NUBURU Menyambung Semula Dagangan Di NYSE; Menyasarkan Q4 2026 Untuk Menandatangani Perjanjian Pelaburan Muktamad Dan Kerjasama Industri Dengan SunCubes Dan Lengkapkan Pendahuluan €250K Awal Di Bawah Pelaburan Terancang Sehingga €1M

Pemegang Saham yang dihormati,

BURU berdagang di NYSE American sekali lagi hari ini.

Terima kasih atas kesabaran dan sokongan berterusan. Semasa perdagangan disambung semula, saya menjemput anda untuk menilai kemajuan kewangan kami, pemerolehan Tekne yang dirancang dan keupayaan pertahanan dan keselamatan yang kami kembangkan.

Lembaran imbangan di sebalik BURU

Pada bulan Julai, tawaran awam bernilai $38.0 juta kami membiayai pembayaran balik penuh kira-kira $15.5 juta hutang YA Disember 2025 dan $1.25 juta nota pemerolehan Lyocon, menghapuskan kira-kira $16.75 juta obligasi utama. Saham pilihan dan waran yang dikeluarkan dalam penawaran tetap menjadi sumber pencairan yang berpotensi.

Pada 30 Jun 2026, aset adalah $68.36 juta, berbanding $49.82 juta pada 31 Disember 2025. Ekuiti pemegang saham adalah positif $9.37 juta, berbanding defisit akhir tahun $15.18 juta. Ini adalah ekuiti positif suku kedua berturut-turut dan melebihi ambang $4.0 juta yang disebut dalam notis Mei NYSE American.

Skala perindustrian di sebalik BURU

Pengambilalihan 70% Tekne S.p.A. (“Tekne”) yang dicadangkan kami akan menambah pengeluar pertahanan dan keselamatan yang ditubuhkan pada tahun 1990, dengan kira-kira 185 kakitangan dan kepakaran dalam kenderaan khas, elektronik dan integrasi misi. Pangkalan pengeluaran utamanya di Ortona, Abruzzo, menawarkan akses ke Pelabuhan Ortona dan Lapangan Terbang Abruzzo yang berdekatan, menyokong penghantaran antarabangsa dan akses pelanggan.

Kemas kini 1 September kami melaporkan kira-kira $148.0 juta (€129.0 juta) dalam baki nilai pesanan aktif di Tekne. Setelah mengecualikan kira-kira $12.6 juta (€11.0 juta) yang dikenal pasti menunjukkan risiko pembatalan yang tinggi, baki nilai pesanan bersih adalah kira-kira $135.4 juta (€118.0 juta). Angka-angka awal yang tidak diaudit ini meliputi 100% Tekne; penyatuan bermula hanya selepas penutupan, dan realisasi bergantung pada penghantaran, penerimaan dan pengumpulan.

Berikutan kebenaran Golden Power pada 5 Ogos, kami menyasarkan penutupan pada separuh pertama bulan Oktober, tertakluk kepada menyelesaikan langkah-langkah penutupan yang tinggal dan melaksanakan syarat kebenaran.

Konteks pasaran untuk BURU

Pada penutupan 11 September, nilai pasaran ekuiti biasa indikatif NUBURU adalah kira-kira $23.6 juta. Lapan syarikat teknologi pertahanan dan keselamatan yang disenaraikan di AS dalam kumpulan rujukan kami didagangkan pada 1.4—23.7× pendapatan akhir 12 bulan (median 4.3 ×). Empat ketinggalan yang dibiayai pelaporan didagangkan pada 1.9—5.6 × ukuran itu (median 3.8 ×). Nisbah anggaran ini menggunakan nilai pasaran ekuiti koma.¹

Pelabur boleh menilai nilai pasaran kami bersama pesanan Tekne yang didedahkan dan kemampuan gabungan yang dirancang. Pertumbuhan, margin, struktur modal dan pencairan berbeza secara signifikan antara rakan sebaya. Langkah pesanan Tekne tidak dibiayai tunggak; penyatuan bermula hanya selepas penutupan.

Permintaan AS dan NATO

Anggaran NATO Julai meletakkan perbelanjaan pertahanan teras 2026 sekitar $1.03 trilion di A.S. dan $777 bilion di seluruh Sekutu Eropah dan Kanada. MarketSandMarkets menganggarkan pasaran senjata tenaga terarah global pada $4.58 bilion pada tahun 2026, meningkat kepada $12.11 bilion menjelang 2035. Pasaran kami yang boleh digunakan bergantung pada kelayakan dan kelayakan perolehan.

Strategi Sains & Teknologi Keselamatan Nasional A.S. Ogos 2026 mengutamakan tenaga yang diarahkan, AI, pembuatan maju dan daya tahan. Anugerah E-HEL Army $464.8 juta yang diumumkan pada 2 September merangkumi laser LOCUST® dan integrasi kenderaan taktikal, menggambarkan permintaan untuk sistem bersepadu dan sokongan berterusan.

Golden Dome untuk Amerika, Leonardo's Michelangelo Security Dome dan Achilles Shield Yunani, yang disokong oleh perjanjian kira-kira €3 bilion yang diumumkan pada 31 Ogos, menggambarkan permintaan untuk perlindungan berlapis yang menghubungkan sensor, perisian dan efektor. Penyertaan NUBURU memerlukan anugerah kelayakan dan kontrak.

Mengubah keupayaan menjadi nilai pelanggan berulang

Rancangan kami menggabungkan kejuruteraan laser Lyocon, kenderaan dan elektronik Tekne selepas penutupan, dan perisian daya tahan Orbit dan mengembangkan keupayaan dekonfliksi menjadi pakej misi yang boleh diulang yang melengkapkan sistem perintah dan kawalan sedia ada. Maddox memperluas peta jalan ke dalam pembuatan dan pemeliharaan lapangan.

Berdasarkan pakatan SunCubes S.r.l. (“SunCubes”) yang diumumkan kami, kami menyasarkan Q4 2026 untuk menandatangani perjanjian pelaburan muktamad dan kerjasama industri dan melengkapkan pendahuluan awal €250,000 di bawah pelaburan yang dirancang sehingga €1.0 juta, tertakluk kepada dokumentasi akhir. Kami merancang untuk meneruskan R&D bersama menggabungkan teknologi laser Lyocon dengan penyelesaian kawalan, penjejakan dan kuasa tanpa wayar SunCubes. Aplikasi sasaran termasuk perlindungan anti-drone, pengisian jauh dan penghantaran kuasa laser biru untuk platform bawah air DEEP LIGHT SunCubes.

Kami berhasrat untuk mengubah kejuruteraan dan pembekalan OEM yang dibiayai oleh pelanggan menjadi hubungan pelanggan berulang melalui langganan perisian, lesen berbilang tahun, penyelenggaraan, alat ganti, peningkatan dan pemeliharaan.

Apa yang kita bertanggungjawab

Keutamaan kami adalah untuk memuktamadkan pembentukan NUBURU Defense Itali dan menyelesaikan pemerolehan Tekne melalui anak syarikat ini, sambil mengukuhkan organisasi kami dengan mengupah Ketua Pegawai Platform untuk memimpin peta jalan teknologi Platform Pertahanan & Keselamatan NUBURU. Kami juga berhasrat untuk memajukan SunCubes, menukar pesanan menjadi pendapatan dan tunai, memenuhi syarat penyelesaian bersepadu dan membina program berbilang tahun.

Kami tetap bertanggungjawab untuk memberikan prestasi operasi yang tahan lama dan nilai pemegang saham. Terima kasih atas sokongan berterusan anda.

Alessandro Zamboni

Pengerusi Eksekutif dan Ketua Pegawai Eksekutif Bersama, NUBURU, Inc.