Nvidia dan Meta Lapar untuk HBM. SK Hynix Ada di Menu - ETF Ini Boleh Dapatkan Tunai

Laporan baru dari Mirae Asset Securi ties telah menyer lahkan peluang untuk SK Hynix Inc (NASDAQ: SKHY), menaikkan harga sasarannya pada pembuat cip memori Korea Selatan sebanyak 10.7% kepada 3.1 juta won. Pembrokeran menjang kakan permintaan memori lebar jalur tinggi (HBM) akan berkembang apabila syarikat teknologi utama semakin menggunakan pemecut AI mereka sendiri.

Itu boleh memberi implikasi di luar saham SK Hynix. Semakin banyak ETF kini memberi pendedahan langsung atau tidak langsung kepada pelabur kepada syarikat memori yang mendapat manfaat daripada ledakan AI.

HBM: Kesesakan AI

Mirae Asset menjangkakan permintaan untuk kapasiti dan lebar jalur HBM kekal kuat ketika pembuat GPU bergerak ke arah HBM4 dan meningkatkan kapasiti memori setiap pemecut.

MI455X AMD, misalnya, dijangka menampilkan 12 susunan HBM4 dengan memori 432GB. Platform Rubin N@@ vidia Corp (NASDAQ: NVDA) mempunyai 288GB HBM4, sementara Meta Platforms, Inc (NASDAQ: META) dan Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT) juga meningkatkan kapasiti HBM dalam pemecut AI tersuai mereka, menurut laporan itu.

Perubahan yang lebih besar adalah kepelbagaian pelanggan.

Daripada permintaan HBM banyak dikaitkan dengan Nvidia, Mirae Asset melihat penggunaan yang semakin meningkat di kalangan cip AI tersuai yang dibangunkan oleh syarikat seperti Meta dan Microsoft. Pembrokeran juga menjangkakan kepelbagaian pelanggan HBM akan dipercepat apabila penggunaan pemecut AI proprietari berkembang.

Itu berpotensi meluaskan peluang pelaburan untuk ETF cip memori.

DRAM: Main Memori Paling Murni

Ungkapan ETF yang paling langsung dari tema ini ialah Roundhill Memory ETF (BATS: DRAM).

Ia adalah ETF yang berfokus pada memori pertama, menawarkan pendedahan yang disasarkan kepada syarikat cip memori global. Dana ini direka di sekitar pertumbuhan sekular dalam memori dan penyimpanan yang didorong oleh infrastruktur AI.

ETF mempunyai pendedahan yang bermakna kepada ketiga-tiga syarikat di tengah-tengah pasaran memori. Samsung Electronics menyumbang kira-kira 25.14% daripada portfolio, SK Hynix kira-kira 23% dan Micron Technology, Inc (NASDAQ: MU) kira-kira 25%.

Itu menjadikan DRAM sangat menarik bagi pelabur yang percaya bahawa perdagangan AI bergerak melampaui GPU dan ke dalam kesesakan memori.

SMH dan SOXX: Pertaruhan cip AI yang lebih luas

ETF VanEck Semiconductor (NASDAQ: SMH) memegang syarikat di seluruh ekosistem semikonduktor. Portfolionya termasuk Nvidia, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (NYSE: TSM), Micron, Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO) dan Advanced Micro Devi ces Inc (NASDAQ: AMD), memberikan pendedahan pelabur kepada kedua-dua pemproses AI dan syarikat yang membekalkan infrastruktur di sekelilingnya. Dana ini telah memperoleh kira-kira 58% tahun hingga kini.

ETF Semikonduktor iShares (NASDAQ: SOXX) menyediakan satu lagi laluan yang pelbagai. Pegangan terbesarnya termasuk Nvidia, Micron, AMD dan Broadcom, menjadikannya kurang terikat secara langsung dengan kitaran HBM daripada DRAM tetapi masih terdedah kepada peningkatan permintaan semikonduktor AI. SOXX telah meningkat lebih daripada 74% tahun setakat ini.

EWY memberi pelabur sudut Korea Selatan

Terdapat juga cara geografi untuk memainkan tema.

ETF iShares MSCI Korea Selatan (NYSE: EWY) mempunyai SK Hynix dan Samsung Electronics sebagai dua pegangan terbesarnya. SK Hynix mewakili 25% dana dan Samsung menyumbang 23% lagi. Ini bermakna hampir separuh daripada EWY kini tertumpu pada dua gergasi teknologi Korea Selatan yang menguasai kisah memori AI negara ini.

Bagi pelabur yang menaik pada industri semikonduktor Korea tetapi tidak mahu membuat pertaruhan saham tunggal, EWY menawarkan alternatif yang lebih pelbagai.

Pilihan Yang Lebih Agresif

Lonjakan minat di sekitar SK Hynix juga telah menimbulkan ETF berleveraj.

Sebagai contoh, Direxion Daily SK Hynix Bull 2X ETF (NYSE: SKHL) dan ProShares Ultra SK Hynix ETF (NYSE: SKHU) mencari 200% daripada prestasi harian SK Hynix. Mereka dilancarkan tidak lama selepas ADR SK Hynix mula berdagang, menjadikan syarikat itu lebih mudah untuk diakses oleh pelabur AS.

Dana ini adalah cadangan yang sangat berbeza dari DRAM, SMH atau EWY. Mereka direka untuk pendedahan leveraj jangka pendek, dan kompaun harian boleh mempengaruhi pulangan dengan ketara dalam tempoh pegangan yang lebih lama.

Kisah ETF Yang Lebih Besar

Tesis SK Hynix semakin menjadi kisah memori AI dan bukannya sekadar cerita semikonduktor.

Mirae Asset menjangkakan harga jualan purata DRAM SK Hynix meningkat 15.8% secara berurutan pada suku ketiga, 7.2% pada suku keempat dan 23.9% pada tahun 2027. Ia juga menjangkakan keuntungan operasi mencapai 386 trilion won pada tahun 2027.

Bagi pelabur ETF, itu mewujudkan beberapa cara untuk menyatakan tesis AI yang sama.

DRAM menawarkan pendedahan memori yang paling pekat. SMH dan SOXX memberikan pendedahan semikonduktor yang lebih luas. EWY menawarkan laluan yang berfokus pada Korea Selatan, manakala SKHL dan SKHU memberikan pendedahan berleveraj kepada SK Hynix itu sendiri.

Oleh kerana pemecut AI memasukkan lebih banyak HBM, perdagangan memori dapat menjadi bahagian yang semakin penting dalam fasa ledakan AI pasaran ETF seterusnya.

Foto: Mentor57/Shutterstock