Axogen Akan Memperoleh NerveTape Maker BioCircuit Technologies Dengan Harga $200M Dalam Tunai; Melihat Perjanjian Meningkatkan Margin EBITDA Kasar dan Diselaraskan FY27

Pada penutupan, $1.0 juta dari anggaran pertimbangan penggabungan akan ditahan menunggu penentuan pelarasan harga pembelian selepas penutupan. Transaksi ini dijangka ditutup pada suku keempat tahun 2026, tertakluk kepada kepuasan keadaan penutupan biasa, termasuk penyelesaian spin-out perniagaan penyelidikan dan pembangunan elektronik BioCircuit.

NerveTape™ membolehkan pakar bedah menyelaraskan, menyambung dan melindungi saraf transeksi dengan tepat tanpa mikrojahitan, mewakili alternatif yang lebih mudah, lebih cepat dan lebih berkesan untuk menjahit mikro dalam pembaikan saraf. Dengan mengurangkan kebergantungan pada kemahiran mikropembedahan, NerveTape™ membolehkan pengembangan dan penggunaan pembaikan saraf ke pelbagai pakar bedah dan tetapan penjagaan yang lebih luas. Digabungkan dengan tenaga penjualan langsung Axogen, hubungan pakar bedah sedia ada dan infrastruktur kontrak hospital, pemerolehan itu dijangka mempercepat penggunaan dan mendorong penembusan pasaran yang lebih mendalam dalam pasaran fokus Axogen semasa.

Pengambilalihan itu menambah platform teknologi asas dan keupayaan yang melengkapkan portfolio sedia ada Axogen dan boleh menyokong pengembangan dan pengembangan produk masa depan menjadi petunjuk baru. Kami percaya NerveTape™ mewakili faedah yang unggul berbanding cadangan nilai risiko berbanding alternatif sedia ada yang memenuhi kriteria dalaman Axogen untuk inovasi. NerveTape™ telah diterima pakai oleh pakar bedah merentasi pelbagai tetapan pembaikan saraf, dan pengalaman klinikal setakat ini mengesahkan prestasi dan profil keselamatannya.

Axogen menjangkakan pemerolehan akan meningkat kepada pertumbuhan pendapatan, margin EBITDA yang disesuaikan dan pendapatan sesaham yang disesuaikan pada tahun pertama selepas penutupan, sambil mengekalkan aliran tunai bebas yang positif.

“Pengambilalihan ini memajukan misi kami untuk memulihkan kesihatan dan meningkatkan kualiti hidup dengan menjadikan pemulihan fungsi saraf periferal sebagai standard penjagaan yang diharapkan,” kata Michael Dale, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif Axogen. “Pendekatan tanpa kecantikan NerveTape menjadikan pembaikan saraf berkualiti tinggi lebih mudah dan lebih mudah diakses oleh pakar bedah, dan kami percaya ia memajukan agenda inovasi kami dengan bermakna dengan menambahkan teknologi yang berbeza untuk memudahkan salah satu aspek pembedahan saraf yang paling mencabar.”

“BioCircuit telah membangunkan teknologi yang sangat berbeza yang melengkapkan portfolio sedia ada kami dan memperluas kemampuan kami untuk melayani pakar bedah merentasi kontinum pembaikan saraf,” kata Lindsey Hartley, Ketua Pegawai Kewangan Axogen. “Kami percaya transaksi ini mewakili peruntukan modal yang berdisiplin dan menambah aset pertumbuhan yang menarik yang dijangka meningkat kepada pertumbuhan pendapatan, margin EBITDA yang disesuaikan dan pendapatan sesaham yang disesuaikan pada tahun pertama selepas penutupan, sambil mengekalkan tumpuan kami pada penjanaan tunai.”

“Gabungan kedua-dua syarikat kami tidak boleh menjadi hasil yang lebih baik bagi pesakit dan pakar bedah. Visi Axogen untuk menjadikan pemulihan penjagaan saraf periferal, standard penjagaan dan komitmen kami untuk menjadikan pembaikan saraf lebih mudah, lebih cepat dan lebih berkesan mewakili hasil terbaik untuk semua pihak berkepentingan.” kata Michelle Jarrard, Ketua Pegawai Eksekutif BioCircuit. “Jangkauan komersil Axogen, kepakaran pembayaran balik dan hubungan pakar bedah mewujudkan platform yang ideal untuk mengembangkan kesan NerveTape dan membawa teknologi ini kepada lebih ramai pesakit.”

Untuk maklumat lanjut mengenai transaksi ini, sila rujuk persembahan pelabur yang difailkan sebagai pameran kepada Laporan Semasa Syarikat mengenai Borang 8-K yang difailkan hari ini dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC).

Pembiayaan

Syarikat menjangkakan membiayai harga pembelian dengan hasil bersih daripada tawaran awam saham biasa yang diumumkan hari ini.

Kelulusan dan Masa

Transaksi ini telah diluluskan oleh Lembaga Pengarah Axogen dan BioCircuit.

Transaksi itu dijangka ditutup pada suku keempat 2026, tertakluk kepada syarat penutupan biasa, termasuk penyelesaian spin-out perniagaan elektronik BioCircuit.

Panduan

Axogen akan memberikan panduan sepanjang tahun 2026 yang dikemas kini, termasuk kesan BioCircuit, berikutan penutupan transaksi. Dengan mengandaikan penutupan transaksi pada tahun 2026, Axogen menjangkakan pemerolehan itu akan menjadi tambahan kepada pendapatan 2027, dengan penambahan kepada margin kasar dan margin EBITDA yang disesuaikan. Panduan tahun penuh 2027 akan diberikan pada suku pertama tahun 2027.

Penasihat