Menilai Microsoft Terhadap Rakan Seorang Dalam Industri Perisian
Dalam landskap perniagaan yang berkembang pesat dan sangat kompetitif hari ini, sangat penting bagi pelabur dan penganalisis industri untuk melakukan penilaian syarikat yang komprehensif. Dalam artikel ini, kami akan melakukan perbandingan industri yang mendalam, menilai Microsoft (NASDAQ: MSFT) bersama pesaing utamanya dalam industri Perisian. Dengan memeriksa dengan teliti petunjuk kewangan penting, kedudukan pasaran, dan potensi pertumbuhan, kami berhasrat untuk memberikan pandangan berharga kepada pelabur dan memberi penerangan mengenai prestasi syarikat dalam industri.
Latar Belakang Microsoft
Microsoft mengembangkan dan melesenkan perisian pengguna dan perusahaan. Ia terkenal dengan sistem operasi Windows dan suite produktiviti Office. Syarikat ini disusun kepada tiga segmen luas yang sama: produktiviti dan proses perniagaan (warisan Microsoft Office, Office 365 berasaskan awan, Exchange, SharePoint, Skype, LinkedIn, Dynamics), awan kecerdasan (infrastruktur dan platform sebagai perkhidmatan Azure, Windows Server OS, SQL Server), dan lebih banyak pengkomputeran peribadi (Windows Client, Xbox, carian Bing, iklan paparan, dan komputer riba Surface, tablet dan desktop).
| Syarikat | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (dalam berbilion) | Keuntungan kasar (dalam berbilion) | Pertumbuhan Pendapatan |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Korporasi Microsoft | 27.61 | 8.32 | 11.13 | 8.35% | $55.91 | $60.48 | 17.75% |
| Korporasi Oracle | 23.55 | 6.44 | 6.15 | 8.93% | $9.65 | $12.51 | 0.84% |
| Palo Alto Networks Inc | 826.62 | 9.84 | 22 | -1.02% | $0.07 | $2.3 | 34.46% |
| CrowdStrike Holdings Inc | 5513.07 | 41.49 | 39.19 | 0.11% | $0.11 | $1.1 | 25.83% |
| ServiceNow Inc | 82.83 | 10.95 | 9.37 | 2.46% | $0.91 | $2.82 | 24.01% |
| Fortinet Inc | 55.15 | 73.83 | 15.51 | 47.73% | $0.76 | $1.64 | 25.64% |
| Gen Digital Inc | 17.70 | 6.82 | 3.66 | 8.16% | $0.57 | $1.03 | 6.28% |
| Teknologi Perisian Check Point Ltd. | 13.50 | 4.91 | 5.09 | 6.98% | $0.2 | $0.57 | 1.26% |
| UiPath Inc | 20.52 | 3.68 | 4.29 | 1.87% | $0.04 | $0.33 | 13.42% |
| Makmal Dolby Inc | 27.44 | 2.34 | 4.58 | 1.1% | $0.06 | $0.26 | -3.34% |
| Sistem CommVault Inc | 83.37 | 103.56 | 4.69 | 71.0% | $0.04 | $0.26 | 11.4% |
| Qualys Inc. | 26.07 | 9.24 | 7.65 | 9.26% | $0.06 | $0.15 | 11.04% |
| BlackBerry Ltd | 76.70 | 5.99 | 7.87 | 1.14% | $0.02 | $0.12 | 25.64% |
| Isnin. Com Ltd. | 36.76 | 5.94 | 3.17 | 0.5% | $0.02 | $0.32 | 21.94% |
| Tenable Holdings Inc | 501.33 | 16.70 | 3.39 | 1.7% | $0.02 | $0.21 | 8.58% |
| Korporasi Teradata | 5.86 | 4.37 | 1.59 | 8.0% | $0.08 | $0.24 | 0.49% |
| Purata | 487.36 | 20.41 | 9.21 | 11.19% | $0.84 | $1.59 | 13.83% |
Dengan menjalankan analisis komprehensif Microsoft, trend berikut menjadi jelas:
Nisbah Harga kepada Pendapatan 27.61 jauh di bawah purata industri sebanyak 0.06x menunjukkan penilaian rendah. Ini boleh menjadikan saham menarik bagi mereka yang mencari pertumbuhan.
Memandangkan nisbah Harga kepada Buku 8.32, yang jauh di bawah purata industri sebanyak 0.41x, saham mungkin kurang dinilai berdasarkan nilai bukunya berbanding rakan sebaya.
Dengan nisbah Harga kepada Jualan yang agak tinggi sebanyak 11.13, iaitu 1.21x purata industri, saham mungkin dianggap terlalu dinilai berdasarkan prestasi penjualan.
Dengan Pulangan Ekuiti (ROE) 8.35% iaitu 2.84% di bawah purata industri, nampaknya syarikat menunjukkan potensi ketidakcekapan dalam menggunakan ekuiti untuk menjana keuntungan.
Syarikat ini mempunyai Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut nilai, dan Pelunasan (EBITDA) yang lebih tinggi sebanyak $55.91 Bilion, yang 66.56x melebi hi purata industri, menunjukkan keuntungan yang lebih kuat dan penjanaan aliran tunai yang kukuh.
Syarikat ini mempunyai keuntungan kasar yang lebih tinggi sebanyak $60.48 Bilion, yang menunjukkan 38.04x melebihi purata industri, menunjukkan keuntungan yang lebih kuat dan pendapatan yang lebih tinggi dari operasi terasnya.
Pertumbuhan pendapatan syarikat sebanyak 17.75% melebihi purata industri sebanyak 13.83%, menunjukkan prestasi jualan yang kuat dan prestasi pasaran yang lebih tinggi.
Nisbah Hutang Kepada Ekuiti
Nisbah hutang-ke-ekuiti (D/E) adalah metrik kewangan yang membantu menentukan tahap risiko kewangan yang berkaitan dengan struktur modal syarikat.
Mengingat nisbah hutang ke ekuiti dalam perbandingan industri membolehkan penilaian ringkas mengenai kesihatan kewangan dan profil risiko syarikat, membantu dalam membuat keputusan yang tepat.
Apabila menilai Microsoft bersama 4 rakan sebaya teratas dari segi nisbah hutang-ke-ekuiti, pandangan berikut timbul:
Apabila membandingkan nisbah hutang ke ekuiti, Microsoft berada dalam kedudukan kewangan yang lebih kuat berbanding dengan 4 rakan sebaya teratas.
Syarikat ini mempunyai tahap hutang yang lebih rendah berbanding ekuiti, menunjukkan keseimbangan yang lebih baik antara keduanya dengan nisbah hutang-ke-ekuiti yang lebih rendah sebanyak 0.13.
Pengambilan Utama
Bagi Microsoft dalam industri Perisian, nisbah PE dan PB menunjukkan bahawa saham itu kurang dinilai berbanding rakan-rakannya. Walau bagaimanapun, nisbah PS yang tinggi menunjukkan bahawa stok mungkin terlalu dinilai berdasarkan pendapatan. Dari segi ROE, EBITDA, keuntungan kasar, dan pertumbuhan pendapatan, Microsoft menunjukkan prestasi yang kuat dengan EBITDA yang tinggi dan margin keuntungan kasar, bersama-sama dengan pertumbuhan pendapatan yang kukuh.
Artikel ini dihasilkan oleh enjin kandungan automatik Benzinga dan dikaji oleh editor.