Analisis Mendalam: Amazon.com Berbanding Pesaing Dalam Industri Runcit Broadline
Dalam landskap perniagaan yang berkembang pesat dan sangat kompetitif hari ini, sangat penting bagi pelabur dan penganalisis industri untuk melakukan penilaian syarikat yang komprehensif. Dalam artikel ini, kami akan melakukan perbandingan industri yang mendalam, menilai Amazon.com (NASDAQ: AMZN) bersama pesaing utamanya dalam industri Broadline Retail. Dengan memeriksa dengan teliti petunjuk kewangan penting, kedudukan pasaran, dan potensi pertumbuhan, kami berhasrat untuk memberikan pandangan berharga kepada pelabur dan memberi penerangan mengenai prestasi syarikat dalam industri.
Latar Belakang Amazon.com
Amazon adalah peruncit dan pasaran dalam talian terkemuka untuk penjual pihak ketiga. Pendapatan berkaitan runcit mewakili kira-kira 74% daripada jumlah keseluruhan, diikuti oleh Perkhidmatan Web Amazon (17%), dan perkhidmatan pengiklanan (9%). Segmen antarabangsa membentuk 22% daripada jumlah pendapatan Amazon, yang diketuai oleh Jerman, United Kingdom, dan Jepun.
| Syarikat | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (dalam berbilion) | Keuntungan kasar (dalam berbilion) | Pertumbuhan Pendapatan |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amazon.com Inc | 20.80 | 5.05 | 3.62 | 12.61% | $102.16 | $104.83 | 19.62% |
| MercadoLibre Inc | 53.82 | 12.80 | 2.85 | 6.17% | $0.96 | $4.16 | 49.76% |
| eBay Inc | 21.72 | 9.86 | 3.96 | 12.12% | $0.83 | $2.3 | 14.8% |
| Dillard's Inc | 15.05 | 4.84 | 1.55 | 4.71% | $0.17 | $0.62 | -0.36% |
| Global E Online Ltd | 43.56 | 7.13 | 6.18 | 5.26% | $0.05 | $0.13 | 39.15% |
| Macy's Inc | 9.52 | 1.25 | 0.28 | 1.3% | $0.33 | $2.03 | 2.07% |
| Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc. | 17.13 | 2.40 | 1.68 | 4.55% | $0.13 | $0.32 | 9.09% |
| Korporasi Kohl | 8.34 | 0.53 | 0.15 | 3.69% | $0.43 | $1.62 | -0.87% |
| Kampung Nilai Penjimat Inc. | 69.67 | 3.60 | 0.97 | 4.95% | $0.07 | $0.25 | 7.43% |
| Hour Loop Inc | 48 | 7.61 | 0.44 | 12.6% | $0.0 | $0.02 | 25.24% |
| Purata | 31.87 | 5.56 | 2.01 | 6.15% | $0.33 | $1.27 | 16.26% |
Melalui analisis Amazon.com, kita dapat menyimpulkan trend berikut:
Pada 20.8, nisbah Harga kepada Pendapatan saham adalah 0.65x kurang daripada purata industri, menunjukkan potensi pertumbuhan yang menggalakkan.
Memandangkan nisbah Harga-Buku sebanyak 5.05, yang jauh di bawah purata industri sebanyak 0.91x, saham mungkin kurang dinilai berdasarkan nilai bukunya berbanding rakan sebaya.
Dengan nisbah Harga kepada Jualan yang agak tinggi sebanyak 3.62, iaitu 1.8x purata industri, saham mungkin dianggap terlalu dinilai berdasarkan prestasi penjualan.
Dengan Pulangan Ekuiti (ROE) sebanyak 12.61% iaitu 6.46% melebihi purata industri, nampaknya syarikat itu menunjukkan penggunaan ekuiti yang cekap untuk menjana keuntungan.
Dengan Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut nilai, dan Pelunasan (EBITDA) yang lebih tinggi sebanyak $102.16 Bilion, iaitu 309.58x mel ebihi purata industri, syarikat menunjukkan keuntungan yang lebih kuat dan penjanaan aliran tunai yang kukuh.
Dengan keuntungan kasar yang lebih tinggi sebanyak $104.83 Bili on, yang menunjukkan 82.54x melebihi purata industri, syarikat menunjukkan keuntungan yang lebih kuat dan pendapatan yang lebih tinggi dari operasi terasnya.
Pertumbuhan pendapatan syarikat sebanyak 19.62% melebihi purata industri sebanyak 16.26%, menunjukkan prestasi jualan yang kuat dan prestasi luar pasaran.
Nisbah Hutang Kepada Ekuiti
Nisbah hutang-ke-ekuiti (D/E) menilai sejauh mana syarikat bergantung pada dana yang dipinjam berbanding ekuiti.
Mengingat nisbah hutang ke ekuiti dalam perbandingan industri membolehkan penilaian ringkas mengenai kesihatan kewangan dan profil risiko syarikat, membantu dalam membuat keputusan yang tepat.
Berdasarkan nisbah hutang-ke-ekuiti, perbandingan antara Amazon.com dan 4 rakan sebaya teratasnya mendedahkan maklumat berikut:
Amazon.com menunjukkan kedudukan kewangan yang lebih kuat berbanding dengan 4 rakan sebaya teratas dalam sektor ini, seperti yang ditunjukkan oleh nisbah hutang ke ekuiti yang lebih rendah sebanyak 0.4.
Ini menunjukkan bahawa syarikat mempunyai keseimbangan yang lebih baik antara hutang dan ekuiti, yang dapat dilihat sebagai aspek positif bagi pelabur.
Pengambilan Utama
Bagi Amazon.com, nisbah PE dan PB menunjukkan bahawa saham itu kurang dinilai berbanding rakan sebayanya dalam industri Broadline Retail. Walau bagaimanapun, nisbah PS yang tinggi menunjukkan bahawa stok mungkin terlalu dinilai berdasarkan pendapatannya. Dari segi ROE, EBITDA, keuntungan kasar, dan pertumbuhan pendapatan, Amazon.com mengatasi rakan sekerja industri, mempamerkan prestasi kewangan dan potensi pertumbuhan yang kuat.
Artikel ini dihasilkan oleh enjin kandungan automatik Benzinga dan dikaji oleh editor.