Chewy Menyiarkan Pendapatan Q2 Dalam Barisan: Ibu Bapa Haiwan Kesayangan Memotong Hidangan, Bukan Keperluan

Apabila Chewy Inc (NYSE: CHWY) melaporkan keputusan suku kedua pada hari Rabu, sekurang-kurangnya seorang penganalisis melihat trend pendapatan peruncit haiwan peliharaan dalam talian: lebih sedikit makanan ringan.

“Rawatan dan topper tetap lembut kerana isi rumah mengutamakan makanan teras, ubat-ubatan, dan makanan tambahan,” tulis penganalisis Citizens JMP Securi ties Andrew Boone.

Pemilik haiwan kesayangan, nampaknya, memesan produk penting seperti makanan dan ubat-ubatan, dan menarik balik barang budi bicara untuk anjing dan kucing mereka.

Boone menegaskan semula penarafan Market Outperformance dan sasaran harga $28. Penganalisis lain sebahagian besarnya mengekalkan penarafan mereka.

• Pen ganalisis Wedbush Scott Devitt meng ekalkan penarafan Neutral, sambil mengurangkan sasaran harga dari $25 kepada $24.
• Pen ganalisis Needham Bernie McTernan mengulangi penarafan Hold pada saham.

Lihat penil aian saham penganalisis lain.

Warganegara JMP Securities: Chewy melaporkan pendapatan hanya 1% lebih tinggi daripada konsensus, mewakili pertumbuhan organik tahun ke tahun 5.7%, kata Boone. Walaupun tekanan pengguna telah stabil, panduan tidak mencerminkan pemulihan di titik tengah, tambahnya.

Pengurusan menaikkan panduan pendapatan 2026 mereka sebanyak $40 juta pada titik tengah, menunjukkan bahawa persekitaran makro telah stabil tetapi masih mencabar, kata Boone.

Wedbush: Chewy melaporkan hasil suku tahunan yang secara meluas sejajar dengan “jangkaan yang sudah sederhana,” kata Devitt dalam satu nota. Jualan bersih meningkat 7.3% tahun ke tahun kepada $3.33 bilion, datang pada akhir panduannya, sementara margin EBITDA yang disesuaikan berkembang sebanyak 90 mata asas (bps) tahun ke tahun tetapi hanya sekitar 45 bps tidak termasuk item satu kali, tambahnya.

Pengurusan menaikkan panduan jualan bersih sepanjang tahun mereka kepada $13.46-$13.57 bilion dan diunjurkan margin EBITDA yang disesuaikan sebanyak 6.7% -6.8%, kata penganalisis itu. “Chewy kekal sebagai pengendali berkualiti tinggi, tetapi kami mengekalkan pandangan kami bahawa Penjagaan Veterinar, pengiklanan, dan peluang pertumbuhan baharu lain belum mengesahkan pada skala cukup cepat untuk mengimbangi teras pertumbuhan struktur yang lebih rendah,” tulisnya selanjutnya.

Needham: Pelabur tetap fokus pada persekitaran makro, yang ditunjukkan oleh Chewy telah stabil dan tidak mungkin merosot lebih jauh dari suku sebelumnya, kata McTernan. Namun, beliau menambah bahawa pembelian budi bicara adalah bidang kebimbangan utama, di mana pihak pengurusan menandakan perlambatan yang lebih tajam dalam pertumbuhan penjualan rawatan daripada makanan teras.

Chewy percaya ia terus memperoleh bahagian, bersama dengan Amazon.com Inc (NASDAQ: AMZN), kata pen ganalis is itu. “Syarikat itu juga percaya pertumbuhan barangan keras pertengahan remaja mereka juga mengakibatkan keuntungan saham yang mendapat manfaat daripada peningkatan barang dagangan,” tulisnya selanjutnya.

T@@ indakan Harga CHWY: Saham Chewy telah meningkat sebanyak 1.18% kepada $21.00 pada masa penerbitan pada hari Khamis.

Imej: Shutterstock