Panggilan Pendapatan Lakeland Industries Q2 2027: Transkrip Lengkap
Pada hari Rabu, Lakeland Industries (NASDAQ: LA KE) membincangkan hasil kewangan suku kedua semasa panggilan pendapatannya. Transkrip penuh disediakan di bawah.
Transkrip ini dibawa kepada anda oleh API Benzinga. Untuk akses masa nyata ke keseluruhan katalog kami, sila lawati https://www.benzinga.com/apis/ untuk perundingan.
Lihat siaran web di https://viavid.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1768033&tp_key=12a057c223
Ringkasan
Lakeland Industries melaporkan jualan bersih fiskal Q2 2027 sebanyak $50.1 juta, peningkatan berurutan sebanyak 5.7%, dengan margin kasar meningkat kepada 37% daripada 35.9% setahun yang lalu.
Syarikat itu memperoleh kemenangan tender yang ketara, termasuk Rangka Kerja PPE Firefighter Nasional UK dengan nilai berpotensi sehingga £220 juta, meningkatkan peluang pendapatan berulang.
Pendapatan api merupakan 52% daripada jualan bersih, dengan pertumbuhan besar dalam topi keledar, tudung, dan peralatan pemilihan, dan platform Perkhidmatan Bomba menyaksikan peningkatan pendapatan 78% tahun ke tahun.
Caj penurunan muhibah bukan tunai sebanyak $3.2 juta dicatatkan kerana prestasi LHD Jerman, dengan tindakan pembetulan sedang dijalankan.
Lakeland secara strategik mempermudah operasi dan meletakkan semula portfolionya dengan fokus pada peluang pertumbuhan tinggi, termasuk memperluas platform ISPnya.
Syarikat itu menjana $5.4 juta dalam aliran tunai operasi pada separuh pertama fiskal 2027 dan menjangkakan pertumbuhan berurutan dan peningkatan margin yang berterusan pada suku akan datang.
Pengurusan optimis mengenai suku ketiga dan keempat, dengan jangkaan untuk pertumbuhan berurutan dan prestasi kewangan yang diperkukuh.
Transkrip Penuh
PENGENDALI
Selamat siang dan selamat datang ke panggilan Persidangan Keputusan Kewangan Suku Kedua Lakeland Industries Fiscal 2027. Semua baris telah diletakkan pada mod pendengaran sahaja dan lantai akan dibuka untuk soalan anda selepas persembahan. Semasa panggilan hari ini, kami mungkin membuat kenyataan yang berkaitan dengan matlamat dan objektif kami untuk operasi masa depan, termasuk matlamat kami untuk aliran tunai daripada operasi dan peningkatan margin untuk tahun fiskal 2027, trend kewangan dan perniagaan, prospek perniagaan dan jangkaan pengurusan untuk prestasi masa depan yang merupakan pernyataan berpandangan ke hadapan di bawah undang-undang sekuriti persekutuan.
Mana-mana pernyataan berpandangan ke hadapan seperti itu mencerminkan harapan pengurusan berdasarkan maklumat yang ada pada masa ini dan bukan jaminan prestasi masa depan dan melibatkan risiko dan ketidakpastian tertentu yang dijelaskan dengan lebih lengkap dalam pemfailan SEC kami. Keputusan sebenar, prestasi atau pencapaian kami mungkin berbeza secara signifikan daripada yang dinyatakan dalam atau tersirat oleh pernyataan yang berpandangan ke hadapan tersebut. Kami tidak bertanggungjawab untuk mengemas kini atau menyemak sebarang pernyataan berpandangan ke hadapan untuk mencerminkan peristiwa atau perkembangan selepas tarikh panggilan ini.
Pada panggilan ini, kami juga akan membincangkan langkah-langkah kewangan yang diperoleh daripada penyata kewangan kami yang tidak ditentukan mengikut GAAP AS, termasuk EBITDA yang diselaraskan, EBITDA disesuaikan tidak termasuk FX, Margin EBITDA yang disesuaikan, EBITDA disesuaikan tidak termasuk margin FX, Keuntungan Kasar Diselaraskan, Margin Kasar Diselaraskan dan Perbelanjaan Operasi Diselaraskan tidak termasuk FX. Penyesuaian setiap langkah bukan GAAP yang dibincangkan mengenai panggilan ini kepada langkah GAAP yang paling setanding secara langsung dibentangkan dalam slaid tambahan persembahan hari ini.
Siaran akhbar yang memperincikan keputusan ini dikeluarkan petang ini dan boleh didapati di bahagian Perhubungan Pelabur di laman web syarikat kami, ir.lakeland.com. Pada masa ini saya ingin memperkenalkan tuan rumah anda untuk panggilan ini, Presiden Lakeland Industries, Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengerusi Eksekutif Jim Jenkins, Ketua Pegawai Kewangan Calvin Sweeney, Ketua Pegawai Komersil, Global Industries Cameron Stokes, Ketua Pegawai Hasil Barry Phillips dan Naib Presiden Eksekutif Jualan Kebakaran EMEA, Kevin Ray.
Encik Jenkins, lantai adalah milik anda.
Jim Jenkins, Ketua Pegawai Eksekutif dan Presiden
Terima kasih, pengendali, dan selamat petang semua. Terima kasih kerana menyertai kami hari ini untuk membincangkan hasil suku kedua fiskal 2027 kami yang berakhir pada 31 Julai 2026. Keputusan suku kedua kami mencerminkan kemajuan berterusan dalam perniagaan asas dengan peningkatan berurutan di seluruh pendapatan, margin dan keuntungan. Jualan bersih adalah 50.1 juta, turun 4.5% tahun ke tahun, tetapi meningkat 5.7% secara berurutan, disokong oleh peningkatan kebakaran berurutan 12%. Tidak termasuk 3.7 juta pendapatan tahun sebelumnya dari barisan produk yang kami jual pada bulan Mac, jualan bersih meningkat 2.8%.
Margin kasar adalah 37% berbanding dengan 35.9% setahun yang lalu dan 31.4% pada suku pertama, dan EBITDA disesuaikan tidak termasuk FX lebih daripada dua kali ganda secara berurutan kepada 2.7 juta. Daripada membimbing anda melalui semua yang kami umumkan pada suku tahun ini, saya ingin menyerlahkan kemas kini perniagaan penting yang saya percaya paling penting. Pertama, tender menang. Ini penting kerana ia sering menjadi peluang pendapatan berulang. Selama beberapa tahun kami memperoleh pelbagai anugerah tender dan kontrak di sembilan negara di seluruh dunia yang merangkumi pasaran kebakaran, tindak balas bencana, penguatkuasaan undang-undang, industri dan utiliti.
Ini termasuk pemberitahuan anugerah yang dimaksudkan di pelbagai kategori produk di bawah Rangka Kerja PPE Pemadam Bomba Nasional Majlis Ketua Bomba Kebangsaan UK, program tujuh tahun dengan jumlah potensi nilai sehingga 220 juta pound di semua pembekal yang dianugerahkan, serta kemenangan kontrak yang signifikan di seluruh Asia Pasifik dan Amerika Latin. Kami telah memperluas tawaran produk yang diperakui dan kapasiti pembuatan kami dengan ketara merentasi kebakaran dan persekitaran kritikal, mengukuhkan kapasiti, fleksibiliti rantaian bekalan dan sokongan untuk peluang pertumbuhan nilai yang lebih tinggi, yang meningkatkan profil margin kami untuk jangka panjang.
Kerja pensijilan dan pembangunan produk berterusan di seluruh barisan produk kami, platform perkhidmatan kebakaran pendapatan berulang pertumbuhan yang lebih tinggi, sambil meletakkan semula jejak operasi yang lebih luas. Ini termasuk permulaan ISP Denver kami yang dirancang untuk dibuka bulan ini. ISP menjana pendapatan berulang dan menyokong pendapatan margin yang lebih tinggi dari masa ke masa dalam ruang pertumbuhan tinggi kami. Perniagaan industri kami menjana 24 juta pendapatan pada suku kedua, turun 10.8% pada dasar yang dilaporkan.
Tidak termasuk 3.7 juta sumbangan daripada barisan produk yang dijual pada suku tahun sebelumnya, pendapatan industri meningkat kira-kira 3%. Pertumbuhan diketuai oleh tiga barisan produk. Pelindung kimia meningkat 9% dan persekitaran kritikal meningkat 28%. Persekitaran kritikal kembali rancangan berikutan ramalan, perancangan permintaan dan tindakan kapasiti yang kami lakukan pada awal tahun ini. Kemudahan pembuatan utama kami kekal pada kapasiti, disokong dengan meningkatkan permintaan dan keterlihatan pesanan yang lebih baik.
Keutamaan kami untuk baki tahun ini adalah pelaksanaan saluran, disiplin harga, penjajaran inventori dan menukar permintaan yang kita lihat menjadi pendapatan dan margin. Pendapatan kebakaran adalah 26.1 juta pada suku kedua, meningkat 2% daripada 25.6 juta setahun yang lalu dan meningkat kira-kira 12% daripada 23.4 juta pada suku pertama. Kebakaran mewakili 52% jualan bersih berbanding 49% pada suku tahun sebelumnya dan suku pertama. Pertumbuhan adalah berasaskan luas. Topi keledar meningkat 41%, tudung meningkat 66% dan peralatan pemilihan meningkat 5.5%.
Melaraskan untuk tender tahun sebelumnya dan pengambilalihan perkhidmatan tahun semasa, pendapatan kebakaran yang setanding meningkat sekitar 10%. Permintaan terus bertambah kuat apabila pelanggan beralih kepada piawaian NFPA yang dikemas kini. Portfolio kepala-ke-kaki kami yang diperakui merangkumi topi keledar, peralatan pemilihan, kasut dan sarung tangan membolehkan pelanggan memesan rangkaian yang diperakui lengkap dari satu penyedia global, dan kami percaya bahawa keluasan adalah kelebihan daya saing yang sebenar. Di sisi Perkhidmatan Bomba, pendapatan meningkat 78% tahun ke tahun, dengan perniagaan penyedia perkhidmatan bebas kami menyumbang $3.5 juta pada suku itu, dan kami mempercepat pelaburan dalam platform itu.
Tiga perkara yang perlu diperhatikan: suku ini menyerap kira-kira $600,000 pengangkutan dipercepat yang berkaitan dengan pembinaan inventori kebakaran strategik, dan pertukaran asing merupakan cabang yang bermakna dengan kesan yang signifikan sebanyak 1.3 juta berbanding $43,000 setahun yang lalu. Pasukan kewangan kami sedang melihat dengan teliti strategi lindung nilai di mana ia tersedia secara munasabah dan sesuai dari segi kewangan. Pada suku tahun ini syarikat juga mencatatkan caj penurunan muhibah bukan tunai kira-kira 3.2 juta yang berkaitan dengan LHD, yang dikaitkan secara eksklusif dengan prestasi dan prospek LHD Jerman yang disemak semula.
Kemerosotan mencerminkan penilaian muhibah perakaunan pada suatu ketika tertentu dan tidak mewakili aliran keluar tunai, mempengaruhi kecairan syarikat atau mempengaruhi kemampuannya untuk melabur dalam keutamaan strategik. Kami telah mengambil tindakan untuk menangani prestasi LHD Jerman, termasuk kepimpinan dan perubahan organisasi, dan sedang melaksanakan penempatan semula perniagaan yang lebih luas yang memberi tumpuan kepada meningkatkan prestasi operasi, struktur kos dan pulangan jangka panjang.
Operasi LHD di Australia dan Hong Kong terus berprestasi dengan baik, dan caj penurunan tidak mencerminkan prestasi perniagaan tersebut. Akhir sekali, resolusi perkara pajakan Monterrey menghasilkan keuntungan 1.9 juta suku kedua dan penghapusan kekal kira-kira $400,000 dalam penggunaan tunai suku tahunan yang berkaitan, menghapuskan kewajipan berterusan dan menyokong usaha kami yang lebih luas untuk memudahkan perniagaan, mengurangkan kerumitan dan memberikan kejelasan yang lebih besar ke dalam prestasi operasi asas kami.
Inventori menamatkan suku tahun ini pada 74.9 juta, turun 2.8 juta secara berurutan dan 15.3 juta tahun ke tahun. Inventori mula bergerak, dan kami menjangkakan trend itu akan berterusan apabila penjualan meningkat pada suku akan datang. Dengan itu, saya ingin menyampaikan panggilan kepada Calvin untuk melihat hasil kewangan.
Calvin Sweeney, Ketua Pegawai Kewangan
Terima kasih, Jim, dan selamat petang semua. Jualan bersih adalah 50.1 juta, turun 4.5% daripada 52.5 juta setahun yang lalu dan meningkat 5.7% secara berurutan daripada 47.4 juta. Margin kasar adalah 37% berbanding 35.9% setahun yang lalu dan 31.4% pada suku pertama. Margin kasar yang diselaraskan adalah 37.7%, meningkat 410 mata asas secara berurutan daripada 33.6%. Perbelanjaan operasi yang diselaraskan tidak termasuk FX adalah $16.2 juta berbanding $14.6 juta. Kerugian bersih ialah 4.9 juta, atau $0.50 setiap saham asas, berbanding pendapatan bersih 0.8 juta, atau $0.08, setahun yang lalu.
Kerugian bersih untuk suku itu termasuk caj penurunan nilai muhibah bukan tunai kira-kira $3.2 juta yang berkaitan dengan LHD. EBITDA yang diselaraskan tidak termasuk FX adalah 2.7 juta berbanding 5.1 juta setahun yang lalu dan $1.1 juta pada suku pertama dengan margin 5.4%. Kami menamatkan suku ini dengan wang tunai sebanyak 17.9 juta, meningkat daripada 12.5 juta pada akhir tahun. Beberapa pemacu di sebalik angka tersebut: Keuntungan kasar adalah 18.5 juta, turun 1.5% daripada 18.8 juta, dengan kenaikan margin tahun ke tahun sebanyak 114 mata asas bagi bayaran balik tarif dan gabungan kebakaran yang baik, sebahagiannya diimbangi oleh pengangkutan masuk yang lebih tinggi.
Nota penting mengenai margin: tidak termasuk faedah tarif bersih sebanyak 1.4 juta, margin kasar masih menunjukkan peningkatan berurutan kepada 34%, meningkat 280 mata asas, menunjukkan bahawa peningkatan margin adalah struktur dan tidak hanya disebabkan oleh bayaran balik tarif. Perbelanjaan operasi adalah 20.6 juta, meningkat 7% daripada 19.3 juta. Perbelanjaan operasi yang disesuaikan tidak termasuk FX adalah $16.2 juta, meningkat 11.1%, mencerminkan kira-kira $0.5 juta kos pameran perdagangan Interschutz, kos permulaan lokasi perkhidmatan baru dan seperempat penuh kos operasi perkhidmatan.
Pada dasar dua belas bulan terakhir, pendapatan adalah kira-kira $191 juta dan EBITDA disesuaikan tidak termasuk FX kira-kira $5.4 juta. Kedua-duanya masih membawa separuh belakang fiskal 2026 yang lemah, jadi trend berurutan adalah yang lebih baik dibaca. Margin kasar meningkat 114 mata asas pada bayaran balik tarif dan campuran api, sebahagiannya diimbangi oleh pengangkutan masuk yang lebih tinggi, termasuk kira-kira $0.6 juta pengangkutan dipercepat untuk pembinaan inventori kebakaran kami. Titik asas 410 peningkatan berurutan adalah bukti paling jelas bahawa proses pemulihan margin kami berfungsi.
Pada EBITDA yang diselaraskan tidak termasuk FX, pergerakan dari 5.1 juta kepada 2.7 juta adalah kira-kira $0.7 juta daripada keuntungan kasar yang diselaraskan dan $1.7 juta dari perbelanjaan operasi yang disesuaikan yang lebih tinggi. Suku tahun sebelumnya juga membawa pendapatan 3.1 juta tender daripada barisan produk yang dijual. Barisan perniagaan yang dijual menyumbang $0.5 juta EBITDA yang diselaraskan tidak termasuk FX pada tahun yang setanding yang lalu. Kebakaran adalah kira-kira 52% daripada pendapatan suku ini, meningkat daripada kira-kira 49% pada kedua-dua Q2 FY26 dan Q1 FY27.
Itulah gambaran paling jelas mengenai peralihan kita ke arah perlindungan kebakaran global. Secara geografi, campuran mencerminkan jejak yang lebih pelbagai. Apabila margin kebakaran pulih ke arah potensi strukturnya, kepekatan itu harus menjadi angin belakang margin. Pada lembaran imbangan, kami mengakhiri suku tahun ini dengan wang tunai $17.9 juta dan modal kerja kira-kira $90.8 juta. Tunai meningkat $5.4 juta dari akhir tahun dan jumlah hutang menurun kepada $28.7 juta daripada $32.3 juta pada 31 Januari 2026.
Kami mempunyai $24.9 juta yang diambil dari kemudahan kredit putaran dengan ketersediaan $15.1 juta, dan kami mematuhi semua perjanjian. Yang paling penting, kami menjana $5.4 juta aliran tunai operasi pada separuh pertama fiskal 27, peningkatan $15.1 juta tahun ke tahun. Inventori berakhir pada $74.9 juta, turun $2.8 juta secara berurutan, $7.6 juta daripada $82.5 juta pada akhir fiskal 26, dan $15.3 juta tahun ke tahun. Dan kami melakukannya semasa mengambil barang siap yang dipercepat dan membina bahan mentah untuk kebakaran.
Kami menjangkakan trend akan berterusan apabila penjualan meningkat sambil membina secara selektif dalam kategori kebakaran di mana ketersediaan adalah penting untuk menangkap permintaan. Dengan itu, saya akan mengembalikannya kepada Jim.
Jim Jenkins, Ketua Pegawai Eksekutif dan Presiden
Terima kasih, Calvin. Suku kedua mencerminkan kemajuan berterusan terhadap rancangan kami. Jualan bersih meningkat 5.7% secara berurutan kepada 50.1 juta. Margin kasar meningkat kepada 37% daripada 35.9% setahun yang lalu dan daripada 31.4% pada suku pertama, dan margin kasar yang disesuaikan berkembang 410 mata asas secara berurutan kepada 37.7%. EBITDA diselaraskan tidak termasuk FX lebih daripada dua kali ganda secara berurutan kepada 2.7 juta, dan kami menjana 5.4 juta aliran tunai operasi pada separuh pertama, peningkatan 15.1 juta tahun ke tahun. Menuju ke suku ketiga, pandangan kami optimis.
Kami menjana kira-kira 47 juta pendapatan pada suku ketiga tahun lalu pada margin kasar jauh di bawah tempat kami beroperasi hari ini dan kerugian operasi tunai. Jadi perbandingan di hadapan kita adalah yang lebih baik dari segi material. Dua perkara yang perlu dijelaskan dalam jangka masa terdekat: kami menjangkakan masa pesanan pembakaran tertentu akan beralih ke suku keempat dan kami menjangkakan beberapa kesan jangka pendek dari penempatan semula bahagian portfolio dan pengagihan semula modal ke arah peluang pertumbuhan kami yang lebih tinggi.
Kami percaya tindakan tersebut mengukuhkan perniagaan. Melihat ke hadapan, empat tema merangka pandangan kami: gabungan peralatan pemilihan yang lebih tinggi pada jumlah yang lebih tinggi dan margin yang lebih tinggi; peningkatan industri dalam membina Amerika Utara dan Asia dengan suku ketiga membentuk lebih baik dari tahun ke tahun; satu perempat lagi peningkatan margin berurutan; penyederhanaan berterusan dan meletakkan semula perniagaan secara geografi; pendapatan yang lebih tinggi dalam platform penyedia perkhidmatan bebas kami di Amerika Syarikat, Kanada, dan Mexico.
Kami terus memberi tumpuan kepada menjana aliran tunai positif daripada operasi pada fiskal 2027 dan mendorong peningkatan margin dan EBITDA yang mampan. Kami ingin mengucapkan terima kasih kepada semua pelanggan, rakan kongsi dan ahli pasukan kami di seluruh dunia atas kepercayaan dan komitmen mereka yang berterusan, dan terutamanya responden pertama di seluruh dunia yang mempertaruhkan nyawa mereka setiap hari untuk melindungi kita semua. Dengan itu, kami kini akan membuka panggilan untuk soalan. Pengendali.
PENGENDALI
Terima kasih. Kami kini akan mengadakan sesi soalan dan jawapan. Jika anda ingin bertanya, sila tekan bintang satu pada papan kekunci telefon anda. Nada pengesahan akan menunjukkan baris anda berada dalam barisan soalan. Anda boleh menekan bintang dua untuk mengeluarkan diri anda dari barisan. Bagi peserta yang menggunakan peralatan pembesar suara, mungkin perlu mengambil telefon bimbit sebelum menekan kekunci bintang. Satu saat, tolong, semasa kami mengundi soalan. Soalan pertama kami berasal dari garis Mark Smith dengan Lake Street Capital. Sila teruskan dengan soalan anda.
Mark Smith, Penganalisis di Lake Street Capital
Hai, kawan-kawan. Saya mahu menggali margin kasar sedikit lagi. Anda tahu, lompatan hebat sehingga 37%. Anda tahu, nampaknya dibantu sedikit dengan bayaran balik tarif. Saya hanya ingin tahu, apa-apa pandangan tambahan yang boleh anda berikan kepada kami tentang jenis kadar larian margin kasar yang mendasari di sini ketika kita melihat separuh kedua, terutamanya seperti yang anda katakan, anda tahu, ia kelihatan baik berbanding yang dapat dibandingkan dari separuh kedua tahun lalu.
PENGENDALI
Saya minta maaf. Nampaknya kita mungkin menghadapi beberapa masalah teknikal. Tolong berdiri. Baiklah. Dan tuan-tuan, anda boleh meneruskan.
Jim Jenkins, Ketua Pegawai Eksekutif dan Presiden
Hai. Maaf, kami telah terputus. Mark, sama seperti anda bertanya kepada kami soalan mengenai margin.
Mark Smith, Penganalisis di Lake Street Capital
Hei, Jim. Bolehkah kamu dengar saya sekarang?
Jim Jenkins, Ketua Pegawai Eksekutif dan Presiden
Ya, kita boleh.
Mark Smith, Penganalisis di Lake Street Capital
Sempurna. Hei, saya hanya ingin bertanya tentang margin keuntungan kasar sedikit, anda tahu, peningkatan yang baik secara berurutan dan tahun ke tahun. Tetapi hanya ingin tahu jika anda dapat memberi kami lebih banyak wawasan mengenai separuh kedua tahun ini dan, anda tahu, tidak termasuk bayaran balik tarif dan bagaimana rupa kadar jalan margin kasar asas di sini pada separuh kedua.
Calvin Sweeney, Ketua Pegawai Kewangan
Pasti, Mark. Ya. Jadi bayaran balik tarif, tidak menjangkakan kesan yang signifikan pada separuh kedua tahun ini. Saya rasa kita akan melihat, bagaimanapun, pembinaan tempat kita berada dalam keadaan normal, jika anda ingin menyebutnya kadar larian yang normal, iaitu pada pertengahan 30-an. Saya fikir kita akan melihat peningkatan berterusan dengan pertumbuhan yang berlaku dan peningkatan peralatan pemilihan. Semua itu adalah margin yang lebih tinggi. Oleh itu, kita akan melihat pengukuhan pada separuh kedua tahun ini, seperti meneruskan trend dari Q1 hingga Q2 dan sedikit peningkatan dalam Q3 dan Q4.
Mark Smith, Penganalisis di Lake Street Capital
Sempurna. Dan kemudian, anda tahu, anda mengemukakan perkhidmatan bomba, anda tahu, masih sebahagian kecil perniagaan. Saya rasa anda mengatakan kira-kira tiga setengah juta, tetapi ingin tahu, apa jenis trend perniagaan seperti yang kita fikirkan, anda tahu, pendapatan dan margin dan juga pandangan tentang perbelanjaan modal anda untuk membina beberapa lokasi baru ini seperti Denver.
Jim Jenkins, Ketua Pegawai Eksekutif dan Presiden
Ya. Oleh itu, membina lokasi, ladang hijau, kira-kira 350 hingga 500 modal. Jadi, dari pulangan pelaburan untuk wang saya, saya suka model itu. Anda tahu, trend dalam industri agak positif. Saya mempunyai, anda tahu, Barry di sini yang mendorong pertumbuhan api kami di sini dan terutamanya, jauh lebih dekat dengan ini daripada saya di Amerika Syarikat, dan saya mungkin menangguhkan kepada Barry untuk menjawab beberapa soalan ini juga. Barry?
Barry Phillips, Ketua Pegawai Hasil
Sudah tentu. Kami dengan Denver baru mula dibuka bulan ini, baru sahaja mendapat pengesahan kami. Bahagian pendek asas kos untuk 350 hingga 5 adalah tanda yang berjaya bagi kami dalam membuka Fresno awal tahun ini dan kemudian Denver sekarang, melihat peluang medan hijau di mana kami akan memberi tumpuan kepada beberapa laman web yang diperluas di mana kami dipanggil oleh jabatan di wilayah yang kami lihat berdasarkan saiz jabatan dan permintaan di kawasan tersebut.
Mark Smith, Penganalisis di Lake Street Capital
Baiklah. Dan mungkin jika saya memasukkan satu soalan lagi di sini. Hanya anda bercakap sedikit tentang memudahkan perniagaan dan hanya melihat kawasan yang benar-benar mungkin tidak menghasilkan pulangan yang boleh diterima. Bolehkah anda menerangkan lebih lanjut mengenai jenis tindakan portfolio yang mungkin anda lihat hari ini?
Jim Jenkins, Ketua Pegawai Eksekutif dan Presiden
Ya, kita melihat geografi di mana kita dapat menyatukan pergudangan dan sinergi lain di pasaran. Kami mempunyai kehadiran kebakaran Eropah dan kehadiran industri Eropah, dan kemungkinan menggabungkan beberapa perkara yang saya fikir akan menjadi latihan yang sihat. Kami sedang mencari dengan keras bagaimana ia mungkin berlaku. Kami melakukan, anda tahu, latihan yang serupa. Kami sedang melihat beberapa jejak pembuatan kami dan, anda tahu, di mana kita sepatutnya berada dan di mana ia tidak masuk akal bagi kami berada dan sama ada, anda tahu, kami akan menjauhkan diri dari kapasiti dari beberapa orang yang mempunyai kapasiti pada ketika ini.
Oleh itu, kami masih kehabisannya, tetapi saya menjangkakan beberapa perubahan yang bermakna dalam tempoh enam bulan akan datang yang membawa kepada garis dasar yang bermanfaat, saya fikir ke dalam fiskal 28.
Mark Smith, Penganalisis di Lake Street Capital
Sempurna. Terima kasih kawan-kawan.
Jim Jenkins, Ketua Pegawai Eksekutif dan Presiden
Terima kasih, Mark.
PENGENDALI
Terima kasih. Soalan seterusnya kami datang dari barisan Mike Schleske dengan DA Davidson. Sila teruskan dengan soalan anda.
Mike Schleske, Penganalisis di DA Davidson
Ya. Hai, selamat petang. Terima kasih kerana menjawab soalan saya. Banyak bahagian bergerak dalam apa yang tumbuh dan apa yang menyusut dalam perniagaan kebakaran dan apa yang berubah dalam api. Tetapi apabila saya menolak semuanya, adakah anda mencadangkan bahawa pertumbuhan organik atau jenis ukuran pertumbuhan yang konsisten tahun ke tahun adalah 10% pada suku tahun di sini? Izinkan saya memastikan bahawa itu-saya memikirkan perkara ini dengan betul - bahawa anda benar-benar, apabila semuanya dikatakan dan selesai dengan beberapa item satu kali dan kontrak besar, anda melihat sejenis kadar pertumbuhan digit tunggal atau bahkan 10% yang tinggi dalam perniagaan itu dalam jangka masa terdekat hingga sederhana.
Jim Jenkins, Ketua Pegawai Eksekutif dan Presiden
Ya, Mike, itulah yang kita lihat ialah pertumbuhan dua digit tunggal yang tinggi dan rendah di ruang api secara organik.
Mike Schleske, Penganalisis di DA Davidson
Dan itulah yang anda lihat pada suku tahun sebaik sahaja anda mengeluarkan beberapa barang yang lebih besar.
Jim Jenkins, Ketua Pegawai Eksekutif dan Presiden
Dan ya, maksudku apabila anda memikirkannya, ada tender yang kami ada tahun lalu untuk kerajaan Itali iaitu 3.1 atau $2 juta. Sekarang lihat, tender datang dan pergi dan itu adalah perkara yang baik, tetapi anda tidak semestinya memikirkannya. Jadi jika anda menolongnya dan anda mengeluarkan 3.7 juta SPFR, anda menatap 46 juta dan kami berjaya 50.1 juta.
Mike Schleske, Penganalisis di DA Davidson
Baiklah. Dan apabila anda berfikir tentang - bercakap mengenai tender - apabila anda memikirkan apa yang diumumkan di UK dan Hong Kong dan Thailand dan di tempat lain sepanjang beberapa bulan terakhir, anda tahu bahawa jumlah itu mungkin lebih dari setahun, setahun setengah barisan teratas hanya dari kontrak tersebut sahaja, jika saya membacanya dengan betul. Oleh itu, bolehkah anda memberi komen mengenai masa ketika ini akan mengalir ke garis bawah, jika ia akan menjadi tujuh tahun atau kurang untuk kebanyakannya?
Jim Jenkins, Ketua Pegawai Eksekutif dan Presiden
Baiklah, ya, maksudku anda telah mendapatnya—saya fikir seperti yang kami nyatakan dalam siaran akhbar mengenai tender UK, dan saya mempunyai Kevin Ray di telefon di sini untuk membincangkannya sedikit - tetapi, anda tahu, kami adalah salah satu daripada beberapa pemenang dalam hal itu. Dan sekarang prosesnya bermula di mana, anda tahu, kami bersaing dengan tiga atau empat yang lain untuk peluang di UK, tetapi mereka semua mula bermula di bahagian itu. Kevin, saya tidak mahu bercakap sedikit tentang itu.
Tetapi sebelum anda melakukannya, beberapa di antaranya yang lain, ada yang lebih cepat, ada yang mengambil sedikit masa lebih lama bergantung pada wilayah tersebut. Dan, anda tahu, kami menjangkakan untuk terus mendorong kemenangan tender tambahan ke suku ini yang akan mencerminkan kedua-duanya - sebahagian daripadanya akan dicerminkan pada suku ini, sebahagian daripadanya akan dicerminkan pada suku masa depan. Ini hanya fungsi bagaimana setiap tender beroperasi. Tetapi Kevin, saya tidak tahu sama ada anda ingin bercakap sedikit tentang—maksudnya, peluang 220 juta paun jelas bukan 220 juta pound, tetapi ia adalah peluang jangka panjang yang signifikan.
Kevin Ray (Naib Presiden Eksekutif Jualan Kebakaran EMEA)
Ya, terima kasih, Jim. Ya, ia adalah skim tujuh tahun yang pada dasarnya kami layak buat masa ini di pelbagai sektor. Kami layak untuk sarung tangan, peralatan pemilihan, kasut. Dan itu bermakna kita sebenarnya boleh menggunakan manfaat kerja yang telah kami lakukan selama dua tahun terakhir dalam pembangunan produk baru. Kami berada di kedudukan yang sangat baik. Terdapat 25 brigade di UK dan mereka pergi pada masa yang berlainan apabila mereka memerlukan kontrak baru. Tetapi akan ada jumlah yang besar akan meningkat dalam 12 hingga 18 bulan akan datang.
Oleh itu, kami mempunyai pameran dan mesyuarat besar minggu depan, dan kami mempunyai gambaran yang cukup kukuh tentang rupa itu dan beberapa prospek yang sangat kuat.
Mike Schleske, Penganalisis di DA Davidson
Baiklah, okey. Mungkin yang terakhir untuk saya. Saya hanya ingin merasakan kadens pada suku ketiga dan keempat di sini. Komen anda, Jim, mengenai perintah api mungkin suku keempat, tetapi beberapa kawasan masih cukup kuat. Adakah ia menunjukkan bahawa kita akan melihat pertumbuhan berurutan dari 2Q ke 3Q dan kemudian 3Q ke 4Q? Adakah itu cara yang betul untuk melihatnya?
Jim Jenkins, Ketua Pegawai Eksekutif dan Presiden
Ya, itu betul.
Mike Schleske, Penganalisis di DA Davidson
Adakah itu platform yang baik untuk tahun 2020?
Jim Jenkins, Ketua Pegawai Eksekutif dan Presiden
Itulah yang kita lihat berdasarkan saluran paip dan aliran pesanan kami, ya.
Mike Schleske, Penganalisis di DA Davidson
Baiklah. Hargai warna itu. Saya akan meninggalkannya di sana. Terima kasih.
PENGENDALI
Terima kasih. Soalan seterusnya kami datang dari garis Jerry Sweeney dengan Ross Capital Partners. Sila teruskan dengan soalan anda.
Jerry Sweeney, Penganalisis di Ross Capital Partners
Hei, selamat petang, Jim dan Calvin. Terima kasih kerana menerima panggilan saya. Hanya mahu bercakap mengenai OPEX atau perbelanjaan operasi. Maksud saya pendapatan kelihatan kukuh, peningkatan tentu saja, margin menuju ke arah yang betul. Tetapi jelas saya fikir mungkin ada beberapa item sekali sahaja di dalam talian OPEX, beberapa pengangkutan yang dipercepat, beberapa pembinaan ISP. Anda tahu, bolehkah anda membingkaskannya sedikit - apa yang perlu dilakukan oleh SG&A atau perbelanjaan operasi? Dan apa yang benar-benar satu kali dan apa yang mungkin perlu dimanfaatkan melalui beberapa pengembangan pendapatan - iaitu, seperti perkara ISP?
Jim Jenkins, Ketua Pegawai Eksekutif dan Presiden
Ya, maksudku, saya akan biarkan awak jawabnya.
Calvin Sweeney, Ketua Pegawai Kewangan
Ya, saya fikir tepat pada ISP yang akan dimanfaatkan melalui pendapatan ke hadapan. Masih ada sedikit pembinaan mungkin pada suku ketiga, tetapi kita akan melihat ISP bermula, terutama yang baru yang telah datang dalam talian. Interschutz sekali setiap lima tahun, jadi kita tidak akan melihatnya untuk seketika. Dan tentu saja, itulah pertunjukan kebakaran Jerman, dan kemudian pengangkutan yang dipercepat, kami perlu memindahkan beberapa produk untuk berada di tempat yang betul secara dalaman untuk menyokong pertumbuhan api.
Dan kami telah melakukannya, dan saya rasa kita kini berada di kedudukan. Tetapi anda tidak akan melihatnya. Sudah tentu, ia akan disokong oleh pendapatan ke hadapan, tetapi akan berlaku. Sekiranya kami melakukan apa-apa jenis pengangkutan dipercepat, ia akan dilampirkan terus ke PO dan kami akan mendapat sokongan pendapatan. Tetapi secara umum, tidak, itu akan hilang melihat, anda tahu, melihat ke jalan. Tetapi saya akan mengatakan garis OPEX untuk kita adalah sesuatu yang kita sedar, kita sangat sedar. Saya perlu memasukkannya ke pertengahan hingga tinggi 20-an berbanding 30 di mana sekarang, 32.
Saya rasa suku ini mesti turun, dan kemudian, anda tahu, perkara FX adalah perkara yang perlu kita lakukan. Kita perlu mencari jalan, anda tahu, yang telah menjadi, ketika dolar semakin lemah, itu bukan perkara yang baik, bukan perkara yang baik untuk kita. Oleh itu, kita akan melihat beberapa strategi lindung nilai mengenai perkara itu juga.
Jerry Sweeney, Penganalisis di Ross Capital Partners
Adakah itu, maksud saya, adakah itu boleh dilindungi? Maksud saya, itu bukan Argentina. Betul? Itu.
Calvin Sweeney, Ketua Pegawai Kewangan
Kebanyakannya adalah Argentina, tetapi ia adalah Eropah. Ia adalah yang lain. Maksud saya, renminbi sebenarnya lebih kuat daripada yang telah berlaku dalam 15 tahun. Jadi semua perkara itu semacam mempengaruhi, anda tahu, bagaimana kita bermain. Perkara lain yang kita lakukan di Amerika Latin ialah kita memindahkan inventori secepat mungkin kerana apabila peso menurun, itu memberi kesan kepada hit FX kita. Oleh itu, Argentina bergerak dengan cepat dalam inventori dan itu, saya fikir, akan membantu mengurangkan kawasan di mana kita tidak dapat melindungi.
Dan Jerry, kami juga mempunyai bon juta dolar yang mungkin kali ini tahun depan akan membuahkan hasil. Itu dikeluarkan yang sebenarnya akan membantu kami di Argentina tahun depan. Tetapi itulah yang kita kerjakan.
Jerry Sweeney, Penganalisis di Ross Capital Partners
Mendapat. ISP jelas, perniagaan yang sangat baik, pulangan yang bagus, dan sebagainya. Saya rasa anda mengatakan 3.5 juta mungkin di seluruh portfolio. Dan anda menambah Denver dan saya fikir anda menambah pengembangan di lokasi lain. California, Arizona, saya lupa. Saya minta maaf. Tetapi apakah keupayaan perniagaan itu dalam bidang pendapatan? Saya tidak pasti sama ada itu tersedia, tetapi saya hanya ingin tahu. Seperti keadaannya hari ini, anda tahu.
Barry Phillips, Ketua Pegawai Hasil
Baiklah, ya, maaf. Sekiranya mereka berada di pasaran yang berkembang, dan hampir setiap satu daripadanya, anda mendapat kapasiti antara mungkin dua setengah hingga tiga setengah juta. Ia bergantung pada saiz kemudahan. Tetapi itu tidak terhad kepada kami kerana kami hanya akan membina kemudahan atau mencari kemudahan tambahan. Salah satu perkara yang kami lakukan di Riverside ialah kami akhirnya berkembang di Riverside supaya kami dapat memiliki kapasiti sewa di sana.
Dan kemudian kami juga membina ke Fresno kerana Riverside melayani pasaran itu. Oleh itu, Fresno mengambil banyak permintaan tambahan itu juga. Dan kami mungkin, anda tahu, daisy akan menuju ke California Utara kerana Fresno mula mendapat peluang perkhidmatan di utara yang mungkin kita memerlukan lokasi tambahan di bahagian depan itu juga. Anda tahu, saya harapkan, seperti yang saya katakan, kami mempunyai peluang di Midwest, kami mempunyai beberapa peluang di Texas, kami mempunyai beberapa peluang di Pantai Timur, yang semuanya mungkin sama ada dibina atau dibeli.
Mungkin lebih cenderung untuk membina.
Jerry Sweeney, Penganalisis di Ross Capital Partners
Gotcha. Tetapi jika saya melihat tiga setengah juta, maksudku, hanya dengan jejak anda hari ini, bolehkah anda memperoleh 5 atau 6 juta pendapatan setiap suku tahun?
Barry Phillips, Ketua Pegawai Hasil
Hanya, kita boleh, kita boleh bersama kita, dengan pertumbuhan yang telah kita rancang. Sudah tentu.
Jerry Sweeney, Penganalisis di Ross Capital Partners
Dan kemudian anda, anda melihat lokasi baru dan baru secara geografi di luar apa yang sudah anda ada.
Barry Phillips, Ketua Pegawai Hasil
Itu betul.
Jerry Sweeney, Penganalisis di Ross Capital Partners
Mendapat. Baiklah. Mendapat. Baiklah, hebat. Terima kasih kawan-kawan. Saya menghargai kejelasan.
Barry Phillips, Ketua Pegawai Hasil
Terima kasih, Jerry.
PENGENDALI
Terima kasih. Dan sebagai peringatan, jika ada yang mempunyai sebarang pertanyaan, anda boleh menekan Star one pada papan kekunci telefon anda untuk menyertai barisan. Dan nampaknya kami telah sampai ke akhir sesi soalan dan oleh itu saya ingin menyerahkan panggilan kembali kepada Jim Jenkins untuk ucapan penutup.
Jim Jenkins, Ketua Pegawai Eksekutif dan Presiden
Terima kasih, pengendali. Terima kasih semua kerana menyertai kami untuk panggilan hari ini. Dan terima kasih kepada pelanggan dan rakan pengedar kami di seluruh dunia kerana mempercayai kami dengan keselamatan anda. Lakeland terus berada di kedudukan yang baik untuk pertumbuhan jangka panjang dan kami berharap dapat berkongsi kemajuan berterusan kami pada panggilan seterusnya. Sekiranya kami tidak dapat menjawab sebarang soalan anda hari ini, sila hubungi firma IR kami, MZ Group, dan kami dengan senang hati akan membantu.
PENGENDALI
Terima kasih. Dan ini menyimpulkan persidangan hari ini dan anda boleh memutuskan sambungan talian anda pada masa ini. Kami mengucapkan terima kasih atas penyertaan anda.
Penafian: Transkrip ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Walaupun kami berusaha untuk ketepatan, mungkin terdapat kesilapan atau ketinggalan dalam transkripsi automatik ini. Untuk penyata syarikat rasmi dan maklumat kewangan, sila rujuk pemfailan SEC syarikat dan siaran akhbar rasmi. Kenyataan peserta dan penganalisis korporat mencerminkan pandangan mereka pada tarikh panggilan ini dan tertakluk kepada perubahan tanpa notis.