Oracle Boleh 'Menjual Sebarang Komputer' Yang Ada, Tetapi Pertumbuhan AI Menghadapi Dua Kekangan Besar, Amarkan Penganalisis Gil Luria Menjelang Pendapatan Q1 ORCL

Oracle Corp. (NYSE: ORCL) menuju ke pendapatan minggu ini dengan permintaan tidak dipersoalkan, menurut Gil Luria dari DA Davidson, yang mengatakan ujian sebenar adalah sama ada syarikat itu dapat mengatasi kekangan modal dan kapasiti pengiraan untuk mengekalkan trajektori pertumbuhannya.

Kekangan Sebenar adalah Pengiraan dan Modal

Dalam temu bual dengan CNBC pada hari Jumaat, Luria berkata Oracle menghadapi dua cabaran menuju ke arah pendapatan.

Pembinaan pusat data adalah satu cabaran, katanya. Syarikat itu bergantung pada “segelintir projek besar,” termasuk kem udahan New Mexico yang tidak dapat menjamin sambungan gas, jadi satu projek yang tersandung meletakkan pertumbuhan pendapatan berisiko.

Modal adalah yang kedua, kerana Oracle memasuki kitaran AI dengan lembaran imbangan yang banyak berleveraj setelah mengambil hutang untuk memperoleh Cerner, meninggalkannya dengan sedikit fleksibiliti.

Luria berkata pelabur akan memerhatikan pengesahan bahawa Oracle menyelesaikan tawaran ekuiti di pasaran yang dilancarkan awal tahun ini, dengan pembayaran hutang penting untuk mengekalkan lintasan semasa.

Permintaan Bukan Masalahnya

“Permintaan bukan masalah,” kata penganalisis itu. “Mereka boleh menjual sebarang pengiraan yang mereka miliki, dan sebenarnya, mereka lebih baik menjualnya” di pasaran daripada mengunci kontrak jangka panjang.

Space Exploration Technologies Corp. (NASDAQ: SPCX) telah menandatangani perjan jian pengiraan dengan Anthropic dilaporkan bernilai kira-kira $1.25 bilion sebulan, memberikan akses permulaan AI ke kapasiti pusat data Colossus penuh, sementara Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) dilaporkan dalam perbincangan awal pada bulan Julai untuk menyewa sehingga $10 bilion kapasiti pengkomputeran kepada Anthropic selama dua tahun.

Luria berkata melakukan sesuatu yang serupa boleh menjadi “kejutan positif” untuk Oracle pada suku ini, menambahnya “dapat memperoleh harga yang lebih baik.”

Wall Street Jangkakan Per istiwa

Oracle dijadualkan melaporkan pendapatan fiskal suku pertama 2027 pada 10 September selepas pasaran ditutup.

Untuk suku pertama tahun fiskal 2027, Oracle membimbing EPS sebanyak $1.72 hingga $1.76 berbanding konsensus $1.61, dan pendapatan $18.96 bilion hingga $19.25 bilion berbanding anggaran $19.13 bilion.

Oracle mengesahkan prospek pendapatan fiskalnya 2027 sebanyak $90 bilion dan EPS bukan GAAP sebanyak $8.05.

Pada su ku keempat, Oracle mencatatkan pendapatan sekitar $19.18 bilion, meningkat 21%, mengalahkan anggaran penganalisis kira-kira $19.09 bilion, menurut Benzinga Pro. Pendapatan yang diselaraskan meningkat 24% tahun ke tahun kepada $2.11 sesaham, mengalahkan anggaran penganalisis sebanyak $1.89 sesaham.

Prestasi Kongsi

Saham syarikat telah jatuh 18.87% setakat ini dan 33.42% sepanjang tahun lalu.

Tindakan Harga: Pada hari Jumaat, saham Oracle dit utup 3.08% lebih tinggi pada $158.78 dan memperoleh 0.58% dalam perdagangan lanjutan.

Kedudukan Benzinga Edge menunjukkan sah am Oracle mempunyai skor Momentum pada persentil ke-6 dan skor Pertumbuhan pada persentil ke-96.

Penafian: Kand ungan ini sebahagiannya dihasilkan dengan bantuan alat AI dan telah dikaji dan diterbitkan oleh editor Benzinga.

Foto ihsan: Shutterstock