North West Co Laporan Keputusan Q2 2026: Transkrip Panggilan Pendapatan Penuh

Pada hari Rabu, North West Co (TSX: NWC) membincangkan hasil kewangan suku kedua semasa panggilan pendapatannya. Transkrip penuh disediakan di bawah.

Kandungan ini dikuasakan oleh API Benzinga. Untuk data kewangan dan transkrip yang komprehensif, lawati https://www.benzinga.com/apis/.

Akses panggilan penuh di https://edge.media-server.com/mmc/p/vxyxbbju/

Ringkasan

North West Co melaporkan peningkatan 5.4% dalam EBITDA dan peningkatan 5% dalam pendapatan bersih yang disesuaikan yang didorong oleh keuntungan jualan kedai yang sama yang kuat dalam kedua-dua operasi Kanada dan antarabangsa.

Syarikat itu menghadapi cabaran dari harga bahan api yang lebih tinggi, yang mempengaruhi keuntungan dan perbelanjaan kasar, dengan peningkatan 6% dalam perbelanjaan jualan, operasi, dan pentadbiran.

Tinjauan masa depan merangkumi kesan berterusan daripada pembayaran penyelesaian Kanak-kanak dan Penjagaan Negara Pertama dalam operasi Kanada dan pembelian pesawat strategik untuk North Star Air untuk mengurangkan kos pajakan dan meningkatkan kecekapan operasi.

Inisiatif 100 Seterusnya memberi kesan positif kepada keuntungan kasar, membantu mengimbangi kos berkaitan bahan api yang lebih tinggi, dengan tumpuan berterusan pada produktiviti kakitangan dan pengurusan perbelanjaan.

Pengurusan tetap optimis mengenai prestasi jualan dan tertumpu pada menguruskan tekanan kos dan melaksanakan inisiatif strategik untuk menyokong pertumbuhan.

Transkrip Penuh

PENGENDALI

Harap maklum bahawa panggilan persidangan ini sedang direkodkan. Selamat datang ke panggilan persidangan keputusan suku kedua North West Co. Saya kini ingin menyerahkan mesyuarat itu kepada Encik Dan McConnell, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif. Encik McConnell, tolong teruskan.

Dan McConnell - Ketua Pegawai Eksekutif

Baiklah, terima kasih, pengendali. Dan selamat pagi semua orang. Selamat datang ke panggilan persidangan suku kedua North West Co. Saya disertai di sini oleh John King, Ketua Pegawai Kewangan kami, dan Alexis Cloutier, VP Undang-Undang, Peguam Umum dan Setiausaha Korporat kami. Saya akan mulakan dengan meminta Alexis membaca pernyataan pendedahan kami.

Alexis Cloutier - Naib Presiden, Undang-undang, Peguam Umum dan Setiausaha Korporat

Terima kasih, Dan. Sebelum kita memulakan hari ini, saya mengingatkan anda bahawa maklumat tertentu yang dibentangkan mungkin merupakan pernyataan yang berpandangan ke hadapan. Kenyataan sedemikian mencerminkan jangkaan, anggaran, unjuran dan andaian semasa North West Co. Kenyataan berpandangan ke hadapan ini bukanlah jaminan prestasi masa depan dan tertakluk kepada risiko tertentu yang boleh menyebabkan prestasi sebenar dan hasil kewangan pada masa hadapan berbeza secara signifikan daripada yang dipertimbangkan dalam pernyataan berpandangan ke hadapan.

Sebarang pernyataan berpandangan ke hadapan hanya terkini pada tarikh ia dibuat dan Syarikat menafikan sebarang niat atau kewajipan untuk mengemas kini atau menyemak sebarang pernyataan berpandangan ke hadapan, sama ada sebagai hasil daripada maklumat baru, hasil masa depan atau selain daripada apa yang dikehendaki oleh undang-undang. Untuk maklumat tambahan mengenai risiko ini, sila lihat borang maklumat tahunan North West Co dan MD&A di bawah tajuk Faktor Risiko.

Dan McConnell - Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih, Alexis. Saya akan memulakan dengan hasil gabungan kami untuk suku tahun ini diikuti dengan beberapa komen mengenai prospek kami dan kemudian saya akan membuka panggilan untuk beberapa soalan. Secara keseluruhan, kami memberikan hasil yang kukuh untuk suku tahun ini didorong oleh keuntungan jualan kedai yang sama di seluruh perniagaan kami yang menyumbang kepada peningkatan 5.4% dalam EBITDA dan peningkatan 5% dalam pendapatan bersih yang disesuaikan. Keputusan ini disampaikan dalam persekitaran kos inflasi yang mencabar dan ia benar-benar dipengaruhi oleh harga bahan bakar yang lebih tinggi yang menyumbang kepada keuntungan penjualan tetapi juga merupakan penghalang kepada keuntungan dan perbelanjaan kasar kami.

Kami juga mempunyai beberapa faktor di bawah garis keuntungan kasar yang sebahagian besarnya saling mengimbangi dengan kecuali perbelanjaan cukai pegangan yang tidak dapat dibandingkan yang mengurangkan aliran ke pendapatan bersih pada suku tersebut. Dengan gambaran keseluruhan itu, saya akan memberikan lebih banyak konteks mengenai faktor utama yang mempengaruhi keputusan kami pada suku tersebut. Jualan gabungan pada suku ini meningkat 5.4% didorong oleh keuntungan penjualan kedai yang sama yang kuat di seluruh perniagaan kami dengan penjualan kedai yang sama operasi Kanada meningkat 7.4% dan jualan kedai yang sama antarabangsa meningkat 5.8%.

Kesan inflasi kos pengangkutan berkaitan bahan api dan harga runcit menyumbang kepada penjualan yang lebih tinggi dalam operasi Kanada dan antarabangsa. Dalam operasi Kanada, keuntungan penjualan kedai yang sama makanan dan barangan umum masing-masing sebanyak 7.4% dan 7.5% juga dipengaruhi oleh pembayaran runcit dan faedah penting Kerajaan Kanada kepada individu yang layak yang meningkat berbanding kredit GST sebelumnya, dan daripada pengungsian komuniti berkaitan api liar di Kanada Utara pada suku kedua tahun lalu.

Faktor-faktor ini sebahagiannya diimbangi oleh penutupan kedai kami di Fond du Lac, Saskatchewan pada suku pertama. Dalam operasi antarabangsa kami, jualan kedai yang sama meningkat di semua unit perniagaan kami yang didorong oleh keuntungan jualan makanan yang kukuh dan penjualan barang dagangan umum yang sangat kuat, didorong terutamanya dalam kategori tiket besar seperti bermotor. Jualan dipengaruhi oleh keadaan ekonomi tempatan dalam komuniti yang kami berkhidmat. Sebagai contoh, harga minyak yang lebih tinggi telah memberi kesan positif terhadap dividen korporat serantau di Alaska, dan walaupun suku kedua jatuh dalam musim pelancongan yang lebih rendah di Caribbean, persekitaran ekonomi tetap kuat di kebanyakan pasaran. Di samping itu, kami juga telah memperoleh beberapa bahagian pasaran di kedai Alaska tertentu. Faktor-faktor ini lebih daripada mengimbangi penjualan salah satu kedai Cost-U-Less kami awal tahun ini sebelum kedai baru kami di Guam, yang dibuka pada 28 Ogos. Dengan gambaran keseluruhan faktor utama yang menyumbang kepada keuntungan jualan kami, saya akan mengulas secara ringkas mengenai keuntungan dan perbelanjaan kasar yang disatukan. Keuntungan kasar disatukan meningkat 5.7% dan meningkat sebanyak 8 mata asas sebagai kadar jualan.

Ini mencerminkan kesan positif yang berterusan dari inisiatif Next 100 kami termasuk penambahbaikan pelbagai barang dagangan dan perolehan kami, memperluas tawaran label peribadi kami, serta beberapa perubahan dalam gabungan jualan. Penambahbaikan ini sebahagian besarnya diimbangi oleh kesan kos pengangkutan berkaitan bahan api yang lebih tinggi. Izinkan saya mengembangkan perkara itu. Seperti yang dibincangkan dalam panggilan kami sebelumnya, kesan kenaikan kos berkaitan bahan api berbeza mengikut pasaran. Di pasaran utara, kenaikan kos yang berkaitan dengan bahan api mempunyai kesan yang lebih besar kerana rangkaian logistik yang lebih lama dan kompleks yang diperlukan untuk memindahkan barang dagangan ke komuniti utara di Kanada dan di Alaska.

Di hujung spektrum yang lain, untuk pasaran Caribbean dan Pasifik tertentu, kesan harga bahan bakar yang lebih tinggi kurang ketara, memungkinkan peningkatan kos yang berkaitan dengan bahan api yang lebih langsung. Akibatnya, kami mengambil pendekatan seimbang untuk harga. Kos pengangkutan berkaitan bahan api yang lebih tinggi telah dilalui tanpa markup tambahan dan kami membuat pelaburan harga yang disasarkan pada barangan makanan tertentu untuk membantu mengurangkan kesan kos bahan api yang lebih tinggi untuk pelanggan kami.

Walaupun ini menimbulkan beberapa tekanan margin kasar jangka pendek, terutamanya dalam operasi Kanada kami, ia sejajar dengan cadangan nilai pelanggan kami sebagai peruncit terkemuka dalam komuniti yang kami layani. Kos bahan api yang lebih tinggi juga merupakan faktor perbelanjaan. Perbelanjaan jualan, operasi dan pentadbiran pada suku ini meningkat 6% dan meningkat 13 mata asas sebagai kadar jualan berbanding tahun lepas. Peningkatan ini didorong oleh beberapa faktor. Pertama, kami mengalami kos kakitangan yang lebih tinggi tanpa keuntungan produktiviti 100 Seterusnya.

Peningkatan kos kakitangan mencerminkan gabungan inflasi gaji, sumber yang diperlukan untuk menyokong pertumbuhan perniagaan, dan keperluan operasi di seluruh pasaran kami, terutamanya di wilayah utara. Langkah-langkah produktiviti kakitangan meningkat dari suku pertama, tetapi terus ada peluang untuk peningkatan yang akan menjadi tumpuan pada separuh belakang tahun ini. Pada suku ini kami juga dipengaruhi oleh perbelanjaan susut nilai yang lebih tinggi, terutamanya berkaitan dengan pengubahsuaian kedai, peningkatan kos utiliti berkaitan bahan api dan tekanan inflasi lain.

Ringkasnya, walaupun dengan tekanan kos ini, kami masih dapat memberikan kenaikan EBITDA sebanyak 5.4% dan peningkatan EBIT sebanyak 4.7%, dan peningkatan 5% dalam pendapatan bersih yang disesuaikan apabila tidak termasuk perbelanjaan cukai pegangan yang tidak dapat dibandingkan. Sekarang saya hanya akan menyelesaikan beberapa komen mengenai program Next 100 dan kemudian membuka panggilan untuk soalan. Melihat ke hadapan, terdapat beberapa faktor utama yang perlu kita pertimbangkan. Pertama, kami menjangkakan bahawa operasi Kanada kami akan terus terjejas oleh peningkatan permintaan pengguna yang timbul daripada pembayaran penyelesaian Anak dan Penjagaan Negara Pertama.

Seperti yang kami nyatakan dalam laporan kami kepada pemegang saham, penerbitan pembayaran penyelesaian Anak dan Penjagaan kepada pelanggan dalam komuniti yang kami layani mula meningkat pada akhir suku kedua berbanding trend sepanjang dua suku terakhir, tetapi kesannya sebahagian besarnya diimbangi oleh penurunan tuntutan penyelesaian air minum Negara Pertama pada suku tahun berbanding tahun lalu. Pentadbir Tuntutan Kanak-kanak dalam Penjagaan melaporkan bahawa kira-kira 124,000 tuntutan telah dikemukakan di kelas Anak Dibuang.

Berdasarkan aktiviti pembayaran penyelesaian Kanak-kanak dan Penjagaan yang diperhatikan setakat ini, individu di 54 daripada 63 komuniti yang terjejas yang kami layani telah menerima dana. Walau bagaimanapun, jumlah pembayaran yang diedarkan tetap rendah di banyak komuniti. Berdasarkan aktiviti setakat ini, penangkapan penjualan dan corak perbelanjaan pelanggan yang diperhatikan secara meluas selaras dengan jangkaan kami. Secara keseluruhan, kami menjangkakan pengagihan pembayaran penyelesaian Kanak-kanak dan Penjagaan terus meningkat pada separuh kedua tahun 2026 berbanding separuh pertama dan berlanjutan selama beberapa tahun di hadapan, dan ini berdasarkan keperluan bagi individu dalam kelas Anak Dibuang untuk mencapai usia majoriti sebelum pembayaran dikeluarkan, digabungkan dengan jangkaan pembukaan proses permohonan dan pengagihan pembayaran penyelesaian untuk kelas lain. Maafkan saya. Di samping itu, kelulusan Perjanjian Pembaharuan Jangka Panjang Perkhidmatan Kanak-kanak dan Keluarga Negara Pertama antara Kerajaan Kanada, Ketua Negara Pertama di Ontario dan Nishnawbe Aski Nation akan memberi manfaat kepada masyarakat Orang Asli dan komuniti yang dilayan syarikat itu.

Faedah ini akan datang secara langsung melalui program dan secara tidak langsung melalui pelaburan dalam infrastruktur dan pekerjaan tempatan. Walau bagaimanapun, faedah ini tidak dijangka bermula sehingga tahun 2027. Hadapan akibat kesan harga minyak dan kos bahan api yang lebih tinggi yang kami alami pada suku kedua dijangka berterusan dalam jangka masa terdekat dan, seperti yang saya nyatakan sebelumnya, kami menguruskan tekanan ini melalui pendekatan harga yang seimbang dan memberi tumpuan kepada mencari peluang untuk membantu mengurangkan kesan kos ini kepada pelanggan dan pemegang saham kami.

Seperti yang dinyatakan dalam laporan kami kepada pemegang saham, kami membeli pesawat Basler VT67 pada suku tersebut dan kami menjangkakan untuk membuat beberapa pembelian pesawat tambahan sebagai sebahagian daripada pembaharuan armada kargo dan penumpang kami di North Star Air. Peningkatan dan pembaharuan pesawat kami akan mengurangkan penggunaan pesawat sewa margin rendah dan dijangka memberikan kos operasi yang lebih rendah dan membolehkan kecekapan dalam penyelenggaraan dan bahagian daripada standardisasi yang lebih besar dalam armada.

Jelas sekali, dan ketika pesawat baru dimasukkan ke dalam perkhidmatan, ini pasti akan menjadi faedah besar bagi kami. Pembaharuan armada juga dijangka memberikan kapasiti tambahan untuk menyokong pertumbuhan masa depan untuk perniagaan. Pembelian pesawat ini telah dimasukkan dalam prospek perbelanjaan modal kami yang disemak semula untuk tahun ini. Walau bagaimanapun, masa pembelian bergantung pada ketersediaan dan mencari tawaran yang tepat untuk pesawat. Akhirnya, berkenaan dengan kerja Next 100, kami gembira dengan kesan positif terhadap keuntungan kasar yang telah membantu mengurangkan masalah kos pengangkutan berkaitan bahan api yang lebih tinggi yang saya ketengahkan sebelumnya, dan kami tetap memberi tumpuan kepada mendorong peningkatan produktiviti kakitangan dan pengurusan perbelanjaan untuk membantu mengimbangi kesan kos inflasi dalam perniagaan. Ringkasnya, kami pasti gembira dengan prestasi jualan yang kuat dan memberikan peningkatan pendapatan dalam persekitaran kos yang mencabar. Melihat ke hadapan, kami tetap memberi tumpuan kepada faktor-faktor dalam kawalan kami: melayani pelanggan kami, menguruskan tekanan kos, melaksanakan Next 100, disokong oleh disiplin dalam peruntukan modal.

Dengan itu, saya akan membuka panggilan untuk beberapa soalan.

PENGENDALI

Terima kasih. Untuk mengemukakan soalan, sila tekan bintang 11 di telefon anda dan tunggu nama anda diumumkan. Untuk menarik balik soalan anda, sila tekan bintang 11 sekali lagi. Sila berdiri semasa kami beratur senarai Q & A. Soalan pertama kami berasal dari garis Stephen McLeod dengan BMO Capital Markets. Talian anda kini dibuka.

Stephen McLeod - Penganalisis di BMO Capital Markets

Terima kasih. Selamat pagi. Saya hanya ingin bertanya mengenai trend yang anda lihat dalam pembayaran penyelesaian Kanak-kanak dan Penjagaan yang lebih tinggi yang akan datang pada akhir suku tahun ini. Saya tahu anda memberikan sedikit warna pada panggilan itu, tetapi saya ingin tahu jika anda boleh memberikan sedikit warna mengenai bagaimana anda menjangkakan ia akan meningkat ke Q3 dan Q4 dan kemudian apa jenis corak perbelanjaan yang anda lihat daripada penerima tuntutan?

Dan McConnell - Ketua Pegawai Eksekutif

Bolehkah anda mengulangi akhir soalan anda? Maaf.

Stephen McLeod - Penganalisis di BMO Capital Markets

Apakah jenis corak perbelanjaan yang anda lihat daripada penerima tuntutan anda dan, saya rasa, kadar penangkapan juga?

Dan McConnell - Ketua Pegawai Eksekutif

Ya, jadi, seperti yang saya katakan, kami gembira dengan kadar tangkapan pasti. Ia selaras dengan jangkaan kami. Seperti yang saya nyatakan, beberapa barang ideal yang biasanya kita lihat bergerak ketika orang datang - kami menjangkakan ketika orang mendapat wang - pasti bergerak. Kami pasti mendapat bahagian yang adil, Steve. Dan ya, pada akhir bulan Julai hingga Ogos ia mula meningkat sedikit dan sangat gembira, menjangkakan dan berharap ia bertahan pada kadar ini atau semoga lebih baik pada jumlah suku seterusnya.

Tetapi ia - seperti yang anda ketahui, kami telah cuba meramalkan lintasan dan kadens pembayaran ini selama beberapa suku tahun - mungkin lebih baik - tanpa banyak kejayaan. Tetapi sekarang berita baiknya ialah ia pasti meningkat, terutamanya pada bulan Ogos dan seterusnya, seperti sebelumnya.

Stephen McLeod - Penganalisis di BMO Capital Markets

Baiklah, itu hebat. Saya perhatikan anda memanggil peningkatan jualan bermotor, tetapi saya hanya ingin tahu, adakah saya faham—adakah itu terpencil dari antarabangsa, atau adakah anda melihatnya di Kanada juga?

Dan McConnell - Ketua Pegawai Eksekutif

Tidak, Kanada juga pasti. Ya.

Stephen McLeod - Penganalisis di BMO Capital Markets

Baiklah, itu hebat. Dan kemudian mungkin akhirnya, pada peningkatan capex. Kedengarannya kebanyakannya berkaitan dengan North Star Air dan anda membuat komen menarik tentang positif profil margin—ia mengurangkan penggunaan pesawat yang disewa anda. Saya ingin tahu jika anda dapat mengukur rupa profil margin itu. Hanya cuba merasakan pulangan pada capex tambahan itu.

Dan McConnell - Ketua Pegawai Eksekutif

Kenapa kita tidak melakukan ini? Kami akan memberitahu anda apabila mereka bertindak, apabila mereka masuk ke dalam rancangan penerbangan. Setakat memberi anda apa-apa jenis kuantifikasi pada ketika ini, kami akan menjauhkan diri dari itu. Ya. Tetapi kami akan memberitahu anda apabila mereka sedang bertindak.

Stephen McLeod - Penganalisis di BMO Capital Markets

Baiklah, terima kasih Dan. menghargainya.

Dan McConnell - Ketua Pegawai Eksekutif

Baiklah, terima kasih, Steve.

PENGENDALI

Terima kasih. Soalan seterusnya kami berasal dari garis Cheryl Zhang dengan TD Cowen. Talian anda kini dibuka.

Cheryl Zhang - Penganalisis di TD Cowen

Hei, selamat pagi Dan dan John. Terima kasih kerana mengambil soalan kami. Jadi yang pertama saya adalah SG&A. Saya rasa SG&A tidak termasuk komp berasaskan saham meningkat dan anda menunjukkan kos buruh dan inflasi kos bahan bakar. Saya tertanya-tanya apakah anda boleh membantu kami memahami besarnya inflasi kos tersebut. Dan mana yang anda fikir adalah penyumbang yang lebih besar?

Dan McConnell - Ketua Pegawai Eksekutif

Susut nilai ada di sana. Buruh pastinya sesuatu yang ingin kita tangani. Utiliti telah naik. Maksud saya, kita melihat sekeliling, tetapi saya akan mengatakan beberapa faktor yang akan kita perhatikan - yang boleh kita kendalikan - pastinya tenaga kerja adalah peluang bagi kita untuk kembali sejajar, kerana terdapat banyak peristiwa yang berlaku. Kami mempunyai beberapa pengubahsuaian besar yang kami perlukan untuk memastikan kami sudah bersedia, dan oleh itu kami terpaksa meningkatkan tenaga kerja kami di sana.

Saya akan mengatakan buruh adalah yang ingin kita pastikan kita mendapatkan senjata kita pada suku masa depan. Seperti yang saya nyatakan, itu adalah sesuatu yang telah kita fokuskan pada suku sebelumnya. Ia lebih baik daripada suku sebelumnya, tetapi kami masih tahu bahawa terdapat peluang untuk penambahbaikan di sana.

Cheryl Zhang - Penganalisis di TD Cowen

Baiklah, faham. Dan kemudian berapa harga yang anda lalui pada Q2 dan berapa banyak lagi yang anda harapkan untuk lakukan pada Q3? Adakah kos bahan api diturunkan sepenuhnya atau apakah reaksi pengguna setakat ini?

Dan McConnell - Ketua Pegawai Eksekutif

Itu soalan yang hebat. Reaksi pengguna adalah negatif. Orang pasti tidak gembira, kerana mana-mana orang Kanada tidak gembira dengan inflasi yang kami alami baru-baru ini. Saya akan mengatakan bahawa kami menyampaikan banyak inflasi, tidak termasuk beberapa kategori utama, item penting yang jelas diperlukan dan diinginkan oleh pelanggan kami, terutama di Kanada. Saya akan mengatakan banyak perkara telah diteruskan, kecuali beberapa kategori utama tersebut. Saya rasa saya tidak akan mengukurnya.

Maksud saya, di bahagian antarabangsa, saya akan mengatakan, ya, cukup banyak - mungkin akan mengatakan pada kadar yang sama dengan falsafah yang sama, strategi yang sama.

PENGENDALI

Terima kasih. Sebagai peringatan, untuk bertanya soalan pada masa ini, sila tekan bintang 11 pada telefon nada sentuh anda. Soalan seterusnya kami berasal dari barisan Ty Collin dengan CIBC. Talian kini dibuka.

Ty Collin - Penganalisis di CIBC

Hei, selamat pagi, kawan-kawan. Terima kasih kerana mengambil soalan saya. Mungkin hanya untuk kembali komen anda mengenai pembayaran penyelesaian dan percepatan yang telah anda lihat sejak Ogos. Maksud saya, kita tahu bahawa pembayaran ini cenderung agak kental pada masa lalu. Oleh itu, saya hanya ingin lebih banyak penjelasan mengenai apa yang memberi anda keyakinan bahawa sebenarnya ada perubahan dalam kadar pembayaran tersebut dan bukannya hanya melihat sedikit kekejangan sepanjang bulan lalu atau lebih?

Dan McConnell - Ketua Pegawai Eksekutif

Adakah anda bercakap tentang pada masa akan datang, atau apa yang memberi kita keyakinan bahawa kita telah melihat lebih banyak pembayaran sejak yang saya tunjukkan - beberapa bulan terakhir? Maaf, hanya untuk jelas. Ya, kami sangat selesa bahawa kadar pembayaran telah meningkat, seperti yang saya nyatakan, pada akhir bulan Julai dan hingga bulan Ogos. Adakah itu soalan anda? Adakah kita jelas, dan adakah kita fikir ia akan berada pada kadar itu ke masa depan? Adakah itu - maaf, Ty - itu soalan anda? Optimisme. Ya, maksudku, saya fikir sekarang, hanya memikirkan soalan anda, saya rasa ini kerana sejumlah besar aplikasi yang ada berbanding beberapa permohonan yang kami rasa telah diproses. Seperti yang kita alami - seperti, anda tahu, saya memberikan anda nombor. Seperti yang saya nyatakan, banyak pasaran telah disentuh-tidak semuanya, mungkin 75% jika anda melakukan matematik - tetapi di banyak komuniti kami hanya melihat sebilangan kecil cek masuk.

Jadi sekarang - dan kita tahu ada banyak penyerahan - jadi saya hanya menggunakan logik dan saya akan berkata, baiklah, jadi kita telah melihat beberapa, kita tahu bahawa terdapat banyak perkara yang diproses, tetapi sekarang mungkin program dan sistem memasuki keadaan yang cekap, dan kami menjangkakan ada - dengan harapan - dan sekali lagi ia tidak menghancurkan pintu, tetapi ia adalah peningkatan yang munasabah dari suku sebelumnya. Oleh itu, saya hanya mengatakan bahawa saya berharap ini adalah jenis asas baru yang bergerak ke hadapan.

Tetapi sekali lagi, maksudku, anda bertanya soalan - saya tidak tahu, saya tidak boleh mengatakan dengan pasti bahawa tidak akan ada lagi palung di dalamnya - tetapi saya berfikir bahawa mereka sedang belajar. Permohonan telah dibuat dan saya tidak tahu apa yang akan menahannya. Itu mungkin jawapan yang baik seperti yang saya boleh berikan kepada anda.

Ty Collin - Penganalisis di CIBC

Baiklah, hebat. Tidak, itu warna yang sangat berguna. Terima kasih kerana itu, Dan. Dan kemudian hanya melihat angka pertumbuhan penjualan kedai yang sama suku ini—jelas cukup kuat—saya hanya tertanya-tanya pada tahap yang tinggi, berapa banyak yang akan anda kaitkan dengan surcaj bahan bakar yang anda lalui berbanding jenis tonaj atau beberapa pemacu pertumbuhan lain yang anda bicarakan?

Dan McConnell - Ketua Pegawai Eksekutif

Tidak, maksudku - ia masih peningkatan jualan yang sihat tidak termasuk laluan bahan api. Saya akan katakan, ya, dan ia lebih tinggi daripada biasa.

Ty Collin - Penganalisis di CIBC

Baiklah, hebat. Dan kemudian hanya soalan terakhir saya, kembali ke bahagian capex - mana-mana peningkatan perbelanjaan yang dirancang $40 juta ini - adakah anda mencirikan apa-apa daripadanya sebagai tarikan ke hadapan dari tahun-tahun akan datang? Atau adakah ini lebih merupakan keputusan baru-baru ini untuk membeli berbanding menyewa armada syarikat penerbangan anda?

Dan McConnell - Ketua Pegawai Eksekutif

Ia didorong oleh oportunis. Ini adalah perbincangan kewangan, sebenarnya. Ia adalah pulangan yang lebih baik dari beberapa - seperti - kami sangat sabar, sama seperti kami dengan semua pelaburan modal atau pengambilalihan kami, anda boleh katakan. Oleh itu, jika perjanjian yang betul ada dan ia melanda rintangan kita dan ia mempunyai penambahan kewangan untuk membeli pesawat tertentu ini, yang melakukannya - kerana kita mendapat, sekali lagi, lebih banyak produktiviti, lebih banyak kebolehpercayaan, kos penyelenggaraan yang lebih sedikit - kos pemilikan keseluruhan dan kos operasi pesawat ini meningkat.

Jadi di sinilah kita mempunyai ibu kota, jelas. Jadi inilah yang membawa kepada keputusan untuk membeli pesawat. Ini oportunistik, dan kami mempunyai beberapa pajakan mahal dengan beberapa pesawat yang kurang diingini. Oleh itu, kami mampu — kami sentiasa mencari tawaran nilai, nilai yang baik, dan kami menjumpainya dan itulah yang membawa kepada perbelanjaan modal.

Ty Collin - Penganalisis di CIBC

Baiklah, hebat, terima kasih. Semua yang terbaik. Saya akan lulus barisan.

Dan McConnell - Ketua Pegawai Eksekutif

Baiklah, terima kasih.

PENGENDALI

Terima kasih. Soalan seterusnya kami adalah tindak lanjut dari Cheryl Zhang dengan TD Cowen. Talian anda kini dibuka.

Cheryl Zhang - Penganalisis di TD Cowen

Saya hanya ingin menindaklanjuti bahagian kos dan inisiatif 100 Seterusnya anda. Saya ingin tahu, berapa banyak yang anda fikir harga bahan bakar dan tekanan inflasi buruh dapat diimbangi oleh Next 100?

Dan McConnell - Ketua Pegawai Eksekutif

Ya, tidak, pasti ada faktor imbangan di sana - jadi lebih jauh lebih jauh daripada yang kita lakukan jika kita tidak berada dalam program Next 100. Tetapi ia juga memberi kita alat untuk dapat mengimbangi beberapa tekanan yang berkaitan dengan bahan api ini. Jadi ia - ya, pasti ada hubungan di sana. Setakat perbezaan bersih, itu bukan sesuatu yang akan kami dedahkan, tetapi saya boleh memberitahu anda kami sangat gembira kerana kami mempunyai ini, bahawa kami telah melaksanakan, bahawa kami berada dalam program, jika anda mahu.

Cheryl Zhang - Penganalisis di TD Cowen

Baiklah. Dan kemudian hanya satu lagi di capex. Perlukah kita menjangkakan peningkatan dan pembelian armada tambahan pada tahun-tahun akan datang, atau adakah tahun ini pengecualian?

Dan McConnell - Ketua Pegawai Eksekutif

Tahun ini saya fikir kita akan mengikuti disiplin kaedah yang sama yang saya nyatakan. Ia tidak akan berlebihan. Ini pastinya tanda air yang tinggi dan didorong oleh peluang. Tetapi tidak, saya akan mengatakan ini pastinya bukan tahap norma baru capex yang bergerak ke hadapan.

Cheryl Zhang - Penganalisis di TD Cowen

Baiklah, faham. Dan mungkin hanya satu lagi dari saya. Jadi segmen antarabangsa anda - kekuatan pelancongan masih cukup kuat pada suku ini. Ingin tahu jika anda melihat sebarang perubahan yang akan berlaku ke Q3 pada lintasan permintaan?

Dan McConnell - Ketua Pegawai Eksekutif

Tidak pada masa ini. Kami optimis kerana kami akan memasuki musim cuti - mungkin lebih banyak untuk beberapa iklim barat di Winnipeg dan sejenisnya. Tetapi tidak, pasti datang ke musim cuti, masuk ke Q3. Jadi, tidak, kita tetap optimis.

Cheryl Zhang - Penganalisis di TD Cowen

Baiklah, itu membantu. Terima kasih.

Dan McConnell - Ketua Pegawai Eksekutif

Baiklah. Terima kasih, Cheryl.

PENGENDALI

Terima kasih. Dan saya kini tidak menunjukkan soalan lagi pada masa ini. Sekarang saya ingin menyerahkan panggilan semula kepada Encik McConnell untuk ucapan penutup.

Dan McConnell - Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih, pengendali, dan menghargai komen dan soalan, dan kami tidak sabar-sabar untuk berbual dengan semua orang pada bulan Disember.

PENGENDALI

Ini menyimpulkan persidangan hari ini. Terima kasih atas penyertaan anda. Anda kini boleh memutuskan sambungan.

Penafian: Transkrip ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Walaupun kami berusaha untuk ketepatan, mungkin terdapat kesilapan atau ketinggalan dalam transkripsi automatik ini. Untuk penyata syarikat rasmi dan maklumat kewangan, sila rujuk pemfailan SEC syarikat dan siaran akhbar rasmi. Kenyataan peserta dan penganalisis korporat mencerminkan pandangan mereka pada tarikh panggilan ini dan tertakluk kepada perubahan tanpa notis.