Menganalisis Amazon.com Berbanding Pesaing Dalam Industri Runcit Broadline
Dalam landskap perniagaan yang berkembang pesat dan sangat kompetitif hari ini, sangat penting bagi pelabur dan penganalisis industri untuk melakukan penilaian syarikat yang komprehensif. Dalam artikel ini, kami akan melakukan perbandingan industri yang mendalam, menilai Amazon.com (NASDAQ: AMZN) bersama pesaing utamanya dalam industri Broadline Retail. Dengan memeriksa dengan teliti petunjuk kewangan penting, kedudukan pasaran, dan potensi pertumbuhan, kami berhasrat untuk memberikan pandangan berharga kepada pelabur dan memberi penerangan mengenai prestasi syarikat dalam industri.
Latar Belakang Amazon.com
Amazon adalah peruncit dan pasaran dalam talian terkemuka untuk penjual pihak ketiga. Pendapatan berkaitan runcit mewakili kira-kira 74% daripada jumlah keseluruhan, diikuti oleh Perkhidmatan Web Amazon (17%), dan perkhidmatan pengiklanan (9%). Segmen antarabangsa membentuk 22% daripada jumlah pendapatan Amazon, yang diketuai oleh Jerman, United Kingdom, dan Jepun.
| Syarikat | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (dalam berbilion) | Keuntungan kasar (dalam berbilion) | Pertumbuhan Pendapatan |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amazon.com Inc | 20.31 | 4.94 | 3.54 | 12.61% | $102.16 | $104.83 | 19.62% |
| MercadoLibre Inc | 51.04 | 12.14 | 2.70 | 6.17% | $0.96 | $4.16 | 49.76% |
| eBay Inc. | 21.75 | 9.87 | 3.97 | 12.12% | $0.83 | $2.3 | 14.8% |
| Dillard's Inc | 14.29 | 4.59 | 1.48 | 4.71% | $0.17 | $0.62 | -0.36% |
| Global E Online Ltd | 41.02 | 6.71 | 5.82 | 5.26% | $0.05 | $0.13 | 39.15% |
| Macy's Inc. | 8.89 | 1.17 | 0.26 | 1.3% | $0.33 | $2.03 | 2.07% |
| Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc | 16.19 | 2.27 | 1.59 | 4.55% | $0.13 | $0.32 | 9.09% |
| Korporasi Kohl | 7.52 | 0.48 | 0.13 | 3.69% | $0.43 | $1.62 | -0.87% |
| Perkampungan Value Penjimat Inc | 65.60 | 3.39 | 0.91 | 4.95% | $0.07 | $0.25 | 7.43% |
| Hour Loop Inc | 45.50 | 7.21 | 0.42 | 12.6% | $0.0 | $0.02 | 25.24% |
| Purata | 30.2 | 5.31 | 1.92 | 6.15% | $0.33 | $1.27 | 16.26% |
Setelah memeriksa Amazon.com dengan teliti, trend berikut dapat disimpulkan:
Nisbah Harga kepada Pendapatan 20.31 adalah 0.67x lebih rendah daripada purata industri, menunjukkan potensi penilaian rendah untuk saham.
Memandangkan nisbah Harga-Buku sebanyak 4.94, yang jauh di bawah purata industri sebanyak 0.93x, saham mungkin kurang dinilai berdasarkan nilai bukunya berbanding dengan rakan sebayanya.
Nisbah Harga-Jualan saham yang agak tinggi sebanyak 3.54, melebihi purata industri sebanyak 1.84x, mungkin menunjukkan aspek penilaian berlebihan dari segi prestasi jualan.
Pulangan Ekuiti (ROE) sebanyak 12.61% adalah 6.46% melebihi purata industri, menonjolkan penggunaan ekuiti yang cekap untuk menjana keuntungan.
Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut nilai, dan Pelunasan (EBITDA) sebanyak $102.16 Bilion adalah 309.58x melebihi purata industri, menon jolkan keuntungan yang lebih kuat dan penjanaan aliran tunai yang kukuh.
Syarikat ini mempunyai keuntungan kasar yang lebih tinggi sebanyak $104.83 Bilion, yang menunjukkan 82.54x melebihi purata industri, menunjukkan keuntungan yang lebih kuat dan pendapatan yang lebih tinggi dari operasi terasnya.
Pertumbuhan pendapatan syarikat sebanyak 19.62% melebihi purata industri sebanyak 16.26%, menunjukkan prestasi jualan yang kuat dan prestasi pasaran yang lebih tinggi.
Nisbah Hutang Kepada Ekuiti
Nisbah hutang-ke-ekuiti (D/E) menunjukkan bahagian hutang dan ekuiti yang digunakan oleh syarikat untuk membiayai aset dan operasinya.
Mengingat nisbah hutang ke ekuiti dalam perbandingan industri membolehkan penilaian ringkas mengenai kesihatan kewangan dan profil risiko syarikat, membantu dalam membuat keputusan yang tepat.
Berdasarkan nisbah hutang-ke-ekuiti, perbandingan antara Amazon.com dan 4 rakan sebaya teratasnya mendedahkan maklumat berikut:
Dari segi nisbah hutang ke ekuiti, Amazon.com mempunyai tahap hutang yang lebih rendah berbanding dengan 4 rakan sebaya teratas, menunjukkan kedudukan kewangan yang lebih kuat.
Ini menunjukkan bahawa syarikat kurang bergantung pada pembiayaan hutang dan mempunyai keseimbangan yang lebih baik antara hutang dan ekuiti dengan nisbah hutang ke ekuiti yang lebih rendah sebanyak 0.4.
Pengambilan Utama
Bagi Amazon.com dalam industri Broadline Retail, nisbah PE dan PB menunjukkan syarikat itu kurang nilai berbanding rakan sebayanya. Walau bagaimanapun, nisbah PS yang tinggi menunjukkan penilaian premium berdasarkan pendapatan. Dari segi keuntungan, ROE, EBITDA, keuntungan kasar, dan pertumbuhan pendapatan yang tinggi Amazon.com mengatasi rakan sekerja industri, mencerminkan prestasi kewangan dan potensi pertumbuhan yang kuat.
Artikel ini dihasilkan oleh enjin kandungan automatik Benzinga dan dikaji oleh editor.