kadar. Data inflasi, terutamanya laporan CPI yang akan datang, akan tetap penting untuk keputusan Fed.

Namun, kejutan gaji bulan Ogos telah menghidupkan semula rejim pasaran yang banyak pelabur mula diskaun. Sekiranya kadar yang lebih tinggi kembali ke atas meja, ETF yang dibina untuk persekitaran itu mungkin secara senyap-senyap kembali menjadi fokus.

Foto: Shutterstock