IREN Menerima Peningkatan Berganda Ketika Penganalisis Memetik Momentum Perjanjian

Saham IREN Ltd (NASDAQ: IREN) terus berdagang di bawah tekanan dalam perdagangan awal pada hari I snin di tengah-tengah ke bimbangan yang semakin meningkat mengenai perbelanjaan infrastruktur AI.

Berikut adalah beberapa langkah penganalisis utama:

• Penganalisis JPMorgan Richard Choe menaik taraf penarafan dari Underweight ke Overweight, sambil menaikkan sasaran harga dari $46 kepada $65.
• Penganalisis BTIG Gregory Lewis mengekalkan penarafan Beli dan sasaran harga $80.

Lihat penil aian saham penganalisis lain.

JPMorgan: IREN dapat memantapkan dirinya sebagai penyedia neocloud peringkat teratas, disokong oleh perkongsian NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA), kata Choe. Syarikat itu mendaftar lebih ramai pelanggan dan harga industri telah meningkat dengan ketara, tambahnya. Kontrak Neocloud meningkat dari $10-$15 per Watt kepada $15-$20 per Watt dan lebih tinggi, tambahnya.

Pra-pembayaran pelanggan, yang membantu membiayai perolehan GPU, berkisar antara 25-50%. Choe menjangkakan pra-pembayaran tetap menjadi sebahagian daripada tawaran neolcoud masa depan. Beliau menambah bahawa:

• IREN menaikkan panduan 2026 ARR (pendapatan berulang tahunan) dari $3.4 bilion pada bulan November kepada $3.7 bilion pada bulan Mei dan baru-baru ini kepada sebanyak $4.0 bilion.
• Syarikat itu berakhir bulan Jun dengan kapasiti 40 MW (megawatt)
• Ia mungkin mencapai kapasiti operasi sekitar 400 MW menjelang akhir tahun 2026, yang menyokong panduan ARR sebanyak $4 bilion.

“IREN telah dapat menandatangani tawaran tambahan sepanjang tahun dengan harga yang semakin tinggi dan kini mempunyai gabungan pelanggan AI yang luas,” tulis Choe selanjutnya.

BTIG: IREN adalah antara beberapa “penyedia perkhidmatan AI bersepadu secara menegak (fikirkan kuasa dan hitung)” dengan kapasiti kuasa berpotensi lebih daripada 5GW (gigawatt), kata Lewis. Syarikat itu adalah penyedia GPU Nvidia pilihan, yang telah membantunya membina perniagaan GPU-as-a-Service (GPUaaS) dengan kadar berjalan sekitar $4 bilion, tambahnya.

Penganalisis menyatakan bahawa:

• IREN menjangkakan untuk menghasilkan kira-kira 730MW pengiraan tahun depan
• Syarikat ini mempunyai kapasiti kuasa antarabangsa sekitar 1.1GW di Sepanyol dan Australia

Lewis menjangkakan IREN mendapat manfaat daripada “pasaran yang ketat” untuk kuasa dan pengiraan, yang sepatutnya menjadikan kadar sewa GPU tetap lebih tinggi.

Tindakan Harga IREN: Sah am IREN telah menurun sebanyak 1.55% kepada $43.15 pada masa penerbitan pada hari Isnin.

Imej: Shutterstock