Pelabur 'Black Swan' Bersetuju Dengan Michael Burry mengenai Risiko AI - Tetapi Dana Lindung nilai $20 Bilion Sebenarnya Mahu Pelabur Kekal Menaik

Mark Spitznagel, pengasas dana lindung nilai risiko ekor Universa Investments, yang terkenal dengan strategi “Black Swan” untuk melindungi diri terhadap kejatuhan pasaran yang melampau, mengatakan ledakan kec erdasan buatan akan memuncak dalam kejatuhan pasaran yang ber sejarah. Namun, bukannya menasihati pelabur untuk mengeluarkan wang, firma Spitznagel menggunakan strategi yang mendorong mereka untuk dengan yakin mengatasi lonjakan pasaran terakhir.

Gelembung AI dan Perhimpunan Euforik

Spitznagel membimbangkan bahawa pelabur “Big Short” Michael Burry betul memberi amaran mengenai pelaburan berlebihan AI hiperscalers dalam pusat data, mikrocip, dan pengaturan pembiayaan pekeliling. Walau bagaimanapun, Burry “akan salah membuat masa,” kata Spitznagel kepada Business Insider dalam temu bual baru-baru ini.

Daripada kerosakan pasaran segera, Spitznagel menjangkakan “satu lagi kenaikan yang sangat besar, berisiko, gila dan euforik akan menemui aset berisiko.” Beliau memberi amaran bahawa ekonomi yang lebih luas secara senyap-senyap “berguling” kerana kesan tertunda kenaikan kadar faedah baru-baru ini.

“Tetapi setelah itu selesai, dan mungkin lebih awal daripada lambat, saya fikir kita akan mengalami kemalangan yang lebih besar daripada yang kita lihat sepanjang hayat kita,” kata Spitznagel kepada Business Insider. “Saya akan menjadi beruang terbesar yang anda akan dengar pada bulan-bulan akan datang. Saya tidak sekarang.”

Buku Main 'Black Swan'

Universa menguruskan kira-kira $20 bili on dan mengkhususkan diri dalam acara “Black Swan” - melindungi portfolio daripada bencana pasaran yang jarang berlaku dan melampau dengan membeli pilihan “kehabisan wang” yang mendalam.

Pendekatan seperti insurans ini bermaksud berdarah sejumlah kecil wang pada hari perdagangan purata untuk memperoleh ganjaran astronomi apabila krisis melanda. Semasa kemal angan wabak COVID-19 pada suku pertama tahun 2020, dana itu terkenal mencatatkan pulangan 4,144%.

Mengapa Beruang Kekal Menaik

Walaupun mengendalikan apa yang disebut oleh Spitznagel sebagai “pastinya kenderaan paling menurun yang pernah anda temui,” model ini direka untuk membolehkan pelanggan tetap “sangat menaik.”

Dengan mendedikasikan sebahagian kecil portfolio - sekitar 3% - untuk instrumen lindung nilai ekor Universa, pelabur mewujudkan jaring keselamatan. Struktur ini membolehkan mereka dengan yakin menangkap keuntungan peleburan AI akhir.

Setelah kemalangan yang tidak dapat dielakkan mencetuskan pembayaran insurans mereka, mereka dapat meniru buku permainan krisis Warren Buffett dan menggunakan kejadian tersebut untuk membeli saham pada harga terendah.

Bagaimanakah Pasaran Saham Berprestasi pada tahun 2026?

Indeks S&P 500 telah meningkat 12.75% tahun hingga kini. Begitu juga, indeks Nasdaq Composite naik 14.05%, dan Dow Jones memperoleh 11.13% YTD.

Pada hari Jumaat, SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE: SPY) dan Invesco QQQ Trust ETF (NASDAQ: QQQ), yang masing-masing mengesan S&P 500 dan Nas daq-100, ditutup bercampur. SPY turun 0.39% kepada $770.19, manakala QQQ meningkat 0.18% kepada $718.96. Sementara itu, pelacak Dow, State Street SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE: DIA), juga berakhir 0.53% lebih rendah pada $534.08.

Di pramarket pada hari Selasa, SPY turun 0.22%, QQQ meningkat 0.075%, dan DIA jatuh 0.81%.

Penafian: Kandungan ini sebahagiannya dihasilkan dengan bantuan alat AI dan telah dikaji dan diterbitkan oleh editor Benzinga.

Foto ihsan: Shutterstock