Permintaan AI Terus Memecahkan Rekod di Taiwan Semikonduktor
Taiwan Semikonduktor Manufacturing Co. Ltd. (NYSE: TSM) berkata pada hari Khamis bahawa pendapatan Ogos melonjak lebih daripada 53% daripada setahun sebelumnya, mencapai rekod tertinggi bulanan kerana permintaan kecerdasan buatan yang berkembang pesat terus mendorong pertumbuhan.
Permintaan AI Memacu Rekod Hasil Ogos
Pendapatan untuk Januari hingga Ogos mencapai 3.387 trilion dolar Taiwan Baru, meningkat 39.3% daripada setahun sebelumnya.
Semasa panggilan pendapatan Julai, pihak pengurusan menggambarkan permintaan yang berkaitan dengan AI sebagai “sangat kuat,” lapor CNBC pada hari Khamis. Syarikat itu juga melaporkan pertumbuhan keuntungan suku kedua lebih daripada 77% dan meramalkan pendapatan suku ketiga sebanyak $44.6 bilion kepada $45.8 bilion.
Penganalisis menjangkakan jualan suku semasa meningkat 46.8%, menurut Bloomberg.
Pengembangan Kapasiti Berjuang Untuk Menangkap Permin
Timbalan Ketua Pegawai Operasi Bersama Cliff Hou memberitahu Bloomberg bahawa Taiwan Semiconductor secara serentak membina dan melengkapkan kira-kira 20 kilang di seluruh dunia, berbanding empat atau lima projek secara sejarah.
“Sekarang anda hampir 4x atau 5x, cuba mengejar kejayaan, tetapi masih anda tidak dapat memenuhi permintaan,” kata Hou.
Syarikat itu menjangkakan perbelanjaan modal 2026 sebanyak $60 bilion hingga $64 bilion dan pertumbuhan pendapatan dolar AS sepanjang tahun sedikit melebihi 40%.
Penganalisis Lihat Ketahanan Margin
Penganalis@@ is Bloomberg Intelligence Charles Shum mengatakan anggaran konsensus mungkin meremehkan kemampuan syarikat untuk melindungi margin pada tahun 2027.
Anggaran konsensus memerlukan pertumbuhan pendapatan 35% dan pertumbuhan pendapatan 31% tahun depan. Ini menunjukkan margin kasar sebanyak 65.5%, turun daripada 66.4% pada tahun 2026.
Walau bagaimanapun, Shum berkata harga sebahagiannya dapat mengimbangi tekanan daripada pengeluaran 2 nanometer, kilang luar negara dan susut nilai yang lebih tinggi.
Taiwan Semiconductor mempunyai penarafan konsensus Beli. Penganalisis mempunyai ramalan harga purata $547.38.
Stifel memulakan liputan dengan penarafan Beli dan ramalan harga $515 pada 2 September. Bernstein menaik kan ramalan harganya kepada $554 sambil mengekalkan penarafan Outperformance pada 11 Ogos. Needham meng ekalkan Buy dan menaikkan ramalannya kepada $530 pada 27 Julai.
Pendedahan ETF Teratas Semikonduktor Taiwan
- ETF Semikonduktor VanEck (NASDAQ: SMH): Berat 9.28%
- ETF Ekuiti Fleksibel Penasihat Brown (NASDAQ: BAFE): Berat 5. 96%
- Harbour International Compounders ETF (NYSE: OSEA): Berat 6.77%
Kepentingan: Oleh kerana TSM membawa berat dalam dana ini, sebarang aliran masuk atau aliran keluar yang signifikan untuk ETF ini mungkin akan memaksa membeli atau penjualan saham secara automatik.
Tindakan Semikonduktor Taiwan
Foto melalui Shutterstock