Brent Menepati $100 ketika Morgan Stanley Memberi Amaran Minyak, Kadar Adalah 'Risiko Utama' kepada Saham

Minyak mentah Brent naik melebihi $100 setong pada hari Rabu ketika Morgan Stanley memberi amaran bahawa harga minyak dan kadar faedah yang lebih tinggi kekal sebagai risiko jangka pendek utama kepada saham.

Penganalisis yang diketuai oleh ketua strategi ekuiti AS Mike Wilson mengatakan “minyak dan kadar yang lebih tinggi tetap menjadi risiko utama kepada ekuiti dalam jangka masa terdekat,” menyatakan bahawa rizab petroleum strategik telah diturunkan dengan ketara.

Brent melepasi $100 untuk pertama kalinya sejak Julai ketika pertempuran Timur Tengah yang diperbaharui menimbulkan ketakutan akan gangguan bekalan selanjutnya. Niaga hadapan S&P 500 jatuh sekitar 0.4% awal Rabu.

Mengapa Ia Penting

Wilson telah memberi amaran bahawa minyak adalah risiko utama kenaikan itu, dengan alasan bahawa kenaikan minyak mentah cenderung menjejaskan saham lebih daripada penurunan harga yang membantu mereka.

Lonjakan lain boleh menekan margin korporat dan meningkatkan hasil, dengan saham pertumbuhan beta tinggi terutamanya terdedah. Goldman Sachs menganggarkan setiap kenaikan minyak $10 menambah kira-kira 0.2 mata peratusan kepada inflasi utama.

Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM) telah meningkat sekitar 33% tahun ini hingga Selasa, sementara Chevron Corp. (NYSE: CVX) meningkat kira-kira 38%. Saham tenaga telah meningkat dengan minyak mentah sebagai kedudukan pelabur untuk harga yang lebih tinggi.

Ahli strategi komoditi Morgan Stanley Martijn R ats memberi amaran minggu lalu bahawa “penyerap kejutan” pasaran minyak sebelumnya pudar kerana dia meramalkan Brent akan rata-rata $100 pada suku keempat. Tikus berkata minyak yang dipegang di laut telah j atuh kira-kira 190 juta tong sejak pertengahan bulan Julai, manakala inventori mentah darat global jatuh 38 juta tong lagi dalam tempoh yang sama.

Ketua Pegawai Eksekutif Vitol Russell Hardy mengatakan bahawa tekanan yang lebih besar adalah pada bahan api halus dan bukannya mentah, dengan kilang penapisan tidak dapat menghentikan inventori bahan api jatuh. Stok kini “hampir berada di bahagian bawah,” katanya.

Pasaran Ramalan melihat gencatan senjata sebelum minyak normal

Pedagang pasaran ramalan bertaruh bahawa pertempuran dapat meringankan lebih cepat daripada aliran minyak pulih.

Pedagang Polymarket memberi peluang 74% pada pertempuran A.S.-Iran berhenti menjelang 30 September. Pasaran mengira gencatan senjata sebagai dua minggu berturut-turut tanpa memenuhi syarat tindakan ketenteraan A.S. terhadap Iran.

Namun peniaga hanya memberi peluang 2% bahawa lalu lintas Selat Hormuz kembali normal bulan ini, pasaran dengan lebih daripada $8 juta diperdagangkan.

Kontrak berasingan meletakkan peluang bahawa IMF PortWatch mencatatkan kapal sifar yang melintasi Hormuz sekurang-kurangnya satu hari sebelum 31 Oktober pada 60%.

Itu menyebabkan pelabur mengalami perpecahan yang janggal: gencatan senjata boleh menurunkan minyak mentah, sementara gangguan bekalan di sebalik amaran Morgan Stanley mungkin berterusan.

Imej: Shutterstock