Adobe Stock Menghadapi Pengambilan Penganalisis Campuran ketika AI ARR Melambung, Pertumbuhan Keseluruhan Perlahan

Adobe Inc (NASDAQ: ADBE) Khamis melaporkan keputusan su ku ketiga fiskal yang optimis.

Berikut adalah beberapa langkah penganalisis utama:

• Penganalisis Citizens JMP Securi ties Patrick Walravens mengulangi penaraf an Prestasi Pasaran.
• Pen ganalis@@ is BTIG Nick Altmann menges ahkan semula penarafan Neutral pada saham.

Lihat penil aian saham penganalisis lain.

Sekuriti JMP Citizens: Keputusan suku tahunan Adobe kebanyakannya lebih baik daripada yang dijangkakan, dengan pendapatan bukan GAAP sebanyak $6.13 sesaham mendahului konsensus sebanyak $6.06 sesaham, kata Walravens dalam nota. Walaupun pendapatan sebanyak $6.76 bilion lebih tinggi daripada anggaran $6.69 bilion, ini mewakili sedikit perlambatan kepada pertumbuhan tahun ke tahun 12.9% daripada 13% pada suku sebelumnya, tambahnya.

Penganalisis menyatakan bahawa panduan Adobe termasuk:

• Pendapatan bukan GAAP suku keempat sebanyak $6.30-$6.35 sesaham pada jumlah pendapatan $6.80-$6.85 bilion, berbanding anggaran konsensus $6.31 sesaham dan $6.84 bilion, masing-masing.
• Pendapatan bukan GAAP fiskal 2027 sebanyak $24.45-$24.50 sesaham atas jumlah pendapatan $26.576-$26.626 bilion, berbanding jangkaan Street masing-masing $24.40 sesaham dan $26.523 bilion.

“Adobe menunjukkan tanda-tanda kejayaan dalam meneruskan strategi mendorong pengguna aktif bulanan (MAU) di bawah model freemiumnya sebelum menukar pengguna tersebut kepada ARR,” tulisnya selanjutnya.

BTIG: ARR Adobe (pendapatan berulang tahunan) meningkat 11.2% kepada $27.5 bilion, sedikit mendahului konsensus 11%, kata Altmann. Walaupun tidak dilaporkan secara eksplisit, pertumbuhan ARR mungkin melambat kepada 9.2% daripada 10.5% pada suku sebelumnya, tidak termasuk Semrush, tambahnya.

Pengurusan mengekalkan panduan ARR untuk fiskal 2027 tidak berubah pada 10.2%, yang menyiratkan penurunan 16% tahun ke tahun dalam ARR baru bersih pada suku keempat, berbanding penurunan 39% pada suku ketiga, kata penganalisis itu.

ARR pertama AI meningkat lebih daripada 150% tahun ke tahun pada suku ini untuk melepasi $650 juta, menyiratkan sekitar $150 juta dalam ARR AI-first baru bersih berbanding $125 juta pada suku sebelumnya, kata Altmann. Ini didorong oleh “kekuatan dalam perkhidmatan Firefly, pek kredit, Acrobat AI Assistant, dan seperempat penuh sumbangan Semrush,” tulisnya selanjutnya.

Tindakan Harga ADBE: Sah am Adobe telah menurun sebanyak 0.08% kepada $248.63 pada masa penerbitan pada hari Jumaat.

Foto: Shutterstock