Transkrip Penuh: Panggilan Pendapatan Lesaka Technologies Q4 2026

Pada hari Khamis, Lesaka Technologies (NASDAQ: LSAK) membincangkan hasil kewangan suku keempat semasa panggilan pendapatannya. Transkrip penuh disediakan di bawah.

Kandungan ini dikuasakan oleh API Benzinga. Untuk data kewangan dan transkrip yang komprehensif, lawati https://www.benzinga.com/apis/.

Lihat siaran web di https://presentations.corpcam.com/PreRegPage.aspx?id=Lesaka10092026

Ringkasan

Lesaka Technologies melaporkan peningkatan 20% dalam pendapatan bersih kepada R6.33 bilion dan pertumbuhan 41% dalam kumpulan yang disesuaikan EBITDA kepada R1.27 bilion untuk FY26, mencapai pendapatan bersih GAAP positif buat kali pertama sejak 2022.

Syarikat itu berjaya mengintegrasikan operasinya di bawah satu jenama, meningkatkan kerjasama pasukan dan pengiktirafan pelanggan, dan membuka pejabat Johannesburg baru, dengan pengembangan pejabat yang akan datang di Cape Town dan Durban.

Bahagian Pengguna Lesaka menyaksikan pertumbuhan yang ketara dengan peningkatan 38% dalam pendapatan bersih, didorong oleh pemerolehan pelanggan dan penjualan silang, manakala bahagian Pedagang menghadapi cabaran mampatan pendapatan walaupun jumlah transaksi meningkat.

Lembaran imbangan Lesaka bertambah baik dengan pengurangan nisbah hutang bersih kepada EBITDA kepada 1.9 kali ganda, menjelang pemerolehan Bank Zero, dan syarikat itu merancang pelaburan strategik dalam data, risiko, dan pematuhan untuk menyokong pertumbuhan masa depan.

Panduan FY27 merangkumi pendapatan bersih R1.58 bilion hingga R1.66 bilion untuk Q1, dan peningkatan kadar operasi kos kumpulan untuk menyokong pertumbuhan, dengan penekanan pada meningkatkan prestasi Pedagang dan mengintegrasikan Bank Zero.

Transkrip Penuh

PENGENDALI

Selamat datang ke siaran web keputusan Lesaka Technologies untuk suku keempat dan tahun penuh fiskal 2026. Sebagai peringatan, siaran web ini sedang dirakam. Pengurusan akan menangani sebarang soalan yang anda ada pada akhir persembahan. Untuk mengemukakan soalan, peserta langsung diminta untuk menyertai talian Panggilan Chorus dengan mendaftar melalui pautan yang disediakan. Sebagai alternatif, sila masukkan soalan anda ke tab soalan siaran web ini. Siaran akhbar dan persembahan pelabur kami boleh didapati di laman web hubungan pelabur kami di ir.lesakatech.com.

Semasa panggilan ini, kami akan membuat kenyataan berpandangan ke hadapan dan saya meminta anda melihat bahasa amaran yang terkandung dalam siaran akhbar, persembahan, dan Borang 10-K kami yang terdapat di laman web kami. Sebagai pemfailan domestik di Amerika Syarikat, kami melaporkan hasil dalam Dolar AS di bawah GAAP AS. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk diperhatikan bahawa mata wang operasi kami adalah Rand Afrika Selatan dan oleh itu kami menganalisis prestasi kami di Rand Afrika Selatan, yang bukan GAAP.

Ini membantu pelabur memahami trend asas dalam perniagaan kami. Saya kini akan menyerahkan siaran web kepada Ali.

Ali Mazanderani, Pengerusi Eksekutif

Selamat pagi, selamat petang dan terima kasih kerana menyertai kami untuk keputusan Lesaka untuk suku keempat dan tahun penuh fiskal 2026. FY26 merupakan satu lagi tahun yang sangat baik untuk Lesaka, menyampaikan semua langkah bimbingan kami yang akan kami sampai tidak lama lagi. Tetapi sebelum mengkaji semula tahun ini, saya ingin merenungkan secara ringkas evolusi Lesaka. Lesaka dilancarkan pada Mei 2022 berikutan penggabungan dengan Kumpulan Connect. Kami telah memulakan perjalanan melalui pertumbuhan organik dan bukan organik untuk membina platform fintech bebas terkemuka di Afrika selatan.

Semasa saya duduk di sini hari ini, saya sangat bangga untuk merenungkan apa yang telah kita bina. Platform, orang dan prestasi, cabaran yang ditetapkan dan cabaran yang dihadapi, memupuk budaya pencapaian dan kepercayaan. Pasukan yang kedalaman, luas, kepelbagaian, ketahanan dan kemampuannya sesuai dengan wakil negara luar biasa di mana mereka tinggal. Namun sehingga beberapa bulan yang lalu, pasukan itu tersebar di rangkaian pejabat yang berbeza yang beroperasi di bawah pelbagai jenama.

Nama Lesaka hampir tidak didengar atau dikenali oleh pihak berkepentingan terpenting kami, pelanggan kami. Walaupun tonggak kewangan yang akan kita hadapi kemudian adalah pencapaian penting, salah satu sebab terbesar untuk sambutan tahun ini adalah dengan menyatukan satu Lesaka. Bersatu di pejabat Johannesburg baharu kami yang indah pada bulan Julai 2026, yang akan diikuti dalam beberapa bulan akan datang dengan pejabat baru kami di Cape Town dan Durban, mewujudkan persekitaran untuk memupuk pendebungaan silang antara pasukan yang akan menjadi salah satu kelebihan daya saing utama kami.

Kami Lesaka. Kami adalah Kraal. Sangat sukar untuk menjadi begitu apabila tidak bersama. Perubahan ini dari tempat kami bekerja telah disertai dengan perubahan jenama yang dilancarkan pada Q2 FY26 dan sebulan yang lalu pelancaran umum jenama itu. Hari ini saya gembira untuk mengatakan bahawa pelanggan kami kini mengatakan nama kami dan saya gembira kerana mereka merangkul jenama kami dengan semangat seperti kira-kira 4,000 pekerja kami. Sukar untuk menyampaikan tenaga dan semangat yang dapat dirasakan yang datang dengan pelancaran jenama, perarakan jalanan, muzik, penghabluran identiti.

Ini adalah komitmen baru. Kami membuat komitmen untuk menunjukkan di mana pelanggan kami berada, sama ada ibu atau pesara, pemilik kedai spaza atau syarikat, sama ada mereka berada di pusat bandar Highveld atau kampung-kampung luar bandar di pedalaman, pergunungan Drakensberg atau di tepi pantai dan lembah Cape. Di mana anda berada, kami berada - ikrar untuk hadir dengan empati, dengan komitmen, untuk berkhidmat dengan maruah, dengan rendah hati dan dengan kesahihan.

Itulah nada halus senyap yang kini berbunyi dengan kuat di seluruh negara kita dengan suara yang mengumpulkan momentum setiap minggu mengisytiharkan Lesaka - di mana anda berada. Dan seterusnya ke mana kita berada. Sehingga Jun 2026 untuk tahun ini, pendapatan bersih meningkat 20% kepada R6.33 bilion. EBITDA pelarasan kumpulan meningkat 41% kepada R1.27 bilion dan pendapatan sesaham yang disesuaikan meningkat 210% kepada R6.51. Ia adalah persembahan yang mencerminkan penyampaian janji kami. Di sebelah kanan adalah langkah-langkah panduan yang kami berikan untuk FY26 merentasi pendapatan bersih, EBITDA yang disesuaikan kumpulan, EPS yang disesuaikan dan pendapatan bersih GAAP positif.

Saya gembira untuk mengatakan bahawa kami menyampaikan keempat-empat langkah termasuk menjadikan pendapatan bersih GAAP positif untuk tahun penuh untuk pertama kalinya sejak 2022. Di samping itu, hutang bersih kami kepada kumpulan yang disesuaikan EBITDA jatuh kepada 1.9 kali, di bawah 2 kali yang kami tetapkan sebagai matlamat kami. Di bawah nombor kumpulan, tiga bahagian kami mempunyai tahun yang berbeza yang mencerminkan tahap evolusi mereka yang berbeza dan saya ingin menghabiskan beberapa minit pada pemacu pendapatan masing-masing. Pedagang mempunyai tahun yang mencabar kerana pelbagai perniagaan disatukan.

Ia meningkatkan pendapatan bersih sebanyak 3% kepada R3.1 bilion dan pendapatan bersih teras, yang menghilangkan penjualan perkakasan dan produk sisa, sebanyak 6% kepada R2.8 bilion. Yang penting, tidak ada satu pun daripada lima produk yang merupakan inti perniagaan yang mendominasi sumbangan. Sepanjang FY2026, pengambilalihan meningkat sebanyak 21% kepada R777 juta dan perisian meningkat sebanyak 34% kepada R391 juta manakala ADP, tunai dan pinjaman masing-masing menurun sebanyak peratusan satu digit. Pada tahap utama pemacu pendapatan, kami meningkatkan purata asas pedagang aktif kami sebanyak 12% kepada 132,000 sementara ARPU purata wajaran kami menurun sebanyak 5%.

Di tiga produk terbesar kami, kami melihat pertumbuhan jumlah. Memperolehi TPV meningkat 27% kepada R44 bilion. ADP TPV meningkat 31% kepada R55 bilion dan TPV tunai meningkat 4% kepada R119 bilion. Pedagang melakukan lebih banyak transaksi dengan kami, tetapi pada produk individu terdapat penurunan kadar pengambilan. Kadar pengambilan ADP menurun 25% terutamanya disebabkan penetapan semula komisen untuk waktu siaran yang ditetapkan oleh rangkaian mudah alih. Sepanjang tahun ini kami juga mengalami kesan campuran di mana jumlah kami yang paling pesat berkembang adalah dalam pembayaran bekalan margin yang lebih rendah.

Gabungan kesan campuran dan tekanan persaingan juga menyebabkan penurunan kadar tunai dan pemerolehan. Dalam pinjaman, di mana kami merasakan kami mempunyai peluang yang baik, kami kurang mengindeks jangkaan kami sepanjang tahun dengan penurunan 3% dalam pendapatan bersih teras. Permintaan dari peniaga kami ada dan mereka sangat kurang mendapat perkhidmatan. Tetapi kami masih mengembangkan tawaran yang akan membolehkan kami menskalakan produk dengan keupayaan, selera risiko dan kawalan yang sesuai.

Pengguna mempunyai tahun yang luar biasa. Pendapatan bersih meningkat sebanyak 38% kepada R2.4 bilion, dengan ketiga-tiga produk berkembang dengan baik. Akaun transaksi meningkat sebanyak 24% kepada R855 juta pada pemerolehan pelanggan yang kuat. Pinjaman meningkat 49% dan insurans meningkat 42%, kedua-duanya didorong oleh penjualan silang ke pangkalan akaun kami. Yuran transaksi campuran kami meningkat hanya 3%, jadi pertumbuhan datang terutamanya dari pemerolehan pelanggan, bukan harga. Di pasaran yang sebahagian besarnya rata dengan banyak pesaing, kami mengembangkan pangkalan pelanggan kami sebanyak 19%, lebih daripada pesaing mana pun.

Ini menunjukkan cadangan terbaik dalam kelas yang dibina untuk melayani pelanggan dengan teknologi dan kemanusiaan di mana mereka berada. Enterprise juga mempunyai tahun yang kukuh, meningkatkan pendapatan bersih kepada R913 juta dengan pendapatan bersih teras meningkat 45%. Mengenangkan, pertumbuhannya merentasi kedua-dua volum dan kadar pengambilan untuk kedua-dua produk utama, ADP dan utiliti. Setahun yang lalu kami memberitahu anda FY25 adalah tahun pembinaan untuk Enterprise dan bahawa ia akan menjadi penyumbang yang bermakna dalam FY26.

Ia telah melakukannya dengan tepat. Kami kini mempunyai tiga bahagian yang bermakna untuk membina masa depan kita, menggabungkan menjadi platform fintech Afrika Selatan yang unik. Dan kini akan membawa anda melalui prestasi kewangan yang lebih luas yang memberi tumpuan kepada suku tahun ini.

Dan Smith, Ketua Pegawai Kewangan Kumpulan

Terima kasih, Ali. Selamat pagi dan selamat petang kepada semua orang yang menyertai kami hari ini. Ali telah menerangkan platform yang telah kami bina dan pemacu prestasi setiap bahagian. Saya akan menerangkan apa maksud kemajuan itu secara kewangan sebelum membawa anda melalui keputusan suku keempat. FY26 adalah tahun infleksi kewangan untuk Lesaka. Kami menyampaikan EBITDA yang disesuaikan kumpulan dalam panduan terbaru kami, melebihi hujung teratas julat pendapatan sesaham kami yang disesuaikan dan mencapai keuntungan GAAP sepanjang tahun yang positif kira-kira R40 juta.

Kami dengan jelas melihat peningkatan prestasi kewangan kami diterjemahkan kepada penjanaan tunai yang lebih kuat, dengan wang tunai bersih daripada aktiviti operasi pada R864 juta untuk tahun ini selepas perbelanjaan modal sebanyak R421 juta. Ini meninggalkan R443 juta penjanaan tunai positif. Ini adalah peningkatan yang ketara berbanding tahun sebelumnya dan mencerminkan kapasiti menjana wang tunai yang semakin meningkat dalam perniagaan kami. Lembaran imbangan kami juga diperkuat. Sebagai peringatan, sasaran leveraj jangka sederhana kami telah 2 kali atau lebih rendah.

Kami menutup tahun ini pada 1.9 kali berbanding 2.9 kali setahun yang lalu dan mengurangkan hutang kasar sekitar R200 juta. Kami telah mencapai ini sebelum pemerolehan Bank Zero. Sangat menyenangkan, kami telah melihat pengurangan ketara dalam caj bukan operasi dan sekali-kali kami seperti yang ditunjukkan pada slaid. Caj bukan operasi dikurangkan daripada kira-kira R1.7 bilion kepada R35 juta semasa FY26. Kami membuat kemajuan yang baik dalam keluar dari pelaburan dan perniagaan bukan teras kami yang tinggal, kesan kewangan keseluruhannya agak terhad berbanding tahun sebelumnya.

Di samping itu, caj sekali sahaja dikurangkan daripada R322 juta kepada R91 juta. Secara keseluruhan, tonggak ini mencerminkan peningkatan penjanaan tunai dan kualiti pendapatan semasa kami terus meningkatkan platform kami. Sebilangan besar bunyi bising dan kerumitan telah dihapuskan dalam jumlah kami ke hadapan. Beralih kepada prestasi suku keempat, pendapatan bersih meningkat 8% kepada R1.62 bilion dengan EBITDA yang disesuaikan kumpulan meningkat 22% kepada R367 juta, menunjukkan peningkatan leveraj operasi.

Pendapatan kami yang disesuaikan, yang kami anggap sebagai ukuran utama prestasi asas kami, meningkat kepada R1.99 juta. Pada dasar sesaham, pendapatan yang disesuaikan meningkat daripada R0.90 kepada R2.40. Nisbah leveraj kami ditutup pada 1.9 kali. Bahagian Pengguna kami menyampaikan satu lagi suku yang kuat dengan pendapatan bersih meningkat 31% kepada R669 juta. Ini mencerminkan pertumbuhan pangkalan pelanggan aktif kami dan kejayaan berterusan inisiatif penjualan silang kami. Pendapatan bersih perusahaan meningkat 34% kepada R255 juta, mencerminkan sumbangan dari Recharger dan pertumbuhan di seluruh ADP dan Utiliti.

Kami gembira melihat bahagian ini memberikan sumbangan yang semakin meningkat ketika platformnya berskala. Pendapatan bersih pedagang menurun 10% kepada R729 juta. Seperti yang digariskan oleh Ali, bahagian itu menghadapi tekanan terhadap pemampatan pendapatan walaupun terdapat pertumbuhan jumlah transaksi. Ia adalah bidang tumpuan utama bagi kami. Lincoln akan membawa anda melalui pemandu operasi. Pada peringkat kumpulan, EBITDA yang disesuaikan sebanyak R367 juta adalah paras tertinggi suku tahunan sepanjang masa bagi Lesaka, mewakili pertumbuhan sebanyak 22%.

Margin kami meningkat kepada hampir 23% berbanding 20% setahun yang lalu. EBITDA disesuaikan segmen pengguna meningkat 56% kepada R253 juta, manakala Enterprise menyampaikan R54 juta, peningkatan sebanyak 255%. Ini adalah sumbangan positif dan mencerminkan skala kedua-dua bahagian yang semakin meningkat. EBITDA diselaraskan segmen saudagar menurun 33% kepada R122 juta. Ini mencerminkan prestasi operasi lembut dan integrasi dan rasionalisasi pembahagian yang berterusan. Kos kumpulan adalah R63 juta untuk suku tahun dan R238 juta untuk tahun ini.

Angka suku tahunan secara meluas sejajar dengan kadar berjalan yang dibincangkan pada hasil suku ketiga kami. Melihat ke hadapan, semasa kami bersiap untuk membawa Bank Zero ke dalam platform kami dan berskala operasi selanjutnya, kami menjangkakan penetapan semula kadar operasi kos kumpulan tahunan kami kepada kira-kira R350 juta pada FY27. Peningkatan ini mewakili pelaburan dalam fungsi membolehkan kumpulan termasuk data dan sistem maklumat, orang, dan keupayaan risiko dan pematuhan. Kami tetap fokus untuk memastikan bahawa ia menyokong pertumbuhan dan meningkatkan kecekapan di seluruh perniagaan dan menjangkakan perbelanjaan akan stabil pada tahap ini dalam jangka sederhana dengan leveraj operasi positif muncul.

Beralih kepada aliran tunai dan lembaran imbangan kami, wang tunai yang dihasilkan daripada operasi perniagaan adalah R384 juta untuk suku tahun ini berbanding R379 juta setahun yang lalu. Sebagai peringatan, langkah ini adalah sebelum pergerakan modal kerja, pembiayaan buku pinjaman, pembelian ADP pukal, cukai dan faedah. Selepas pergerakan ini, wang tunai bersih yang dihasilkan daripada aktiviti operasi adalah R279 juta berbanding penggunaan tunai sebanyak R113 juta setahun yang lalu. Untuk tahun penuh, aliran tunai operasi bersih adalah R864 juta.

Pelepasan modal kerja menyumbang kepada hasil ini. Kami juga terus melabur semula wang tunai dalam mengembangkan buku pinjaman kami dengan keperluan pembiayaan berbeza-beza sepanjang tahun, terutamanya sekitar musim perayaan Disember. Pertumbuhan pendapatan dan penjanaan tunai kami telah menyokong pengurangan dalam hutang bersih kami kepada nisbah EBITDA yang disesuaikan kumpulan kepada 1.9 kali ganda. Ini mencerminkan kedua-dua EBITDA yang lebih tinggi dan pengurangan hutang kasar dari kira-kira R4 bilion kepada R3.8 bilion.

Kami juga mengalami manfaat pengurangan leveraj dengan penurunan kadar pinjaman berkesan daripada peminjam kami. Seperti yang dinyatakan sebelum ini, kami telah mencapai sasaran leveraj kami sebelum pemerolehan Bank Zero. Tertakluk kepada penyiapan dan penghijrahan pembiayaan buku pinjaman yang dirancang, kami menjangkakan faedah selanjutnya kepada kos pembiayaan dan keperluan hutang luar kami. Steve akan membongkar masa dan andaian dengan lebih terperinci. Perbelanjaan modal adalah R171 juta pada suku keempat, melebihi kadar berjalan baru-baru ini, mengambil perbelanjaan sepanjang tahun kepada R421 juta.

Ini melebihi panduan tahunan R400 juta yang disampaikan sebelum ini dan sebahagiannya disebabkan oleh masa pelaburan operasi dan kos pemasangan yang berkaitan dengan program penyatuan pejabat One Lesaka kami. Pada suku keempat, kira-kira 42%, atau R72 juta, berkaitan dengan peranti tempat jualan dan peti besi tunai yang menyokong pertumbuhan pangkalan saudagar kami. 30% lagi berkaitan dengan capex bukan operasi untuk pemasangan pejabat baru kami. Melihat ke hadapan FY27, kami menjangkakan jumlah kapasiti operasi sekitar R450 juta apabila kami melabur dalam pertumbuhan perniagaan kami, terutamanya Merchant.

Kami juga menjangkakan peningkatan pegangan pajakan yang tidak berulang sebanyak kira-kira R100 juta ketika kami menyatukan pejabat kami di Cape Town dan Durban. Kami tetap memberi tumpuan kepada disiplin modal dan pulangan pelaburan. Dalam suku kebelakangan ini, faedah platform yang kita bina menjadi semakin jelas. Margin EBITDA yang disesuaikan kumpulan kami meningkat kepada 22.6% pada suku ini berbanding 20.1% setahun yang lalu, mencerminkan peningkatan leveraj operasi di peringkat kumpulan.

Pada dasar 12 bulan terakhir, capex sebagai peratusan EBITDA yang disesuaikan kumpulan berkurangan daripada 42% kepada 33%. Memandangkan rancangan pelaburan untuk FY27, nisbah jangka pendek akan meningkat tetapi trend turun ke bawah 30% dalam jangka sederhana. Digabungkan dengan kualiti pendapatan yang lebih baik, trend ini menyerlahkan pengukuhan asas kewangan Lesaka. Kami terus memberi tumpuan kepada meningkatkan prestasi Pedagang dan menjana pulangan yang lebih baik semasa kami terus berkembang dan menskalakan platform kami.

Terima kasih. Saya sekarang akan menyerahkan kepada Lincoln untuk membawa anda melalui prestasi bahagian kami.

Lincoln Mali, Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih, Dan. Selamat pagi dan selamat petang. Empat tahun yang lalu kami berusaha untuk membina satu platform yang dapat melayani pedagang dari segala saiz dari kedai spaza melalui francais nasional. Tahun kewangan 2026 telah menjadi tahun membina mesin itu dan bukannya menjalankannya. Beralih kepada keputusan suku tahunan kami, peniaga aktif kami meningkat 3% kepada 132,000. Di dalamnya, pedagang komuniti meningkat 6% kepada 107,000 dan pedagang korporat menurun 7% kepada 25,000. Di saluran komuniti kami, kami melihat daya tarikan positif dalam penggabungan pelbagai produk.

Semasa kami mendigitalkan wang tunai, peniaga dibenarkan untuk melakukan transaksi secara digital melalui ADP pelengkap kami dan memperoleh produk. Saluran korporat lebih mencabar. Pengurangan dalam asas adalah gabungan corak yang diharapkan dan dinamik pasaran. Pertama, kami keluar dari perniagaan ATM pada separuh kedua tahun kewangan 2026 dan telah mencetuskan produk pemerolehan bukan teras warisan, mewakili penurunan yang kami jangkakan. Yang penting ialah gabungan pedagang yang berkembang dengan kita dapat membina hubungan penuh, seperti yang kita tunjukkan dalam komuniti.

Dalam korporat, kami sengaja memberi tumpuan kepada pemerolehan bersepadu dengan perisian dan bukannya mandiri. Pedagang campuran ARPU menurun 8% kepada R1,750, sebahagian besarnya kesan campuran untuk mendapatkan lebih banyak komuniti daripada pedagang korporat. ARPU mandiri korporat berada pada harga kurang dari R6,000, mengesahkan peniaga yang kami kurangkan tidak teras. ARPU mandiri komuniti turun 8% daripada R824 kepada R755 kerana penurunan kadar pengambilan dalam ADP. Pedagang komuniti mewakili lebih daripada 80% pangkalan aktif kami dan berkembang paling cepat.

ARPU korporat yang stabil ditambah dengan ARPU komuniti yang lebih lembut menghasilkan angka campuran ke bawah dan itu akan tetap berlaku selagi komuniti berkembang lebih cepat daripada korporat. Pada penembusan produk, peniaga yang menggunakan tiga atau lebih produk turun dari sekitar 10% kepada sekitar 7%. Itu sebahagian besarnya aritmetik, kerana komuniti adalah tempat asasnya berkembang dan pedagang baru sering muncul dalam satu produk. Kami juga memperketatkan kriteria pinjaman komuniti sepanjang tahun ini.

Memperolehi TPV meningkat 6% kepada R10.6 bilion pada suku itu, dengan peniaga pemerolehan aktif meningkat dari 70,300 menjadi 73,700. Pertumbuhan itu datang dari masyarakat. Dalam korporat, peniaga besar kami umumnya tinggal bersama kami. Tunai TPV meningkat 5% kepada R29.8 bilion di seluruh 4,900 peti besi. Tunai korporat meneruskan penurunan strukturnya, turun sekitar 2%, sementara wang tunai komuniti meningkat kira-kira R3 bilion. Itu sejajar dengan jangkaan: penerimaan tunai ekonomi formal menurun sementara wang tunai bandar dan luar bandar tidak.

Ini telah menjadi satu lagi tahun rekod bagi Pengguna di setiap metrik yang kami jejaki. Pengguna aktif meningkat 11% kepada 2.1 juta. Bahagian pasaran benefisiari geran kami meningkat daripada 13.6% kepada 14.9%. Tahun kewangan 2026 telah menjadi tahun yang luar biasa bagi Pengguna. Sekarang saya akan berpindah ke Enterprise. ADP TPV meningkat 18% kepada R12.2 bilion untuk suku ini, dengan pembayaran bil meningkat 12% kepada R9.3 bilion. Kami kini menetap bagi pihak pengguna dan perniagaan dengan lebih daripada 650, termasuk majlis perbandaran dan telekomunikasi.

Steve

Terima kasih, Lincoln. Saya ingin menghabiskan beberapa minit akan datang untuk memberikan kemas kini mengenai pemerolehan Bank Zero kami, yang kami umumkan pada akhir Jun 2025. Sehingga kini kami telah mengatakan sedikit sementara proses pengawalseliaan telah berjalan, ini adalah kunci.

Dan Smith, Ketua Pegawai Kewangan Kumpulan

Terima kasih, Steve. Beralih kepada panduan, untuk suku pertama FY27, kami membimbing kepada pendapatan bersih sebanyak R1.58 bilion hingga R1.66 bilion, EBITDA disesuaikan kumpulan sebanyak R200 juta.

Ali Mazanderani, Pengerusi Eksekutif

Terima kasih. Pengendali, bolehkah anda membuka soalan kepada orang pertama di talian? Terima kasih.

PENGENDALI

Soalan pertama yang kami ada adalah dari Ross Krieger dari Investec.

Ross Krieger, Penganalisis di Investec

Tolong teruskan. Selamat petang, semua orang. Terima kasih banyak atas panggilan itu. Saya mempunyai beberapa soalan. Saya akan memecahkannya supaya saya dapat memberi peluang kepada orang lain. Hanya set soalan pertama adalah mengenai Pedagang. Jadi dua bahagian pertama akan menjadi pertama pada prestasi Q4. Jadi berbanding dengan jangkaan anda pada bulan Mei, ia kelihatan sedikit lebih buruk daripada yang anda jangkakan. Jadi hanya tertanya-tanya apa yang merosot di luar jangkaan itu. Dan kemudian pada Q1, penstrukturan semula yang anda rujuk dalam Merchant for Q1, hanya tertanya-tanya apa yang khusus ini akan melibatkan dan betapa yakin anda bahawa ini tidak akan berterusan melebihi Q1.

Steve

Dari masa ke masa, berkurang.

Ross Krieger, Penganalisis di Investec

Betul. Terima kasih, Stephen, Dan.

Ali Mazanderani, Pengerusi Eksekutif

Terima kasih, semua orang. Itu kini menyimpulkan siaran web kami.

Penafian: Transkrip ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Walaupun kami berusaha untuk ketepatan, mungkin terdapat kesilapan atau ketinggalan dalam transkripsi automatik ini. Untuk penyata syarikat rasmi dan maklumat kewangan, sila rujuk pemfailan SEC syarikat dan siaran akhbar rasmi. Kenyataan peserta dan penganalisis korporat mencerminkan pandangan mereka pada tarikh panggilan ini dan tertakluk kepada perubahan tanpa notis.