Caliber Melengkapkan Pembiayaan Semula ~$3.4 Juta Not Janti Korporatnya Dan Melaksanakan Perjanjian Dengan Pemegang Nota Tambahan ~ $9.1M Yang Memberikannya Hak, Boleh Dilaksanakan Sepanjang Enam Bulan Berikutnya, Untuk Mengecualikan Nota tersebut Sepenuhnya Dengan Harga ~ $7.3M Dalam Tunai

Bersama-sama kedua-dua elemen tersebut menangani kira-kira $12.5 juta nota korporat, termasuk kira-kira $11.3 juta, atau kira-kira 54%, daripada $21.1 juta nota korporat dan boleh ditukar tidak bercagar yang didedahkan oleh Syarikat sebagai matang dalam tempoh dua belas bulan dalam laporan berkala terbaru.

“Pemegang nota kami membiayai modal pertumbuhan pada hari-hari awal Caliber dan membantu Syarikat mengembangkan pemilikan langsung dana asasnya dan aset hartanah, mengembangkan Aset Terurus tahun demi tahun, dan membiayai operasi korporat,” kata Chris Loeffler, Ketua Pegawai Eksekutif Caliber. “Kami berterima kasih atas modal dan kepercayaan mereka terhadap Caliber, dan atas penglibatan mereka melalui proses ini. Pada kesimpulan program ini, kami menjangkakan semua nota korporat dibayar balik atau dibiayai semula ke dalam tempoh matang yang lama, yang kami percaya akan mengukuhkan Syarikat secara keseluruhan, memadankan tempoh matang dengan penggunaan modal yang mendasari, dan menjadikan Caliber lebih menarik sebagai pengurus aset hartanah.”

Nota pelunasan baru - 5 tahun dengan faedah 6%

Kira-kira $2.9 juta nota prinsipal telah ditukar kepada nota lima tahun baru yang mempunyai faedah pada 6.0% setahun dan melunaskan bulanan dalam prinsipal dan faedah. Kadar faedah purata wajaran pada nota yang ditukar adalah kira-kira 11.5%. Sepanjang tempoh lima tahun, nota baru dijadualkan membayar kira-kira $0.46 juta faedah, berbanding dengan kira-kira $1.7 juta sekiranya nota sebelumnya tetap tertunggak pada kadar kontrak mereka dalam tempoh yang sama, pengurangan 73% selama lima tahun.

Pertukaran ke dalam nota pelunasan tidak mengurangkan hutang semasa penutupan. Hutang utama akan dikurangkan pada jalan yang dijadualkan dengan mengecualkannya sepenuhnya selama lima tahun. Dengan melunaskan nota, Caliber mengurangkan kadar faedah nota yang berkaitan sebanyak kira-kira 48%, menurunkan perbelanjaan faedah ke atas prinsipal itu sekitar $.16 juta pada tahun pertama. Ia juga meningkatkan perkhidmatan hutang tunai yang dijadualkan pada prinsipal itu kepada kira-kira $0.5 juta setahun. Caliber menerima keperluan tunai yang lebih tinggi sebagai pertukaran untuk kadar faedah yang dikurangkan dan jalan yang ditentukan untuk mengukuhkan lembaran imbangan Caliber.

Nota yang disusun semula terutamanya dibiayai pelaburan bertarikh panjang yang dipegang oleh Syarikat. Menggantikan kewajipan yang matang dalam masa dua belas bulan dengan nota pelunasan lima tahun, ekuiti pilihan kekal dan pembayaran yang dibiayai dari realisasi peringkat aset menyelaraskan kewajipan Syarikat dengan cakrawala aset yang dilaburkan modal.

Saham pilihan yang boleh ditukar

Kira-kira $0.6 juta nota prinsipal ditukar menjadi saham Saham Pilihan Seri AAA Convertible Syarikat. Siri AAA adalah instrumen saham pilihan kekal yang membawa dividen tahunan 12% bukan kumulatif yang perlu dibayar setiap suku tahun, pada pilihan Syarikat, secara tunai atau saham saham biasa Kelas A dan boleh ditukar menjadi saham biasa Kelas A dalam tiga bahagian pada $2.50, $3.50 dan $4.50 sesaham.

Siri AAA dianggap sebagai ekuiti pada lembaran imbangan Syarikat kerana ia kekal dan tidak mempunyai tarikh penebusan wajib. Penukaran mengurangkan hutang Syarikat sebanyak kira-kira $0.6 juta, meningkatkan ekuiti dengan jumlah yang sama, dan menghilangkan kira-kira $71,000 perbelanjaan faedah tahunan, menggantikan kewajipan faedah tunai wajib dengan dividen bukan kumulatif yang mungkin dipilih Syarikat untuk membayar dalam saham dan bukannya tunai.

Bersama-sama, pembiayaan semula dan penukaran menghilangkan kira-kira $0.2 juta perbelanjaan faedah tahunan.