Transkrip Panggilan Pendapatan Descartes Systems Gr Q2 2027
Pada hari Khamis, Descartes Systems Gr (TSX: DSG) membincangkan hasil kewangan suku kedua semasa panggilan pendapatannya. Transkrip penuh disediakan di bawah.
API Benzinga menyediakan akses masa nyata kepada transkrip panggilan pendapatan dan data kewangan. Law ati https://www.benzinga.com/apis/ untuk mengetahui lebih lanjut.
Panggilan pendapatan penuh boleh didapati di https://www.descartes.com/investor-relations/financial-information
Ringkasan
Descartes Systems Gr melaporkan rekod hasil kewangan suku tahunan dengan jumlah pendapatan mencapai $193.6 juta, menandakan peningkatan 15% daripada tahun sebelumnya, dan EBITDA yang disesuaikan dengan rekod sebanyak $89.8 juta, meningkat 20% tahun ke tahun.
Syarikat itu menyerlahkan tumpuan strategiknya pada pelaburan AI dan pemerolehan baru IDELIC, yang meningkatkan pengurusan armada melalui teknologi keselamatan yang dikuasakan AI.
Descartes Systems Gr optimis tentang masa depannya, disokong oleh kedudukan tunai yang kukuh sebanyak $377 juta, tanpa hutang, dan garis kredit yang tidak terpakai $350 juta, yang membolehkan pelaburan berterusan dan kemungkinan pengambilalihan.
Pemacu pertumbuhan utama termasuk prestasi yang kuat dalam Global Trade Intelligence, penyertaan e-dagang, pengurusan prestasi armada, dan pengurusan pengangkutan dengan MacroPoint menunjukkan keuntungan yang ketara.
Pengurusan menyatakan keyakinan untuk memanfaatkan AI untuk kecekapan operasi dan penyelesaian pelanggan, dan merancang untuk meningkatkan pelaburan AI, melihat pembangunan dalaman dan potensi pengambilalihan.
Syarikat itu menyatakan cabaran dalam persekitaran perkapalan makro kerana ketegangan geopolitik, khususnya perang di Iran, yang mempengaruhi perkapalan laut dan udara, tetapi melihat peluang dalam menavigasi kerumitan ini dengan penyelesaian teknologi.
Transkrip Penuh
PENGENDALI
Selamat siang, tuan-tuan dan puan-puan, dan selamat datang ke panggilan persidangan keputusan suku tahunan Descartes Systems Gr. Pada masa ini semua baris berada dalam mod didengar sahaja. Berikutan persembahan, kami akan mengadakan sesi soalan-jawab. Jika pada bila-bila masa semasa panggilan ini anda memerlukan bantuan segera, sila tekan star zero untuk pengendali. Panggilan ini direkodkan pada 3 Jun 2026. Saya sekarang ingin menyerahkan persidangan itu kepada Scott Tegan Tiskahead.
Scott Tegan Tiskahead, Hubungan Pelabur
Terima kasih, dan selamat petang, semua orang. Menyertai saya dalam panggilan hari ini ialah Ed Ryan, Ketua Pegawai Eksekutif, dan Ed Gardner, CFO, dan saya percaya bahawa semua orang telah menerima salinan siaran akhbar hasil kewangan kami yang dikeluarkan awal hari ini. Sebahagian panggilan hari ini, selain daripada prestasi sejarah, termasuk pernyataan maklumat berpandangan ke hadapan dalam arti undang-undang sekuriti yang berkenaan. Kenyataan ini dibuat di bawah peruntukan pelabuhan selamat undang-undang tersebut.
Kenyataan berpandangan ke hadapan ini termasuk pernyataan yang berkaitan dengan penilaian kami mengenai kesan geopolitik, perdagangan dan tarif semasa dan masa depan, dan ketidakpastian ekonomi terhadap keadaan perniagaan dan kewangan kami; prestasi operasi Descartes Systems Gr, hasil dan keadaan kewangan, aliran tunai dan penggunaan tunai, prospek perniagaan, pendapatan asas, perbelanjaan operasi asas dan penentukuran asas, jangkaan dan potensi kerugian dan keuntungan, jangkaan pengiktirafan pendapatan dan perubahan perbelanjaan, potensi pengambilalihan dan strategi pemerolehan , pengurangan kos dan inisiatif integrasi, kelulusan dan potensi pembelian saham di bawah tawaran penerbit kursus biasa, dan perkara lain yang mungkin merupakan pernyataan berpandangan ke hadapan. Kenyataan berpandangan ke hadapan ini melibatkan risiko, ketidakpastian, andaian, dan faktor lain yang diketahui dan tidak diketahui yang boleh menyebabkan hasil sebenar, prestasi, atau pencapaian Descartes Systems Gr berbeza secara signifikan daripada hasil, prestasi, atau pencapaian yang dijangkakan yang tersirat oleh pernyataan berpandangan ke hadapan tersebut. Faktor-faktor ini digariskan dalam siaran akhbar dan di bahagian bertajuk Faktor-faktor tertentu yang Boleh Mempengaruhi Keputusan Masa Depan dalam dokumen yang difailkan dan dilengkapi dengan SEC, OSC, dan komisen sekuriti lain di seluruh Kanada, termasuk Perbincangan dan Analisis Pengurusan kami yang difailkan hari ini. Kami menyediakan pernyataan berpandangan ke hadapan semata-mata untuk tujuan memberikan maklumat mengenai jangkaan dan rancangan semasa pihak pengurusan yang berkaitan dengan masa depan. Anda diberi amaran bahawa maklumat tersebut mungkin tidak sesuai untuk tujuan lain. Kami tidak melaksanakan atau menerima sebarang kewajipan atau janji untuk melepaskan secara terbuka sebarang kemas kini atau semakan kepada sebarang pernyataan berpandangan ke hadapan untuk mencerminkan sebarang perubahan dalam jangkaan kami atau sebarang perubahan dalam peristiwa, syarat, andaian, atau keadaan di mana mana-mana pernyataan tersebut didasarkan, kecuali seperti yang dikehendaki oleh undang-undang.
Dan dengan itu izinkan saya menghidupkan
Edward Ryan, Ahli Lembaga Pengarah
Terima kasih, Scott, dan selamat datang semua orang untuk panggilan itu. Hari ini kami sekali lagi melaporkan rekod hasil kewangan suku tahunan yang berasal dari tahun kewangan yang kukuh. Tahun lepas pada Q1 kami mendahului rancangan kami, yang memberi kami lebih banyak ruang untuk membuat AI dan pelaburan lain dalam perniagaan kami. Ini adalah hasil yang hebat yang saya nantikan untuk dilalui dengan lebih terperinci. Walau bagaimanapun, mula-mula izinkan saya memberi anda peta jalan untuk panggilan itu. Saya akan mulakan dengan memainkan beberapa sorotan pada suku lalu.
Saya akan memberikan beberapa komen tentang bagaimana banyak peristiwa di dunia mempengaruhi perniagaan kita. Saya kemudian akan menyerahkannya kepada Ed Gardner, yang akan meneliti hasil kewangan Q1 dengan lebih terperinci. Selepas itu, saya akan kembali dan memberikan kemas kini tentang bagaimana kami melihat persekitaran perniagaan semasa dan bagaimana perniagaan kami dikalibrasi untuk Q2. Kami kemudian akan membukanya kepada pengendali untuk menyelaraskan bahagian Q dan A panggilan. Jadi mari kita masuk ke Q1. Metrik utama yang kami pantau termasuk pendapatan, keuntungan, aliran tunai daripada operasi, margin operasi, dan pulangan pelaburan kami.
Untuk suku yang lalu, kami sekali lagi mempunyai prestasi rekod di setiap bidang tersebut. Jumlah pendapatan berada pada rekod tinggi 193.6 juta, meningkat 15% daripada setahun yang lalu. Pendapatan Perkhidmatan yang tinggi juga meningkat 15% daripada setahun yang lalu, dengan tumpuan berterusan kami untuk menjana pendapatan berulang. Rekod pendapatan bersih meningkat 34% daripada setahun yang lalu. Rekod pendapatan daripada operasi meningkat 35% daripada setahun yang lalu. EBITDA yang disesuaikan dengan rekod meningkat 20% daripada setahun yang lalu. Margin EBITDA kami yang disesuaikan berada pada tahap rekod sebanyak 46%.
Kami menjana wang tunai $75 juta daripada operasi kami, meningkat 40% daripada setahun yang lalu. Oleh itu, rekod hasil yang kukuh merentasi semua metrik utama ini. Pada akhir tahun ini kami mempunyai wang tunai $377 juta, dan kami bebas hutang dengan garis kredit $350 juta yang tidak terpakai. Kami kekal bermodal dengan baik, menjana wang tunai, berkembang, dan bersedia untuk terus melabur dalam perniagaan kami. Kami mempunyai tawaran penerbit kursus biasa yang membolehkan kami membeli sehingga 8.6 juta saham sebelum Disember 2026.
Kami telah membuat beberapa pembelian sejak terakhir dilaporkan, dan saya akan membenarkan Ed memberikan butiran tersebut dalam satu minit. Tetapi terutama memandangkan bagaimana prestasi perniagaan pada suku lalu, kami optimis mengenai masa depan Descartes Systems Gr, dan tawaran penerbit kursus biasa adalah alat yang boleh kita gunakan untuk membuat pembelian lebih lanjut. Saya ingin menyentuh empat bidang yang membantu perniagaan ini menunjukkan prestasi yang baik pada suku ini. Yang pertama ialah Global Trade Intelligence, yang merupakan salah satu penyumbang terbesar kepada pendapatan Perkhidmatan kami dan mempunyai pertumbuhan yang kuat pada suku ini berbanding setahun yang lalu.
Itu cukup intuitif jika anda memikirkan apa yang berlaku sepanjang tahun lalu. Ia menjadi semakin mencabar dan tidak dapat diramalkan untuk menentukan cara menghantar barang dari titik A ke titik B, terutamanya jika mereka perlu menyeberangi sempadan. Kami telah melihat pertumbuhan yang kuat di empat bidang teras perniagaan Perisikan Perdagangan Global. Yang pertama ialah kandungan tarif dan duti. Kami percaya bahawa kami mempunyai salah satu sumber maklumat tarif dan duti global masa nyata terbaik.
Tahun lalu terdapat perubahan besar dan kerap dalam tarif dan duti, terutamanya dari negara perkapalan besar atau negara pengimport seperti China dan Amerika Syarikat. Seperti yang kami katakan sebelum ini, jika tarif dan duti berubah, itu biasanya merupakan petanda yang cukup baik untuk bahagian perniagaan kami ini. Yang kedua ialah perniagaan pemeriksaan parti yang disetujui, di mana kami terus menjadi pemimpin dalam pemeriksaan parti yang disetujui, dan kami terus melihat pertumbuhan yang kuat di sini kerana kami membantu pelanggan kami menavigasi persekitaran parti yang disetujui yang semakin kompleks yang berpunca dari landskap geopolitik global semasa.
Ketiga, kita mempunyai Zon Perdagangan Luar Negeri, atau FTZ. Ini adalah kemudahan di mana barangan boleh diimport dan disimpan dan diproses secara bebas tarif sehingga akhirnya dilepaskan dari kemudahan untuk digunakan di pasaran domestik di mana kemudahan atau zon tersebut berada. Dengan semua ketidakpastian tarif untuk import di Amerika Syarikat, semakin banyak syarikat telah mengejar pilihan ini untuk perniagaan mereka. Ini telah terbukti menjadi strategi yang sangat menguntungkan bagi mereka yang menangguhkan pembayaran mana-mana tarif IPA baru-baru ini yang dibatalkan oleh Mahkamah Agung.
Dengan tidak membayar tarif, pengimport ini sekarang tidak perlu melalui proses tertunda untuk mendapatkan bayaran balik. Oleh itu, penanam yang lebih kuat setakat ini, dan dengan ketidakpastian berterusan mengenai kesahihan dan jumlah tarif, satu yang kami harapkan banyak syarikat akan terus meneruskan dengan teknologi kami yang dimanfaatkan untuk operasi zon perdagangan asing. Dan yang terakhir, nombor empat, adalah Data Mine. Syarikat telah menggunakan pelbagai strategi untuk menangani ketidakpastian tarif.
Sama ada strategi sumber yang berbeza, pertimbangan klasifikasi barang, atau bahkan laluan penghantaran, syarikat terbaik melakukan penyelidikan sebanyak mungkin untuk membantu membimbing strategi mereka. Dan di situlah Data Mine masuk: alat penyelidikan komprehensif untuk melihat bagaimana orang lain menangani cabaran mengimport. Ini terus melihat daya tarikan yang baik dan merupakan penanam yang baik. Bidang pertumbuhan kedua bagi kami adalah penyertaan e-dagang. Kami terus melihat pertumbuhan keseluruhan pengguna yang merangkumi e-dagang.
Walaupun dengan penghapusan program Jenis 86 de minimis yang dikecualikan tarif, import terus berkembang masuk ke Amerika Syarikat. Kami mempunyai penyelesaian utama untuk mengendalikan import e-dagang ke Amerika Syarikat menggunakan sistem NetCHB kami, dengan kekuatan khusus dalam keperluan volum tinggi dan berkelajuan tinggi. Kami membantu broker utama memenuhi permintaan pengimport, dan jumlah ini menyumbang dengan baik kepada pertumbuhan pendapatan kami. Kawasan ketiga adalah pengurusan prestasi armada dan penghalaan.
Kami mempunyai penyelesaian terkemuka di pasaran untuk membantu pelanggan menguruskan armada kenderaan mereka. Khususnya, kami mempunyai penyelesaian penghalaan dan penjadualan yang membantu syarikat mencari cara yang paling berkesan untuk membuat penghantaran dan mengurangkan jam dan batu yang didorong untuk melakukannya. Selalu ada permintaan yang baik untuk penyelesaian ini. Walau bagaimanapun, permintaan meningkat dalam tempoh di mana kos bahan api meningkat. Mengendalikan armada anda menjadi lebih mahal, dan pelanggan mencari penyelesaian kami untuk mengurangkan jumlah bahan bakar yang mereka gunakan untuk membuat penghantaran.
Kesedaran kos bagi pemilik armada lebih tinggi memandangkan inflasi yang wujud dalam upah pemandu. Inflasi gaji ini didorong sebahagiannya oleh kekurangan pemandu. Peraturan AS yang baru menjadikannya lebih sukar untuk memenuhi syarat untuk menjadi pemandu. Dan yang terakhir adalah pengurusan pengangkutan, di mana MacroPoint terus kuat untuk kami. MacroPoint menyediakan penglihatan masa nyata kepada penghantaran. Broker dan penghantar memberitahu kami beban yang mereka mahu dijejaki. Tugas kami adalah untuk mendapatkan maklumat penjejakan dari sistem onboard, sistem pengurusan pengangkutan, dan menggunakan aplikasi kami atau panggilan lama kepada pemandu.
Sepanjang suku tahun lalu, kami telah meningkatkan sistem kami untuk mempunyai ejen AI yang berinteraksi dengan pemandu untuk menggalakkan penggunaan aplikasi penjejakan kami, membantu kami mencapai segmen pasaran yang sebelumnya sukar dicapai secara berskala. Ejen-ejen ini telah membantu menyumbang kepada peratusan penghantaran yang lebih tinggi yang dijejaki daripada rakan sebaya kami, yang seterusnya mendorong lebih ramai orang ke rangkaian kami. Kami juga telah mengeluarkan beberapa ejen baru untuk membantu broker menguruskan aliran kerja semasa mengenai penghantaran, yang akan saya bincangkan lebih lanjut dalam beberapa minit.
Oleh itu, mereka adalah penyumbang utama kepada pertumbuhan. Kami dapat membantu pelanggan kami dalam persekitaran pengangkutan yang mencabar. Kami secara amnya melihat jumlah penghantaran menurun dalam satu perempat, dengan penyumbang terbesar kepada penurunan itu adalah perang di Iran. Berikut adalah ringkasan ringkas mengikut cara pengangkutan. Oleh itu, di lautan, perang di Iran secara efektif menutup Selat Hormuz dan mencekik perkapalan di rantau ini. Penghantaran minyak, baja, dan aluminium adalah antara import yang paling terjejas ke Amerika Syarikat.
Gangguan ini memberi kesan yang tidak menentu terhadap kadar dan penghantaran, dengan banyak yang menghindari rantau ini kerana risiko keselamatan dan kos insurans risiko perang. Ini telah mengakibatkan masa pelayaran yang lebih lama, penurunan kebolehpercayaan jadual, peningkatan penggunaan bahan api dan kos, peningkatan premium insurans, dan kesesakan tambahan di hab pengangkutan. Kesan kos bahan api telah merebak di luar Timur Tengah, dengan pelayaran Eropah - Timur Jauh menyaksikan kenaikan kadar 25%.
Kadar spot untuk pelayaran Timur Jauh terus tinggi, menyebabkan ramai penghantar memikirkan semula strategi mereka untuk mengimbangi kadar kontrak dan tempahan spot. Jadi secara keseluruhan, pasaran perkapalan laut yang sangat mencabar pada masa ini. Seterusnya adalah kargo udara, yang telah menyaksikan beberapa kesan campuran. Perang di Iran menutup sementara ruang udara tertentu untuk penerbangan, dengan ada yang menganggarkan penurunan sementara 20% dalam kapasiti yang ada. Ia juga memberikan risiko keselamatan yang berterusan. Kos dan ketersediaan bahan api juga menjadikannya cara penghantaran yang lebih mahal.
Walau bagaimanapun, terdapat beberapa positif. Bagi mereka yang menghantar, bergelut, dan keadaan ekonomi tidak menentu, ramai yang memilih untuk memanfaatkan mod udara mereka untuk memindahkan barang dengan cepat dan/atau dalam notis singkat. Terus ada kekuatan dalam penghantaran semikonduktor dan infrastruktur AI, yang lebih sesuai untuk mod udara memandangkan nisbah nilai-berat tinggi dan kepekaan masa. E-dagang terus berkembang maju, dan udara mendapat manfaat daripadanya.
Kerana kitaran pemenuhan yang pendek, beberapa strategi pengisian semula inventori telah beralih ke pesanan yang lebih kecil dan lebih kerap, yang menukar inventori ke promosi udara. Secara keseluruhan, walaupun terdapat kesan ketegangan geopolitik yang tidak menentu, kargo udara agak kuat. Pengangkutan jalan raya: kos bahan api dan pemandu serta kekurangan pemandu mempunyai kesan terbesar terhadap trak domestik AS. Syarikat penerbangan yang lebih kecil sedang bergelut, dan ia mendorong beberapa kapasiti keluar dari pasaran, tetapi tidak cukup untuk mengatasi kenaikan kadar penghantaran yang disebabkan oleh kos bahan bakar.
Jadi secara keseluruhan kami melihat jumlah trak turun 4% tahun ke tahun. Dengan gambaran keseluruhan mod pengangkutan, tema umum adalah pasaran yang sukar dan mahal untuk dihantar. Pelanggan kami semakin bergantung kepada kami dan teknologi untuk menangani kerumitan dan ketidakpastian ini. Salah satu kunci kepada pelanggan kami menguruskan dunia yang lebih kompleks dan peningkatan kos penyelidikan adalah memanfaatkan teknologi kecerdasan buatan. Pelanggan kami mencari kami untuk menjadi peneraju dalam AI untuk membantu mereka merancang dan mengendalikan masa depan.
Saya bercakap mengenai suku terakhir ini, tetapi berikut adalah beberapa sebab mereka yakin dengan kejayaan kami. Kami adalah rangkaian logistik kritikal yang bergantung oleh dunia. Kami menghubungkan ratusan ribu syarikat. Kami menyelesaikan masalah antara perusahaan yang kompleks bagi mereka yang tidak dapat mereka selesaikan dalam perusahaan mereka sendiri. Kami mempunyai skala. Kami memproses berbilion transaksi setahun. Kami menyampaikan penyelesaian yang boleh dipercayai dan stabil secara berskala. Kami dipercayai oleh pelanggan kami.
Kami membantu mereka dengan pematuhan, fungsi yang berisiko untuk dikendalikan secara dalaman semata-mata tanpa memanfaatkan pakar. Kami mempunyai kepakaran aliran kerja dan domain untuk proses logistik yang kompleks. Kami mempunyai data proprietari unik yang boleh mendorong jawapan yang lebih baik. Jawapan yang lebih baik bermaksud peningkatan kecekapan operasi. Kami mempunyai rekod panjang melabur dalam teknologi dan perniagaan baharu untuk meningkatkan tawaran perkhidmatan kami. Kami stabil dari segi kewangan dan mengendalikan perniagaan kami untuk jangka panjang.
Kami mempunyai portfolio penyelesaian yang luas yang sesuai untuk mereka yang memerlukan logistik bersepadu dan aliran kerja dan proses setiap hari. Kami sedang memajukan penggunaan teknologi AI untuk pelanggan kami. Kami telah merancang lapisan ejen AI kami yang akan menampung ejen luaran dan Descartes yang mengakses fungsi dan data pada Rangkaian Logistik Global Descartes. Lapisan itu mengatur ejen dan kemahiran yang mereka panggil, dan menguatkuasakan dasar-jadi ia mengatakan siapa yang boleh melakukan apa, data siapa, dan di bawah kelulusan apa.
Ia menangkap audit dan pemerhatian supaya setiap tindakan dapat dikesan dan dapat dijelaskan. Dan ia menguruskan ekonomi: penggunaan, kos, atribusi, dan pengebilan. Kami percaya terdapat banyak nilai untuk dihantar kepada pelanggan kami menggunakan ejen AI. Saya menyebut ejen MacroPoint sebelum ini; namun, kami mempunyai keseluruhan ejen pengurusan pengangkutan, termasuk memanggil pemandu untuk pemeriksaan lokasi, mengumpulkan bukti maklumat penghantaran untuk tujuan pengebilan, pengesahan ketibaan dan berlepas, mendapatkan kadar trak untuk membantu pemilihan pembawa, mendapatkan sijil insurans untuk syarikat penerbangan.
Kami mempunyai pengembangan ejen yang serupa di tonggak lain, termasuk ejen yang mengumpulkan maklumat masa perkhidmatan dalam pengurusan armada, ejen penyelidikan di Data Mine, pemeriksaan pihak yang ditolak yang dipertingkatkan untuk menguruskan positif palsu, hanya untuk menamakan beberapa. Ejen-ejen ini mengautomasikan aliran kerja dan kerja. Mereka direka untuk mengautomasikan tugas berulang yang tidak memerlukan kreativiti manusia, dan untuk menghasilkan peluang baru bagi manusia untuk mempertimbangkan strategi dan peluang baru.
Sebilangan ejen dijual kepada pelanggan kami, sementara yang lain direka untuk meningkatkan halaju penggunaan atau lalu lintas melalui Rangkaian Logistik Global. Kami percaya bahawa ejen AI, sama ada ejen kami atau ejen pihak ketiga dengan kebenaran untuk mengakses rangkaian kami, akan memainkan peranan besar dalam operasi rantaian bekalan dan logistik yang cekap masa depan. Oleh kerana itu, kami menjangkakan kami akan terus meningkatkan tahap pelaburan kami dalam teknologi AI. Sebahagian daripadanya akan datang daripada peningkatan penggunaan alat AI sedia ada dalam perniagaan kami, untuk membina lapisan ejen AI kami, daripada membina dan merancang ejen baru, daripada meningkatkan fungsi yang kami ada dalam aplikasi pelanggan sedia ada kami, daripada mempercepat interoperabiliti penyelesaian kami dengan cepat, daripada menjadikan rangkaian kami lebih selamat dan boleh dipercayai, dan daripada memberikan pengalaman pelanggan yang lebih baik. Walau bagaimanapun, kami juga menjangkakan bahawa strategi M dan A kami akan merangkumi pertimbangan terperinci tentang bagaimana rakan kongsi yang berpotensi akan meningkatkan cara kami menggunakan AI untuk membantu pelanggan kami. Suku lalu kami menyelesaikan pemerolehan IDELIC, yang membawa teknologi berkuasa AI baharu kepada pelanggan pengurusan armada kami.
IDELIC membantu pelanggan kami menguruskan keselamatan pemandu mereka. Mereka mempunyai pangkalan data proprietari lebih dari 40 bilion batu data dan telemetri pada ratusan ribu kemalangan sejarah, yang kemudiannya dapat dimanfaatkan untuk mengenal pasti pemandu atau amalan yang mungkin memerlukan latihan atau pemulihan lanjut untuk mencegah masalah keselamatan masa depan. Data itu adalah sesuatu yang tidak dilatih oleh sistem bukan Descartes dan membolehkan kami memberikan pandangan keselamatan yang lebih baik kepada pelanggan kami, dan apabila digabungkan dengan teknologi penghalaan, perancangan dan pelaksanaan terkemuka industri Descartes, ini membolehkan kami menyampaikan penyelesaian pengurusan prestasi armada yang lengkap dan canggih yang menggabungkan tingkah laku pemandu dan isyarat keselamatan ke dalam set data operasi kami yang kukuh. Selamat datang kepada pasukan IDELIC, dan kami teruja dengan apa yang boleh mereka lakukan untuk pelanggan pengurusan armada kami. Saya memberikan gambaran keseluruhan pendekatan kami dengan teknologi AI dan beberapa pelaburan kami. Walau bagaimanapun, kami merancang penerangan komprehensif mengenai semua yang dilakukan oleh Descartes Systems Gr dengan AI dalam Forum Inovasi peribadi kami yang akan diadakan di Chicago 6 Oktober hingga 8 tahun ini.
Ini adalah acara besar yang kami laburkan untuk menyediakan pelanggan dan rakan kongsi kami akses kepada orang-orang kami, perkembangan dan rancangan terkini kami, dan memberi peluang untuk memberikan maklum balas langsung mengenai tempat kami berada dan ke mana kami pergi. Sudah beberapa tahun sejak kami telah melakukan acara secara peribadi skala ini, jadi kami sangat teruja untuk menjadi tuan rumah semua orang dan berkongsi betapa teruja kami tentang masa depan kita. Sila lihat laman web kami untuk maklumat pendaftaran. Oleh itu, secara ringkasnya, Q1 yang kuat dengan pelaburan AI tambahan dan pemerolehan baru.
Saya teruja dengan prestasi perniagaan dan peluang yang kami ada di hadapan kami. Jadi dengan itu, saya sekarang akan menyerahkan panggilan kepada Ed Gardner untuk melihat hasil kewangan dengan lebih terperinci. Ed, terima kasih, Ed.
Ed Gardner, Ketua Pegawai Kewangan
Seperti yang disebutkan oleh Ed, saya akan membimbing anda melalui sorotan kewangan utama kami untuk suku pertama fiskal 2027. Kami gembira untuk melaporkan rekod pendapatan suku tahunan sebanyak 193.6 juta, peningkatan kira-kira 15% daripada pendapatan sebanyak 168.7 juta pada Q1 tahun lepas. Campuran pendapatan kami pada suku ini terus sangat kuat, dengan pendapatan perkhidmatan meningkat 15% kepada 180.5 juta daripada 156.6 juta tahun lepas pada suku pertama. Pendapatan perkhidmatan mewakili 93% daripada jumlah pendapatan suku ini, yang selaras dengan Q1 tahun lepas.
Mengeluarkan kesan kedua-dua pengambilalihan baru-baru ini serta kesan positif daripada perubahan kadar FX, kami akan menganggarkan bahawa pertumbuhan pendapatan perkhidmatan kami daripada pelanggan baru dan sedia ada, iaitu pertumbuhan organik kami, akan lebih dari 9% pada suku ini jika dibandingkan dengan suku yang sama tahun lalu, dan ini meningkat daripada kira-kira 8% pertumbuhan organik pada Q4. Hasil perkhidmatan profesional dan pendapatan lain, termasuk pendapatan perkakasan, berada pada 11.5 juta atau 6% daripada pendapatan, sedikit turun daripada 11.8 juta pada Q1 tahun lepas, manakala pendapatan lesen sedikit lebih tinggi tahun ini pada 1.6 juta berbanding 0.3 juta tahun lepas.
Secara kolektif, perkhidmatan profesional kami dan pendapatan lain yang digabungkan dengan pendapatan lesen kami meningkat 8% tahun ini dan bersama-sama kekal kira-kira 7% daripada jumlah pendapatan kami. Margin kasar berada pada 78% daripada pendapatan, meningkat daripada 76% pada Q1 tahun lepas. Peningkatan margin kasar untuk suku ini terutamanya disebabkan oleh leveraj operasi daripada pertumbuhan pendapatan perkhidmatan yang lebih organik. Mengalihkan perhatian kami kepada garis bawah, sebagai hasil pertumbuhan pendapatan yang kukuh, peningkatan margin kasar serta pertumbuhan terkawal dalam perbelanjaan operasi, EBITDA yang disesuaikan mencapai rekod $89.8 juta pada suku pertama, atau kira-kira 46% daripada pendapatan, meningkat 20% daripada EBITDA yang diselaraskan sebanyak $75.1 juta pada suku pertama tahun lalu. Dari perspektif pendapatan GAAP, pendapatan bersih untuk suku pertama berjumlah $48.5 juta, meningkat 34% daripada pendapatan bersih $36.2 juta tahun lepas. Dengan hasil operasi ini dan koleksi yang kuat dari pelanggan, aliran tunai yang dihasilkan daripada operasi berjumlah $75.1 juta atau 84% daripada EBITDA yang disesuaikan, meningkat 40% daripada aliran tunai operasi pada suku pertama tahun lalu. Secara keseluruhan, seperti yang disebutkan oleh Ed Ryan sebelumnya, kami sangat gembira dengan hasil operasi kami pada suku tahun ini.
Sekiranya kita melihat lembaran imbangan, baki tunai kami berjumlah $377 juta pada akhir bulan April. Seperti yang baru saya nyatakan, kami menjana aliran tunai operasi lebih dari $75 juta pada suku tersebut. Mengimbangi modal kira-kira $30 juta yang digunakan untuk dua pengambilalihan tuck-in dan kira-kira $21 juta pada pembelian saham di bawah tawaran penerbit kursus biasa kami. Semasa kita melihat ke hadapan, kami tetap memanfaatkan dengan baik dan bersedia untuk terus mengusahakan aktiviti M&A yang berpotensi di ruang kami.
Dan beberapa perkara lagi berkaitan dengan baki fiskal 2027. Dalam masa hadapan, kami menjangkakan untuk terus melihat penukaran aliran tunai operasi yang kuat di utara 80% daripada EBITDA kami yang disesuaikan, tentu saja tertakluk kepada peristiwa luar biasa dan turun naik suku tahunan, termasuk pelarasan yang berkaitan dengan pembayaran pendapatan masa depan yang melebihi anggaran kami yang dibuat pada masa pemerolehan. Setelah menanggung kira-kira $2.6 juta penambahan modal pada suku pertama, kami menjangkakan untuk menanggung kira-kira 4 hingga 6 juta perbelanjaan modal tambahan tahun ini, terutamanya berkaitan dengan pembelian peralatan IT.
Setelah menggunakan kira-kira 21 juta pembelian saham pada Q1 2027, kami juga perhatikan dalam laporan pemegang saham kami bahawa kami membeli tambahan 196,800 saham pada 1 Mei dan 2 Jun, dan kami mungkin melihat pembelian tambahan di bawah program NCIB bergerak ke hadapan. Setelah menanggung perbelanjaan pelunasan sebanyak 17.3 juta pada Q1 tahun ini, kami menjangkakan perbelanjaan pelunasan akan berjumlah 53.5 juta untuk baki fiskal 2027, dengan angka ini tertakluk kepada pelarasan untuk perubahan pertukaran asing dan sebarang pengambilalihan masa depan.
Kami menganggarkan bahawa pembayaran pertimbangan kontinjen untuk pengaturan pendapatan untuk baki tahun ini boleh mencapai kira-kira $9 juta, tertakluk kepada sebarang pelarasan yang diperlukan akibat pengiraan pendapatan akhir. Kadar cukai pendapatan kami pada suku pertama berada dalam julat jangkaan kami pada kira-kira 26% daripada pendapatan pra-cukai, selaras dengan kadar cukai berkanun campuran kami kira-kira 26.5%. Untuk baki fiskal 2027, kami menjangkakan kadar cukai akan berada dalam lingkungan 25 hingga 30% daripada pendapatan pra-cukai kami, yang bermaksud ia akan menjadi sesuatu di kedua-dua sisi kadar cukai berkanun campuran kami.
Walau bagaimanapun, seperti biasa, kita harus menambah bahawa kadar cukai kita mungkin turun naik dari suku ke suku dari item cukai satu kali yang mungkin timbul ketika kita beroperasi di peringkat antarabangsa di beberapa negara. Dan akhirnya, setelah menanggung perbelanjaan pampasan berasaskan saham sebanyak $7 juta pada suku yang lalu, kami kini menjangkakan pampasan saham kira-kira 24 juta untuk baki fiskal 2027, tertakluk kepada sebarang penolakan pilihan saham atau unit saham. Saya sekarang akan menyerahkannya kembali kepada Ed Ryan untuk menyelesaikan beberapa komen penutupan dan penentukuran asas kami untuk Q2.
Edward Ryan, Ahli Lembaga Pengarah
Hei, terima kasih Ed. Seperti yang saya nyatakan sebelumnya, pasaran perkapalan terus mencabar sebahagian besarnya kerana kesan perang Iran terhadap pergerakan barang dan ketidakpastian tarif yang sedang berlangsung. Jangkakan perkara itu akan dicabar sepanjang Q2 kami. Terdapat juga tiga perkara baru yang mempengaruhi pasaran yang saya fikir saya harus ditandakan. Pertama ialah bayaran balik tarif. Awal tahun ini, Mahkamah Agung membatalkan tarif IPA yang sebelumnya dikenakan oleh Pentadbiran AS dan menghendaki tarif yang telah dibayar dikembalikan.
Proses bayaran balik itu kini sedang dijalankan, dengan beberapa pelanggan melaporkan bahawa mereka menerima sebahagian dana. Sama ada perniagaan menerima dana ini secara langsung, bergantung pada sama ada mereka dibayar secara langsung atau melalui broker, mereka mungkin sangat menyediakan wang untuk pelaburan yang tidak dipertimbangkan ketika tarif telah wujud. Oleh itu, mungkin ada potensi peluang pelaburan teknologi baru untuk kami dengan pengimport AS. Yang kedua ialah liabiliti broker.
Mahkamah Agung A.S. sangat aktif dalam perkara-perkara yang memberi kesan kepada penghantaran. Baru-baru ini mereka menentukan bahawa broker barang mungkin mempunyai liabiliti atas pemilihan pengangkut yang tidak selamat yang cuai. Ini menjadikannya sangat penting bagi broker barang dan orang lain memilih syarikat penerbangan untuk memastikan bahawa mereka melakukan usaha sewajarnya semasa menyewa trak untuk memandu beban untuk mereka. Kami dapat membantu pelanggan kami dengan itu menggunakan sistem pengurusan pengangkutan kami dan lebih khusus lagi penyelesaian Portal MyCarrier kami yang melakukan pemeriksaan kesesuaian pembawa berpotensi.
Secara berasingan, kami menjangkakan bahawa akan ada tekanan pada broker yang lebih kecil di pasaran kerana mereka mempertimbangkan kos melaksanakan ketekunan yang dapat diaudit dan peningkatan keperluan insurans, sesuatu yang akhirnya boleh memberi kesan kepada bilangan broker yang berada di pasaran ke hadapan. Dan yang ketiga adalah peraturan baru China. Terdapat peraturan baru dari China yang direka untuk mengatasi apa yang mereka anggap sebagai bidang kuasa eksterritorial yang betul dari peraturan negara lain.
Bagi penghantar antarabangsa dengan operasi rantaian bekalan yang mempunyai hubungan dengan China, ini mungkin bermakna perlu menavigasi rangkaian peraturan yang bertentangan antara China dan negara lain. Sebagai contoh, peraturan A.S. terhadap buruh paksa boleh melarang entiti A.S. melakukan perniagaan dengan entiti tertentu, sementara peraturan China mungkin melarang organisasi China mematuhi peraturan A.S. yang dianggap China sebagai eksterritorial. Oleh itu, hanya menandakan bidang yang semakin kerumitan bagi pelanggan kami ke hadapan, dan yang memerlukan perhatian lebih kepada pentingnya penyelesaian pematuhan perdagangan global.
Oleh itu, ia adalah persekitaran makro yang mencabar untuk penghantaran dengan perkara baharu yang masuk untuk menjadikannya landskap yang sekata dan sentiasa berubah untuk pelanggan kami. Kami mengingati perkara ini semasa kami memikirkan bagaimana perniagaan kami diposisikan dan dikalibrasi secara kewangan. Dalam Laporan Suku Tahunan kami, kami telah memberikan penerangan komprehensif mengenai pendapatan asas, penentukuran asas dan batasannya pada 1 Mei 2026. Dengan menggunakan kadar pertukaran asing sebanyak $0.74 kepada dolar Kanada, 1.7 kepada euro dan $1.36 kepada pound, kami menganggarkan bahawa pendapatan asas kami untuk suku kedua fiskal 2027 adalah kira-kira $169 juta.
Perbelanjaan operasi asas kami adalah kira-kira 102 juta. Kami menganggap ini sebagai penentukuran EBITDA yang disesuaikan asas kami sebanyak kira-kira 66.5 juta untuk suku kedua fiskal 2027, atau kira-kira 39% daripada pendapatan asas kami pada 1 Mei 2026. Maafkan saya, kami kini beroperasi di atas jangkaan julat margin operasi EBITDA yang disesuaikan iaitu 40 hingga 45%. Margin kami boleh berbeza-beza dalam tempoh apa pun, memandangkan perkara-perkara seperti campuran pendapatan, pergerakan pertukaran asing dan kesan pengambilalihan ketika kami mengintegrasikannya ke dalam perniagaan kami.
Buat masa ini, kami mengekalkan julat sasaran kami sebagai 40 hingga 45%. Walau bagaimanapun, kami akan memantau prestasi kami pada suku yang akan datang untuk mempertimbangkan sama ada penyesuaian menaik sesuai. Ini kekal masa yang tidak pasti bagi pelanggan kami. Adalah satu cabaran bagi mereka untuk mengetahui apa yang boleh mereka bergantung dalam persekitaran perdagangan global ini. Matlamat kami adalah untuk terus menunjukkan kepada pelanggan kami dan pihak berkepentingan lain bahawa satu perkara yang boleh mereka percayai ialah Descartes Systems Gr. Terima kasih kepada semua orang kerana menyertai kami pada panggilan hari ini.
Dan seperti biasa, kami bersedia untuk bercakap dengan anda mengenai perniagaan kami dalam apa jua cara yang paling sesuai untuk anda. Dengan itu, pengendali, saya sekarang akan menyerahkan panggilan kepada anda untuk bahagian Q & A panggilan.
PENGENDALI
Terima kasih, tuan-tuan dan puan-puan. Kami kini akan memulakan sesi soalan dan jawapan. Untuk mengemukakan soalan, anda boleh menekan bintang diikuti dengan nombor satu pada papan kekunci telefon anda. Jika anda menggunakan telefon pembesar suara, sila ambil telefon bimbit anda sebelum menekan kekunci. Untuk menarik balik soalan anda, sila tekan bintang diikuti dengan nombor dua. Satu saat, sila, untuk soalan pertama anda. Dan soalan pertama anda berasal dari garis Dylan Becker dengan William Blair.
Tolong teruskan.
Jackson Beauvley, Penganalisis di William Blair
Hei kawan-kawan, ini Jackson Beauvley untuk Dylan Becker. Anda tahu, Ed Ryan, saya rasa, anda tahu, apa yang menarik ialah kita mempunyai begitu banyak perkara yang berbeza berlaku dengan geopolitik, maafkan saya, dan hanya mengubah rantaian bekalan secara keseluruhan. Maksud saya, bolehkah anda cuba mengkontekstualisasikan, anda tahu, pada titik mana itu sebenarnya akan berubah menjadi angin depan untuk Descartes dan bukannya benar-benar mendorong minat di platform? Apa sahaja yang boleh anda katakan, adakah terdapat titik di mana kerumitan menjadi terlalu banyak dan ia mula menjadi penghalang perniagaan anda?
Edward Ryan, Ahli Lembaga Pengarah
Nah, saya fikir ia tidak begitu banyak sehingga kerumitannya menjadi terlalu banyak. Kebanyakan kerumitan membantu kita tanpa mengira berapa banyak yang ada. Semakin banyak yang ada, cenderung semakin mereka menggunakan perisian kami. Apa yang telah kita lihat pada masa lalu, anda mungkin juga, jika anda melihat ke belakang, jika kerumitannya semakin banyak sehingga ia mula membahayakan ekonomi, kita berjalan dengan baik dengan ekonomi. Maksud saya, ekonomi jatuh, orang menghantar lebih sedikit barang dan kami tidak melakukannya juga.
Dan anda melihat bahawa dengan tarif tahun lepas, AS meletakkan sekumpulan tarif. Mereka mengejutkan semua orang. Tiada siapa yang tahu apa yang akan berlaku seterusnya. Terdapat banyak ketidakpastian dari hari ke hari dalam apa yang akan berlaku. Dan ia menyebabkan orang membeku. Dan saya fikir dengan semua yang berlaku dengan AI pada masa itu dan hari ini, kita tidak berakhir dalam kemelesetan kerana terdapat banyak perkara baik yang berlaku dalam ekonomi juga.
Tetapi jangan salah, orang tidak menghantar barang secepat mungkin kerana mereka tidak pasti apa yang harus dilakukan dengan tarif ini. Tarif yang kini kemudiannya tidak sah dan semuanya sia-sia; sebenarnya, tidak ada yang akhirnya perlu membayar kadar ini. Secara teori, tidak ada yang akhirnya perlu membayarnya. Dan pada masa yang sama, anda tahu, kerumitan itu menyebabkan mereka melambatkan keputusan penghantaran mereka. Dan sementara kami mendapat manfaat di satu pihak daripada peruntukan tarif dan kadar duti, kami menderita bersama dengan orang lain apabila tidak banyak penghantaran bergerak di seluruh dunia.
Jadi ketika itulah ia melanda kita. Saya tidak fikir peningkatan kerumitan semestinya menyakitkan kita. Ia secara amnya terus membantu kita tidak kira berapa banyak yang ada. Tetapi jika ia membawa kepada ekonomi yang tertekan, ia menyakitkan kita dan orang lain.
Jackson Beauvley, Penganalisis di William Blair
Mendapat. Saya rasa itu masuk akal. Mungkin untuk Ed Gardner. Anda tahu, anda mempunyai kedudukan modal yang sangat baik. Anda mempunyai garis kredit, kedudukan tunai yang sangat baik. Anda tahu, nampaknya terdapat banyak bidang yang boleh anda fokuskan untuk pelaburan dalam perniagaan dan penggunaan modal. Saya hanya ingin tahu bagaimana anda memikirkan, anda tahu, landskap M dan A dengan penilaian tertekan yang kita lihat, serta, anda tahu, terus melabur dalam platform.
Hanya ingin tahu untuk mendapatkan sebarang pemikiran tentang bagaimana anda berfikir tentang penggunaan modal pada hadapan tahun ini.
Ed Gardner, Ketua Pegawai Kewangan
Ya, saya rasa ia tidak banyak berubah dari tahun-tahun lain. Jelas sekali, dengan keupayaan untuk membina lebih banyak barang dengan lebih cepat dengan AI, itu mengubah kalkulus sedikit. Sudah tentu. Apabila kita melihat keputusan pembelian berbanding pembinaan kami, tetapi kerangka kerja tetap serupa. Kami masih mencari perniagaan hebat yang mempunyai semacam data proprietari, unik dan kepakaran domain yang mendalam dan pangkalan pelanggan yang sangat melekit. Jadi kita sedang melihat peruntukan modal sekarang.
Saya fikir kami melihat peluang untuk membina lebih banyak, membina lebih cepat, menghasilkan lebih banyak untuk pelanggan kami. Dan itu mengubah bagaimana kita melihat beberapa pengambilalihan. Tetapi masih terdapat banyak sasaran hebat di luar sana. Dan saya katakan kami sangat sibuk dan aktif melihatnya. Mungkin hanya komen mengenai bahagian penilaian. Dari perspektif penilaian, tidak biasa bagi pasaran swasta untuk tidak semestinya selaras sepenuhnya dan tidak semestinya secepat pasaran awam.
Oleh itu, apabila harga turun, ia tidak semestinya pada kadar yang sama, tetapi kami pasti melihatnya turun sedikit dan kami tetap terlibat dalam banyak peluang sekarang. Banyak perbincangan.
Jackson Beauvley, Penganalisis di William Blair
Mendapat. Sangat membantu. Terima kasih, kawan-kawan.
PENGENDALI
Soalan seterusnya datang dari garis Chris Quintero dengan Morgan Stanley. Tolong teruskan.
Chris Quintero, Penganalisis di Morgan Stanley
Hei kawan-kawan, terima kasih kerana menjawab soalan saya di sini. Hei, saya ingin bertanya tentang suku di sini. Suku ketiga berturut-turut percepatan pertumbuhan organik. Sangat bagus untuk dilihat, tetapi anda semua memanggil beberapa cabaran di sini. Secara khusus dipanggil Q2. Oleh itu, bolehkah anda membantu menjelaskan, adakah anda menjangkakan beberapa cabaran yang telah anda ketengahkan akan mempengaruhi kadar pertumbuhan atau adakah ini benar-benar lebih banyak peluang untuk anda memanfaatkan rangkaian anda untuk menangani beberapa kerumitan tambahan yang dilihat oleh pelanggan anda?
Edward Ryan, Ahli Lembaga Pengarah
Maksud saya, jika anda mengenali kami, kami cukup berhati-hati. Kami mungkin menghabiskan lebih banyak masa memberitahu pelabur tentang risiko daripada kami, daripada kebanyakan syarikat dalam ruang perisian. Tetapi anda tahu, anda betul, keadaan berjalan lancar sekarang dan saya melihat banyak potensi bagi mereka untuk terus berjalan lancar pada masa akan datang. Tetapi masih, maksudku, walaupun pada suku yang lalu, ini tidak, ini adalah suku yang hebat untuk kami. Kami, anda tahu, sembilan, sembilan setengah peratus, sesuatu seperti itu, pertumbuhan organik pada perkhidmatan.
Itu hebat. Dan kami melakukannya di pasaran pengangkutan yang menurun. Dan jadi, anda tahu, kami menunjukkan untuk suku masa depan, saya menunjukkan bahawa hei, kami masih berada di pasaran pengangkutan yang rendah. Dan tidak, saya tidak, anda tahu, saya juga tidak tahu apa yang akan berlaku dengan tepat. Tetapi anda tahu, kami baik-baik saja mempertimbangkan dan kami gembira dengan itu. Tetapi, anda tahu, lebih baik jika semuanya muncul mawar. Oleh itu, hanya mengenali kita, kita sentiasa cepat menunjukkan risiko dan barang-barang dan memastikan bahawa kita sentiasa melakukan apa yang kita katakan akan kita lakukan.
Anda melihat bahawa dalam beberapa cara, banyak cara kita menghasilkan nombor kita, kita cukup konservatif. Jadi saya fikir itulah yang anda katakan.
Chris Quintero, Penganalisis di Morgan Stanley
Baiklah, jadi kebanyakannya hanya konservatisme di sini, menonjolkan beberapa risiko, tetapi jelas perniagaan itu berjalan dengan baik di sini. Sebagai tindak lanjut, sangat bagus untuk mendengar lebih banyak momentum di sekitar AI dan ejen anda. Bagaimana anda berfikir tentang gerakan pergi ke pasaran ketika anda mula melancarkan beberapa penyelesaian ini? Nampaknya lebih banyak vendor perisian mula mengejar lebih banyak model jenis jurutera yang diterapkan ke hadapan untuk membantu menjual beberapa penyelesaian ini kepada pelanggan.
Jadi ingin tahu bagaimana anda memikirkannya semasa pergi ke pasaran.
Edward Ryan, Ahli Lembaga Pengarah
Nah, maksudku kami fikir kita mempunyai banyak penyelesaian yang boleh kita keluar dan menjual kepada pelanggan dan kami mula mendapat daya tarikan dengan melakukannya. Kami mempunyai banyak penyelesaian yang meningkatkan perkara untuk pelanggan kami secara dalaman tanpa mereka benar-benar perlu mendaftar untuk sesuatu yang baru. Anda tahu, jika mereka membayar saya untuk memproses penghantaran dan saya mempunyai beberapa alat yang menganggap mereka perlu memproses penghantaran baru di sini kerana mereka mempunyai masalah dengan penghantaran sedia ada dan saya sudah mempunyai kontrak untuk melakukannya.
Saya tidak perlu menjual sesuatu yang baru. Ejen yang kami sebutkan sebelumnya dalam komen yang disediakan, saya mendapat lebih banyak - tugas ejen itu adalah untuk mendapatkan lebih banyak pemandu lori dalam talian. Dan setiap pemandu lori yang saya dapatkan dalam talian akan membayar, anda tahu, akan dapat membantu saya mengesan penghantaran yang akan memberi saya beberapa dolar setiap penghantaran. Dan sekarang dia mendaftar, setiap kali dia mendapat penghantaran, saya akan dapat mengesannya. Jadi ia adalah hadiah yang terus memberi.
Dan, anda tahu, kami mempunyai ejen yang memanggil pemandu trak ini dan anda perlu memanggil mereka pada awal langkah itu. Anda tidak boleh memanggil mereka selama 20 minit untuk bergerak dan mula meminta mereka memuat turun aplikasi mudah alih. Anda perlu sampai kepada mereka dengan cepat. Dan anda tahu, terus terang, tiga tahun yang lalu, kami tidak dapat bersaing, sekurang-kurangnya tidak menjimatkan kos. Dan sekarang tiba-tiba kita boleh menghubungi lelaki itu dalam beberapa minit selepas dia berlepas, mengambil beban, dan kami segera menghubunginya, hei, anda tahu, bolehkah saya mengesan beban itu untuk anda?
Mengapa anda tidak memuat turun aplikasi dan saya tidak perlu menghubungi anda lagi. Saya sepatutnya menghubungi anda setiap jam dan jika anda memuat turun aplikasi mudah alih ini, saya tidak akan menghubungi anda lagi. Dan itu adalah hujah yang cukup menarik bagi pemandu trak, terutamanya apabila dia tahu dia telah dikesan oleh Macropoint pada masa lalu. Jadi ia tidak ada nama kepadanya. Dan kami adalah yang terbesar dalam industri ini. Dan itu sahaja telah mengubah kadar trek kami dari 87 enam bulan yang lalu kepada 93 dan bergerak lebih tinggi peratus.
Nah, itu-setiap satu mata peratusan itu adalah banyak penghantaran $2 yang akhirnya menghasilkan pendapatan untuk kami. Dan itu hebat. Saya tidak perlu melakukan apa-apa dan saya hanya membantu pelanggan kami. Dan mereka membayar lebih banyak dan mereka gembira mengenainya kerana mereka akan mengesan lebih banyak penghantaran. Dan akhirnya ada barangan ini secara dalaman, betul, di mana kita dapat membina barang dengan lebih cepat. Idea-idea itu keluar. Anda mendengar kami bercakap mengenai keseluruhan lapisan AI ini di mana kita dapat menarik orang ke rangkaian dengan lebih dekat dengan cara yang teratur, lakukan itu.
Dan itu menjimatkan wang kita. Ia menjimatkan wang pelanggan kami. Ia memudahkan mereka menggunakan rangkaian mereka. Ia memudahkan kami menyediakan perkhidmatan kepada mereka yang mereka bayar. Dan ya, saya tahu pasaran berfikir, oh, AI akan membahayakan syarikat perisian. Saya pergi saya tidak tahu sama ada saya syarikat perisian. Maksud saya, kami mempunyai perisian, tetapi saya tidak tahu sama ada saya syarikat perisian seperti orang lain. Kami menganggap diri kita sebagai jenis perniagaan penyediaan kandungan data rangkaian, anda tahu.
Dan itu bermakna kami mempunyai banyak data proprietari yang dapat membantu pelanggan membuat keputusan yang baik pada masa akan datang. Dan, anda tahu, terus terang, jika anda melihat rangkaian kami, saya tahu di mana semua penghantaran sepatutnya berada pada bulan berikutnya. Jadi itu maklumat yang cukup berharga. Apabila keadaan mula berantakan atau rosak dalam rantaian bekalan dan keputusan perlu dibuat dengan cepat, itu dapat menjimatkan banyak wang kepada pelanggan. Dan saya boleh menggunakan AI untuk melakukannya kerana saya mempunyai semua data dan tidak ada orang lain yang melakukannya.
Dan saya pergi, saya tidak tahu apa yang orang fikir akan berlaku kepada orang lain, tetapi saya cukup yakin kami akan mendapat manfaat daripadanya dan kami teruja mengenainya, jadi saya akan meninggalkannya.
Chris Quintero, Penganalisis di Morgan Stanley
Cemerlang. Terima kasih banyak, Ed. Terima kasih.
PENGENDALI
Dan soalan seterusnya datang dari garis Lachlan Brown dengan Rothschild Co. Redburn. Tolong teruskan.
Lachlan Brown, Penganalisis di Rothschild & Co. Redburn
Hei, Ed. Ed, terima kasih atas soalan itu. Anda menyebut bahawa Q1 datang lebih awal daripada rancangan, dengan menyatakan pertumbuhan pendapatan perkhidmatan organik yang kuat melebihi 9%. Bolehkah anda menyelami pemandu pada suku yang membawa kepada penghantaran melebihi jangkaan anda sebelumnya?
Edward Ryan, Ahli Lembaga Pengarah
Ya, dan saya menutupnya dengan baik pada awal panggilan. Perniagaan perisikan perdagangan global ini berfungsi dengan baik, seperti yang anda jangkakan, dan perniagaan penghantaran E-dagang kami. Apa yang sebelumnya merupakan pemfailan jenis 86 telah berkembang pesat kebelakangan ini. Saya menyebut pada panggilan sebelumnya, anda tahu, kami mempunyai banyak, kami mempunyai, kami mempunyai, anda tahu, 40, 50% pasaran itu. Dan apabila ia beralih dari jenis 86 ke jenis 1, banyak pesaing kami tidak dapat menangani kelajuan transaksi tersebut harus difailkan.
Mereka hanya, mereka sebenarnya bukan rangkaian. Mereka adalah syarikat perisian yang membuat pemfailan ini. Dan apabila mereka terpaksa melakukannya dengan cara yang berbeza, rangkaian mereka hancur dan, anda tahu, banyak pelanggan beralih kepada kami sehingga kami mendapat lebih banyak bahagian pasaran daripadanya. Dan ini telah menjadi perniagaan yang hebat untuk kami pada tahun lepas dan saya mengesyaki untuk masa yang lama akan datang. Perniagaan pengurusan armada kami telah berjalan dengan baik, seperti yang telah berlaku selama banyak suku sekarang.
Dan perniagaan pengurusan pengangkutan kami, yang diketuai oleh Macropoint, telah berjaya. Anda tahu, di pasaran yang menurun, mereka masih mendapat banyak momentum dan banyak penghantaran baru, kedua-dua pelanggan yang menandatangani dan ejen yang saya bicarakan adalah, anda tahu, pergerakan dari 87 hingga 93% yang signifikan. Ia banyak wang dan walaupun di pasaran rendah kami dapat memperoleh lebih banyak pendapatan daripada sebelumnya. Jadi semua itu ditambah kepada berita yang cukup baik untuk kami. Itu membantu.
Lachlan Brown, Penganalisis di Rothschild & Co. Redburn
Terima kasih. Saya ingin bertanya dalam beberapa bulan kebelakangan ini kami telah melihat beberapa pemain logistik global yang lebih besar menggandakan pelaburan teknologi mereka dan strategi AI jangka panjang mereka. Saya tertanya-tanya apakah anda boleh memberikan beberapa warna pada apa yang anda lihat di pasaran pertengahan dari segi kadar penggunaan AI mereka. Bagaimana mereka bertindak balas terhadap pemain yang lebih besar ini dan warna apa pun mengenai perbualan yang anda lakukan mengenai bagaimana Descartes Systems Gr dapat menyokong mereka.
Edward Ryan, Ahli Lembaga Pengarah
Seperti yang anda jangkakan, ia sangat membantu kami, bukan? Kami membantu pemain yang lebih besar dalam banyak cara, selalunya pelanggan terbesar kami. Tetapi kemudian pemain bersaiz sederhana dan lebih kecil harus bersaing. Dan sementara pemain besar dapat membina beberapa perkara itu sendiri, seperti sistem back-office, lelaki sederhana dan kecil benar-benar tidak dapat melakukannya. Dan mereka memerlukan alat dari orang seperti kami untuk membantu mereka bersaing. Dan saya akan selalu mengatakan kepada orang, anda tahu, pelanggan akan berkata, Saya mahukan kelebihan strategik dalam, anda tahu, menggunakan perisian dalam syarikat saya.
Dan saya pergi, okay, hebat. Di sini, inilah sekumpulan perkara yang boleh anda gunakan untuk melakukannya. Tetapi ingat ini tidak akan kekal selama-lamanya, bukan? Dulu, anda tahu, tujuh tahun yang lalu jika anda mempunyai MacroPoint, anda mempunyai kelebihan penjualan yang besar terhadap broker. Itu tidak - baik, anda tidak mempunyai kelebihan itu lagi. Anda perlu memilikinya sekarang, bukan? Semua orang mempunyai keupayaan untuk mengesan trak dan anda tahu, mereka akan ke perkara seterusnya sekarang, bukan? Dan itu bagus untuk kita, bukan?
Kami tidak boleh, anda tahu, terus membina alat yang membantu orang melayani pelanggan dengan betul. Dan kemudian apabila semua orang mempunyai alat tersebut, ia menjadi taruhan meja hingga tahap tertentu. Dan kemudian kita perlu memberi mereka alat baru untuk, anda tahu, membantu mereka membuat kemajuan seterusnya. Saya tidak tahu bahawa kami didorong oleh penghantar besar sepanjang masa dan kami mungkin mendorong kemajuan seperti orang lain. Tetapi anda tahu, kadang-kadang orang boleh membina sendiri.
Bergantung pada apa yang kita bicarakan. Anda tahu, jika anda bercakap tentang perkhidmatan rangkaian, mereka tidak melakukannya dan mereka tidak dapat membinanya sendiri. Jika anda bercakap tentang sistem back-office, pasti mereka boleh. Mereka membeli beberapa barang dari kami, mereka membeli beberapa barang dari orang lain dan mereka menyusunnya dan mereka mempunyai keseluruhan infrastruktur back-office mereka. Sebaik sahaja mereka keluar untuk perlu berkomunikasi dengan orang lain, semua pertaruhan dimatikan. Betul. Mereka perlu menggunakan rangkaian seperti kami.
Mereka tidak akan dapat meniru rangkaian kami. Saya memikirkan orang-orang besar, FedEx, UPS, DHL, bahkan Amazon yang suka membina banyak barang sendiri. Nah, mereka selalu berakhir dalam keadaan ini di mana seperti, ya, pasti, tetapi anda tidak boleh melakukannya dengan rangkaian. Betul. Bilangan sambungan yang perlu anda jaga tidak boleh dilaksanakan. Ia jauh lebih menjimatkan kos bagi seseorang yang neutral, seperti kami, untuk melakukannya untuk semua orang dan mengenakan kadar rendah kepada semua orang untuk melakukannya sebagai hasilnya.
Dan itulah, anda tahu, kelebihan itu telah berlaku selama 25, 30 tahun. Dan saya fikir dengan AI ia akan menjadi lebih begitu. Betul. Anda tahu, kebanyakan pemain AI kecil yang kami bicarakan nampaknya lebih seperti ciri daripada syarikat, anda tahu, mereka akan datang kepada kami pergi, hei, bolehkah saya menyertai rangkaian anda? Dan saya seperti, baiklah, tidak betul-betul. Anda tidak mempunyai pelanggan, anda tahu, pelanggan itu perlu menyertai rangkaian. Jika mereka menggunakan perisian anda dan mereka mahu melakukannya, tidak ada masalah.
Tetapi saya tidak hanya akan membantu anda dalam perniagaan dengan memberi anda akses ke rangkaian kami. Tidak berfungsi dengan cara itu. Jadi semuanya menarik dan, anda tahu, saya fikir AI akan memisahkan perkara lagi untuk kelebihan kami. Tetapi itulah cara kita melihat padang permainan berkenaan dengan soalan anda. Masuk masuk akal. Hargai panggilan itu, terima kasih.
PENGENDALI
Dan soalan seterusnya datang dari garis Stephanie Price dengan CIBC. Tolong teruskan.
Sam Schmidt, Penganalisis di CIBC
Hai, ini Sam Schmidt untuk Stephanie Price. Terima kasih kerana mengambil soalan saya. Margin EBITDA telah mengesan ke arah hujung atas julat sasaran Descartes Systems Gr selama beberapa suku tahun. Bagaimana anda berfikir tentang perkara ini ke hadapan? Dan bolehkah anda bercakap sedikit tentang bagaimana anda memanfaatkan AI secara dalaman dan bagaimana anda mengesan kemajuan dalam inisiatif tersebut? Terima kasih.
Edward Ryan, Ahli Lembaga Pengarah
Pasti. Ya, maksudku, kita naik 46% sekarang. Kami mengatakan julatnya adalah 40 hingga 45. Anda tahu, jika anda melihat kami melakukan ini pada masa lalu, kami biasanya melepaskan nombor beberapa suku sebelum kita mula memindahkannya ke atas. Anda akan melihat perkara yang sama di sini. Anda tahu, perkara yang boleh mempengaruhi ia adalah - perkara besar adalah FX dan pengambilalihan. Anda tahu, kami berada pada margin EBITDA yang cukup tinggi sekarang. Kami tidak akan menemui banyak pengambilalihan yang akan meningkatkan margin EBITDA kami.
Bukan itu masalah. Hanya itu, anda tahu, jika saya membeli beberapa syarikat yang membuat margin EBITDA 25% dan dengan rancangan untuk meningkatkannya, itu bagus untuk pemegang saham kami selagi saya membayar harga 25% untuknya. Tetapi ia juga menurunkan 46% syarikat saya yang bersaiz sopan pada 44%. Dan saya tidak mahu meningkatkannya kepada nombor yang akan kita ketinggalan. Dan, anda tahu, kami ingin memberikan jawapan yang konsisten kepada pemegang saham kami. Dan jika kita memberitahu nombor, kita berada dalam julat itu atau kita mengalahkan julat itu.
Dan saya tidak akan meminta maaf terlalu banyak kerana mengalahkannya. Kita hanya mengalahkannya dengan satu titik sekarang. Tetapi saya tidak mahu menyesatkan orang. Berkenaan dengan AI berhubung dengan ini, ya, kita melihat kita jauh lebih cekap - atau katakan kita boleh menghasilkan lebih banyak perkara dengan orang yang kita miliki - dan kita akan melihat bagaimana ini berlaku. Tetapi saya fikir sekarang kita akan pergi, anda tahu, sementara saya melihat orang lain melepaskan pekerja, hei, saya menggunakan AI dan sekarang saya tidak memerlukan banyak pekerja, saya fikir kita cenderung untuk pergi ke arah lain.
Sekarang saya mengatakan bahawa saya menggunakan AI dan ia menghasilkan banyak peningkatan produktiviti dan saya menggunakannya untuk menghasilkan lebih banyak perisian. Dan, anda tahu, kami mempunyai kemewahan itu kerana kami berada dalam julat 45% atau 46% sekarang. Sekiranya seseorang berada dalam julat 25% dan bersaing dengan kami, anda tahu, mereka berada dalam kelemahan yang besar, terutamanya jika mereka cuba melakukan perkara yang sama dengan kita, iaitu menggunakan keuntungan kami untuk membeli lebih banyak syarikat. Nah, jika anda memperoleh separuh daripada keuntungan saya, anda tidak akan melakukannya dengan berkesan seperti kita.
Dan, anda tahu, kami cenderung untuk mengambil tambahan sekarang dan menghasilkan lebih banyak perisian untuk pelanggan kami dan memastikan bahawa kami terus menjadi peneraju dalam ruang ini sebagai hasilnya. Dan saya tidak tahu apakah itu berubah pada masa akan datang. Mungkin anda perlu melihatnya dari masa ke masa. Tetapi sekarang saya fikir kita mempunyai banyak idea yang baik dan lebih banyak idea yang baik daripada kita mempunyai masa untuk menghasilkannya. Jadi mengapa saya menggunakannya untuk mengurangkan sebarang kos? Saya rasa saya menggunakannya untuk menghasilkan lebih banyak barang kerana saya fikir barangan itu akan menghasilkan lebih banyak pendapatan untuk kita pada masa akan datang.
Dan kami teruja dengan itu.
Sam Schmidt, Penganalisis di CIBC
Itu warna yang bagus. Terima kasih. Dan kemudian mungkin satu lagi untuk saya mengenai keuntungan bahagian pasaran pada suku tersebut. Bolehkah anda memberi komen tentang bagaimana mereka menyumbang kepada pertumbuhan organik dan bagaimana anda memikirkan peluang untuk berkongsi pada ketika ini?
Edward Ryan, Ahli Lembaga Pengarah
Ya, maksudku, anda pernah mendengar menyebutnya dalam panggilan sebelumnya. Saya tidak mahu menamakan pesaing dan perkara seperti itu, tetapi kami, anda tahu, pastinya dalam ruang TMS itu, di ruang penghalaan, anda tahu, beberapa perkara di mana kita menjadi peneraju pasaran dan masanya telah menjadi sukar, anda tahu, sepanjang tahun lalu untuk banyak syarikat. Tetapi, anda tahu, saya mempunyai 300, 400 produk berbeza untuk menyebarkannya dan kami tidak dirugikan secara material. Walaupun keadaan menjadi sukar, maksudku, mungkin keadaan sukar setahun yang lalu.
Dan saya pergi, ya, mereka sukar, tetapi kami masih membuat sesuatu, anda tahu, $90 juta seperempat. Oleh itu, jangan kita memanfaatkan diri kita sendiri. Kami baik-baik saja. Anda tahu, kami mempunyai pesaing di luar sana bahawa apabila kami mengambil perniagaan dari mereka, mereka hanya mempunyai satu produk. Maksud saya, itu barangan mereka. Dan banyak orang ini adalah risalah tinggi yang tidak pernah melihat situasi di mana mereka menyusut dan tiba-tiba mereka berada. Dan ia menyebabkan masalah sebenar di dalam syarikat.
Saham itu tidak bernilai apa yang ada. Pemegang saham mereka marah dan pemegang saham mereka membayar lebih banyak untuk berada dalam perniagaan dan saham pekerja mereka tidak bernilai apa-apa lagi. Dan mereka tidak boleh percaya bahawa, anda tahu, mereka bernilai $2 bilion pada satu ketika. Dan semua yang berlaku ialah kadar pertumbuhan turun dari 30% kepada, anda tahu, hampir sifar. Tetapi segala-galanya, anda tahu, masih baik-baik saja. Tetapi apabila ia turun, anda tahu, mereka terpaksa berhenti berkembang. Mereka berhenti berkembang.
Mereka berhenti memiliki wang untuk membeli barangan lagi. Mereka terpaksa mula memotong kos. Dan biasanya lelaki yang mempunyai risalah tinggi tidak pandai mengurangkan kos dan mereka benar-benar berjuang untuk melakukannya dan mereka tidak dapat membayangkan. Dan, anda tahu, semua perkara itu bertambah untuk membantu kami sedikit. Anda tahu, seluruh syarikat itu menjadi demoralisasi apabila itu berlaku. Dan anda tahu, untungnya bagi kami, kami tidak berada dalam situasi di mana kita menghadapi sesuatu seperti itu. Walaupun masa sukar tahun lepas, ia tidak begitu sukar bagi kami.
Kebanyakan perniagaan masih mencari. Dan saya fikir ia adalah bukti perkara yang telah dibina oleh orang-orang kita. Mereka membina sesuatu yang besar yang menyelesaikan banyak masalah dan, anda tahu, mempunyai peluang untuk berjaya dalam banyak bidang. Walaupun masa sukar, beberapa perniagaan kami berfungsi dengan baik. Jadi tidak semua orang mempunyai masa lapang itu.
Sam Schmidt, Penganalisis di CIBC
Terima kasih kerana menjawab soalan saya.
Edward Ryan, Ahli Lembaga Pengarah
Terima kasih.
PENGENDALI
Dan soalan seterusnya datang dari garis Mark Chapel dengan Loop Capital Markets. Tolong teruskan.
Mark Chapel, Penganalisis di Loop Capital Markets
Hai, terima kasih kerana mengambil soalan saya. Saya tertanya-tanya apakah anda hanya membimbing kami melalui perkara utama yang anda perhatikan dalam perniagaan kargo udara suku ini yang anda rujuk dalam ucapan yang disediakan anda. Dan kemudian juga berkenaan dengan itu, anda juga menyatakan bahawa perniagaan trak anda turun sekitar 4% tahun ke tahun. Dan apa yang akan diterjemahkan oleh penurunan itu dalam perniagaan perkapalan laut anda?
Edward Ryan, Ahli Lembaga Pengarah
Oh, okey, saya dapat awak. Baiklah, jadi mari kita bincangkan tentang udara terlebih dahulu. Anda tahu, perang Iran, terutama pada awalnya, mempunyai banyak penerbangan yang tidak dibenarkan terbang ke atas Iran atau, katakanlah, di mana sahaja di kawasan itu. Nah, anda tahu, anda mempunyai Emirates di sana, anda mempunyai Etihad. Anda mempunyai beberapa syarikat penerbangan kargo terbesar di rantau itu, dan ada sepertiga peta yang tidak dapat terbang ke arah itu, dan mereka berada di sana. Maksud saya, mereka berada di Abu Dhabi dan Dubai, apa sahaja, anda tahu, jadi sukar bagi mereka.
Dan, anda tahu, mereka mempunyai banyak pembatalan penerbangan akibatnya, dan mereka mula menggerakkan pesawat berkeliling cuba mendapatkannya - anda tahu, itu sukar, bukan? Ia tidak berlaku dengan segera. Dan anda mempunyai penumpang yang menjangkakan berada dalam satu jenis penerbangan, dan tiba-tiba penerbangan itu tidak tersedia lagi dan kargo itu disertakan dengannya. Jadi, anda tahu, itu adalah cabang untuk perniagaan udara. Pada masa yang sama, anda tahu, beberapa perkara yang kami sebutkan di lautan - anda tahu, orang masuk ke dalam situasi ini atau syarikat masuk ke dalam situasi ini, dan mereka pergi, oh, ada banyak kargo yang terletak di tengah, betul, di mana saya boleh menerbangkannya udara atau saya boleh memindahkannya lautan, bergantung pada apa yang sedang berlaku. Dan saya fikir untuk sementara waktu orang mula tertarik ke arah udara dalam keadaan itu. Kerana jika saya hanya menggambarkan kapal induk udara dengan sedikit acar, kapal induk laut berada dalam acar yang jauh lebih teruk. Kita perlu mengelakkan seluruh wilayah tersebut. Baiklah, hebat. Nah, pilihannya adalah untuk mengelilingi Cape, anda tahu, Afrika Selatan, Cape Horn. Nah, itu 10 hari lagi. Dan, anda tahu, kemudian mereka mula mengenakan bayaran lebih banyak untuk barangan itu.
Dan kemudian, anda tahu, jika anda penghantar, anda berfikir, biasanya penghantaran udara jauh lebih mahal dan sekarang ia tidak jauh lebih mahal kerana syarikat penerbangan laut mengenakan banyak wang. Oleh itu, anda tahu, itu akhirnya sedikit membahayakan pengangkutan laut tetapi juga, anda tahu, mengambil beberapa kapasiti dari ruang laut dan membantu mereka menaikkan harga sehingga mungkin mereka tidak banyak menderita dan syarikat penerbangan dapat mengambil beberapa perniagaan, yang bagus untuk itu.
Di sisi trak, untuk menjawab soalan anda, penurunan 4% itu mungkin tidak banyak diterjemahkan di ruang laut. Kebanyakannya mungkin berkaitan dengan penghantaran domestik. Saya akan meneka jika saya memberitahu anda, tetapi jika saya terpaksa meneka saya akan mengatakan sesuatu seperti peratus. Tiada yang besar. Ya, hanya untuk menjelaskannya, kita bercakap mengenai pasaran trak di AS, bukan pasaran trak Descartes Systems Gr atau perniagaan pengurusan pengangkutan.
PENGENDALI
Dan soalan seterusnya datang dari baris Kevin Krishnaratnai dengan Scotiabank. Tolong teruskan.
Richard, Penganalisis di Scotiabank
Hei kawan-kawan, ini Richard untuk Kevin. Terima kasih kerana menjawab soalan saya. Jadi Amazon, mereka melancarkan Perkhidmatan Rantaian Bekalan Amazon pada awal bulan Mei. Saya tertanya-tanya, adakah pemecahan dan kerumitan pelbagai pembawa ini mendorong lebih banyak permintaan untuk penyelesaian anda, atau adakah anda melihat risiko ia berpotensi menggantikan bahagian rantaian nilai anda?
Edward Ryan, Ahli Lembaga Pengarah
Tidak, maksudku mereka adalah pelanggan kami yang besar dan kami tidak bersaing dengan mana-mana, anda tahu, penghantaran barang atau keupayaan pengurusan armada. Kami tidak, kami sengaja tidak melakukan apa-apa untuk bersaing dengan mereka. Kami cuba membantu mereka, dan kami telah melihat selama bertahun-tahun kami telah mempunyai pesaing berkali-kali mengatakan bahawa mereka akan melakukan sesuatu yang dilakukan oleh pelanggan mereka, seperti yang dilakukan oleh pengangkut barang dan 3PL, dan mereka terbunuh kerana itu. Dan kami sangat agresif menjauhkan diri dari itu, cuba kekal neutral, dan kami cuba membantu mereka semua.
Dan Amazon adalah pelanggan besar kami dan kami menjalankan perniagaan dengan hampir setiap penghantar barang di dunia. Jadi, anda tahu, bagi saya, adakah Amazon masuk ke dalam perniagaan ini atau melakukan banyak perkara dengan mereka? Saya mengesyaki kami akan melakukan lebih banyak lagi, anda tahu, kerana kami melakukan banyak perkara, terutama dengan penghantar barang yang lebih besar, dan kami cenderung menjalin hubungan besar dengan mereka dan kami akan melihat bagaimana mereka masuk ke dalamnya. Anda tahu, adakah mereka membeli seseorang di sepanjang jalan? Itu sering membantu mereka pergi.
Melihat itu dengan Uber. Anda tahu, apabila Uber bermula dengan, seperti, bagaimana kita akan melakukan semua perkara ini sendiri, dan kemudian akhir tahun mereka membeli, anda tahu, salah satu pemain yang lebih besar dalam industri ini. Dan, anda tahu, di sini kami hari ini, empat atau lima tahun kemudian, dan mereka adalah salah satu pelanggan terbesar kami. Dan jika anda telah mendengarkan mereka tujuh, lapan tahun yang lalu, anda pasti menyangka mereka tidak akan pernah berniaga dengan seseorang seperti kami. Dan tentu saja mereka akan melakukannya.
Sebab mereka lakukan adalah kerana ada perkara tertentu yang kita lakukan dengan lebih baik, lebih cepat, dan lebih murah daripada yang pernah mereka lakukan. Jadi mereka akan bijak melakukannya dengan kami. Dan saya fikir anda akan melihat perkara yang sama dengan Amazon.
Richard, Penganalisis di Scotiabank
Baiklah, dan bolehkah anda juga membongkar sedikit lebih lanjut mengenai apa yang mendorong beberapa pertumbuhan GTI yang kuat ini? Jadi berapa banyak pertumbuhannya dari kemenangan pelanggan baru berbanding pelanggan sedia ada yang mengakses lebih banyak pangkalan data berbanding harga?
Edward Ryan, Ahli Lembaga Pengarah
Ia bukan barangan harga. Harga sebahagian besarnya sama. Saya tidak tahu sama ada saya tahu pecahan yang tepat, tetapi pelanggan mengatakan, Saya memerlukan lebih banyak maklumat, saya memerlukan lebih banyak negara, saya memerlukan lebih banyak komoditi, dan saya ingin mencari lebih banyak barang. Dan itu sebahagian besarnya. Mereka melakukannya kerana tarif masuk. Perubahan tarif akan datang, seperti yang selalu saya katakan. Kami sebenarnya bergurau mengenainya hari ini sebelum panggilan itu. Jika mereka tidak pernah berubah, kita akan menjual buku.
Dan kerana mereka berubah setiap hari, kami menjual akses ke pangkalan data. Dan, anda tahu, apabila Trump datang dengan langkah IEEPA dan mengubah segala-galanya, maksudku, orang cenderung masuk ke pangkalan data itu lebih banyak lagi dan mula melihat sekeliling dan pergi, apa yang perlu saya lakukan mengenai perkara ini dan bagaimana saya merancang untuk menjimatkan wang saya sendiri? Dan, anda tahu, itulah bagaimana ia berlaku untuk kita. Kadang-kadang mereka menjadi pelanggan baru. Banyak kali mereka adalah pelanggan sedia ada yang membeli akses ke lebih banyak pangkalan data.
Kami menjualnya dalam kepingan kepada mereka mengikut negara, mengikut komoditi. Oleh itu, mereka membeli lebih banyak dan kami memberi mereka akses kepada lebih banyak supaya mereka dapat membuat keputusan yang lebih baik.
Richard, Penganalisis di Scotiabank
Itu membantu. Terima kasih kerana menjawab soalan saya.
Edward Ryan, Ahli Lembaga Pengarah
Terima kasih.
PENGENDALI
Soalan seterusnya berasal dari garis Jiang Shao dari TD Cowen. Tolong teruskan.
Jiang Shao, Penganalisis di TD Cowen
Hei, kawan-kawan, terima kasih kerana menjawab soalan saya. Memahami GTR telah menjadi pemacu pertumbuhan yang kuat pada suku ini, tetapi awal tahun ini, kebimbangan utama pelabur ialah pelanggan anda mungkin menggunakan AI untuk meniru pangkalan data GTI yang sama. Jadi adakah anda fikir pertumbuhan suku ini berkesan menghilangkan risiko kebimbangan itu?
Edward Ryan, Ahli Lembaga Pengarah
Ya, saya tidak mempunyai kebimbangan mengenai perkara itu pada mulanya. Kami mendengarnya dan berkata, Saya tidak fikir orang yang mengatakannya memahami bagaimana ini berfungsi. Dan saya meneruskannya dalam panggilan terakhir secara terperinci. Tetapi kami mempunyai sejumlah besar data yang perlu kita kumpulkan, dan ia dari semua negara yang berbeza, dan tidak semudah itu melatih ejen AI untuk melakukannya. Sekiranya anda melihat cara kami melakukannya, ia menggunakan strategi AI yang kami bina sendiri selama 15 tahun terakhir.
Mungkin alat luar rak akan membantu kita melakukannya hari ini, tetapi tidak menjadi masalah. Kami telah membina mereka dan itulah cara kami mengambil data. Kemudian kita perlu memasukkan data ke dalam pangkalan data dalam format yang sama untuk semua orang. Kita perlu membuat Belgium kelihatan sama dengan Belanda, kelihatan sama seperti Jepun, dan sebagainya. Dan itu sukar. Kemudian kita perlu membina cara untuk menyebarkannya kepada pelanggan. Dan, anda tahu, anda hanya boleh mengatakan, inilah data, tetapi lebih mudah bagi mereka jika kita mengatakan, oh, di sini ia dalam format Oracle.
Jadi anda boleh, saya akan membuangnya terus ke pangkalan data anda di sana tujuh kali sehari. Dan itulah satu set perkara. Dan kemudian anda mungkin mempunyai salah satu hujah mereka yang lebih menarik, iaitu, kami tidak mengenakan bayaran sebanyak itu kerana kami melakukannya untuk semua orang. Harga bagi setiap pelanggan agak murah. Jadi tidak ada seorang pun pelanggan yang seperti, oh, untuk 50,000 yang saya bayar setahun, saya akan melakukan ini sendiri. Nah, matematik itu tidak berfungsi. Maksud saya, anda tidak akan dapat melakukannya dengan lebih baik, lebih cepat, atau lebih murah daripada kami.
Dan juga dekat. Jika saya hanya boleh memberi anda sedikit, seperti, Amazon menggunakan ini. Percayalah, jika mereka dapat meniru sendiri, mereka akan melakukannya. Apa sahaja yang pernah mereka dapat meniru diri dengan kami, mereka lakukan. Ini bukan salah satu daripada mereka. Ia tidak boleh dilaksanakan. Dan akhirnya, anda tahu, jika anda salah, ia adalah sakit yang nyata di leher untuk mendapatkan wang anda kembali. Dan jika anda salah kerana anda membina sistem AI anda sendiri, kerajaan tidak akan menyukai jawapan itu.
Mereka ingin mendengar bahawa anda cuba melakukannya dengan betul, dan oh, saya membina alat AI saya sendiri dan saya salah bukanlah hujah yang menarik. Dan, anda tahu, ini bukan hujah yang menarik dengan barangan tarif dan ia benar-benar hujah buruk dengan barangan parti yang disetujui. Jadi, anda tahu, orang cenderung melakukan perkara-perkara itu bersama-sama dengan kami untuk menjadikan sistem pengurusan perdagangan global mereka berfungsi. Dan jika anda menambah semua perkara itu, tiada siapa pun - anda tahu, orang mengatakan itu kepada kami dan saya agak ketawa.
Saya secara intrinsik tahu itu bukan apa yang akan berlaku kerana apa yang baru saya nyatakan kepada anda. Ia hanya terlalu banyak untuk diatasi. Dan jika seseorang, jika sahabat saya memberitahu saya bahawa dia akan melakukannya, saya akan berkata, jangan lakukan itu. Anda membuang masa anda. Pergi dengan seseorang, pergi dengan Descartes Systems Gr. Ia akan menjadi lebih baik, lebih cepat, lebih murah dan, anda tahu, anda harus fokus pada perniagaan teras anda, bukan pada membina pangkalan data tarif anda sendiri. Tidak akan berbaloi.
Jiang Shao, Penganalisis di TD Cowen
Mendapat. Itu warna yang hebat. Terima kasih. Saya akan lulus bersama-sama.
Edward Ryan, Ahli Lembaga Pengarah
Terima kasih.
PENGENDALI
Dan soalan seterusnya datang dari garis Robert Young dengan Canaccord Genuity. Tolong teruskan.
Robert Young, Penganalisis di Canaccord Genuity
Hai, selamat petang. Beberapa soalan mengenai lapisan ejen AI yang anda ketengahkan. Saya cuba memahami, salah satu, bagaimana pihak luar akan mengaksesnya. Adakah itu seperti protokol konteks model untuk digunakan melalui, seperti, salah satu, seperti, Claude atau sesuatu seperti itu? Atau adakah sesuatu yang anda sediakan khusus untuk pelanggan anda yang lebih besar untuk mengakses data anda?
Edward Ryan, Ahli Lembaga Pengarah
Oh, ia mungkin cara untuk pelanggan kami - ya, maaf, ya, itu adalah itu. Ini adalah cara untuk alat kami dan pelanggan kami mengatakan, Saya mahu beberapa maklumat keluar dari sini. Ini adalah satu set protokol yang akan anda gunakan untuk membuat panggilan ke alat kami untuk menyebarkan data kepada anda dengan cepat dan cekap untuk digunakan dalam aplikasi. Untuk digunakan, anda tahu, untuk menjawab pelanggan yang mungkin menggunakan panggilan telefon automatik atau masuk ke laman web anda. Anda mungkin dapat menghubungi kami dengan cepat dan saya memberi anda jawapan yang segera disampaikan kepada pelanggan anda dalam beberapa saat, dan anda membayar untuk itu.
Robert Young, Penganalisis di Canaccord Genuity
Betul. Dan anda mengatakan bahawa anda meletakkan dasar yang menentukan apa yang boleh diakses oleh pihak-pihak ini, bagaimana mereka mengakses, pengauditan anda. Oleh itu, terdapat strategi pengewangan yang kedengarannya seperti yang dijumpai untuk pengewangan. Jadi adakah perincian tambahan yang boleh anda berikan di sekelilingnya? Baiklah, dan kemudian soalan terakhir, anda mengatakan bahawa ada beberapa strategi untuk meningkatkan penggunaan dan halaju pada GLN dengan lapisan ini, mungkin membawa pelanggan baru ke dalam rangkaian itu.
Rasanya anda mempunyai kebanyakan pelanggan besar. Oleh itu, saya hanya ingin tahu apa jenis strategi-
Edward Ryan, Ahli Lembaga Pengarah
Ia membuat mereka melakukan lebih banyak. Meminta mereka melakukan lebih banyak dengan kami. Maksud saya, anda tahu, AI akan membawa - dan kami melihat ini, mudah untuk kita lihat kerana kami melakukan perniagaan dengan semuanya - ia akan membawa peluang besar bagi mereka untuk melayani pelanggan mereka dengan lebih baik dan mengenakan bayaran lebih banyak kepada mereka. Dan, anda tahu, seiring dengan itu, sama untuk kita. Saya pergi, pelanggan kami boleh memberikan lebih banyak maklumat kepada pelanggan mereka tentang apa yang berlaku dalam penghantaran mereka dan mendapatkan lebih banyak wang daripada melakukannya. Dan kerana mereka menjimatkan wang mereka dan mencari cara yang lebih cekap untuk beroperasi.
Dan, anda tahu, sebagai seorang lelaki yang melayani pergerakan Apple itu, saya mungkin mengenakan bayaran 25 sen kerana memberikannya. Mereka mungkin dikenakan bayaran $10. Betul. Dan kebiasaan. Dan pelanggan mereka pergi, wow, itu benar-benar berbaloi. Dan saya pergi, wow, saya menjana banyak wang pada 25 sen. Dan pelanggan kami pergi, apa? Kami ada. Saya baru sahaja membuat 9.25 mengenai idea ini yang diberikan oleh Descartes Systems Gr kepada saya. Dan kini pelanggan saya gembira dan mereka membayar lebih banyak wang. Saya pergi, saya rasa kita akan melihat lebih banyak perkara ini di seluruh tempat.
Dan kerana rangkaian kami, saya fikir kami berada dalam kedudukan yang sangat baik untuk melakukannya. Kami teruja dengan itu. Baiklah, soalan hebat. Hei, terima kasih, Robin.
Robert Young, Penganalisis di Canaccord Genuity
Selamat hari yang hebat.
PENGENDALI
Dan saya tidak menunjukkan soalan lagi pada masa ini. Saya ingin mengembalikannya kepada Ed Ryan untuk ucapan penutup.
Edward Ryan, Ahli Lembaga Pengarah
Hei, terima kasih kepada semua orang untuk masa anda hari ini dan kami tidak sabar-sabar untuk melaporkan kembali kepada anda pada bulan September. Hargai masa anda hari ini dan kami akan bercakap dengan anda tidak lama lagi.
PENGENDALI
Terima kasih. Tuan-tuan dan puan-puan, ini menyimpulkan panggilan persidangan hari ini. Terima kasih semua kerana menyertai. Anda kini boleh memutuskan sambungan.
Penafian: Transkrip ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Walaupun kami berusaha untuk ketepatan, mungkin terdapat kesilapan atau ketinggalan dalam transkripsi automatik ini. Untuk penyata syarikat rasmi dan maklumat kewangan, sila rujuk pemfailan SEC syarikat dan siaran akhbar rasmi. Kenyataan peserta dan penganalisis korporat mencerminkan pandangan mereka pada tarikh panggilan ini dan tertakluk kepada perubahan tanpa notis.