Ekuiti Swasta Bertaruh Besar pada AI. LP Mahu Lebih Daripada Gembar-gembur.
Firma ekuiti swasta semakin menggunakan kecerdasan buatan untuk mengautomasikan aliran kerja dan menguruskan data dana. Tetapi apabila perbelanjaan AI berkembang, rakan kongsi terhad bertanya apa yang sebenarnya mereka dapat sebagai balasannya.
Bagi LP, nilainya kurang mengenai mempunyai alat AI terkini dan lebih banyak lagi mengenai akses yang lebih cepat kepada maklumat, data prestasi yang lebih jelas dan jawapan yang lebih baik. Pemutusan hubungan itu semakin meningkat antara pengurus dan pelabur, menurut tinjauan Gen II Fund Services dan Harris Poll yang baru.
Kajian mendapati bahawa 88% rakan kongsi umum percaya bahawa mereka mendahului pesaing dalam transformasi digital. Hanya 71% daripada LP bersetuju.
Jurang ini amat ketara kerana AI menjadi bahagian yang lebih besar daripada perbelanjaan teknologi ekuiti swasta. Lima puluh tiga peratus daripada GP mengatakan mereka mengutamakan AI berbanding alat dan rangka kerja teknologi lain, berbanding 42% LP. Enam belas peratus daripada GP melangkah lebih jauh, menyebut AI sebagai “satu-satunya faktor yang relevan” dalam pembezaan teknologi, berbanding hanya 3% LP.
Penemuan menunjukkan perlumbaan senjata AI ekuiti swasta mungkin mengatasi jangkaan pelabur.
Bagi LP, teknologi yang paling penting sering kurang mencolok. Kecanggihan infrastruktur adalah faktor utama LP yang dikaitkan dengan pengurus elit teknologi, disebut oleh 62%, diikuti rapat oleh hasil yang menghadapi LP pada 61%. Penggunaan AI berada di belakang faktor-faktor tersebut pada 41%.
Ini bermakna kelebihan daya saing syarikat mungkin disebabkan oleh sesuatu yang biasa seperti seberapa cepat pelabur dapat mendapatkan laporan portfolio yang disesuaikan.
Hampir sembilan daripada 10 LP sudah menerima pelaporan pada atau lebih cepat daripada garis panduan ILPA, namun 30% tetap kecewa dengan kelajuan pelaporan. Masa tindak balas yang lebih cepat disenaraikan di antara tiga keutamaan teknologi teratas untuk 45% LP.
Penyesuaian adalah satu lagi titik tekanan utama. Sembilan puluh lima peratus responden bersetuju bahawa GP perlu menawarkan laporan yang lebih disesuaikan, sementara seperempat daripada LP mengatakan mereka kecewa dengan mendapatkan laporan yang mereka perlukan.
Alat yang dikuasakan AI juga semakin meningkat. Enam puluh peratus responden melihat menggunakan AI untuk mengakses maklumat dana dalaman sebagai canggih, sementara 52% mengatakan perkara yang sama mengenai mengintegrasikan model bahasa besar ke dalam aliran kerja.
Tetapi apabila keupayaan tersebut menjadi lebih biasa, pembezaan hari ini dengan cepat dapat menjadi asas esok.
Bagi firma ekuiti swasta, itu boleh menjadikan fasa seterusnya perlumbaan AI kurang mengenai siapa yang mempunyai model paling canggih dan lebih banyak lagi mengenai siapa yang dapat membuktikan bahawa teknologi meningkatkan pengalaman pelabur.
Dan dalam persekitaran pengumpulan dana di mana LP meneliti pengurus dengan lebih teliti, perbezaan itu akhirnya dapat menentukan firma mana yang memenangi dolar modal institusi seterusnya.
Foto: Shutterstock