Di luar Nvidia: Mengapa Saham Perisian Hanya Hancurkan Semikonduktor dalam Peralihan 25 Tahun Bersejarah
Dana perisian telah mengatasi dana semikonduktor dengan margin rekod 25 tahun pada 14 September. Modal beralih dari pembuat cip kepada penyedia perisian aplikasi, menandakan putaran dalam sektor teknologi.
Swing Sektor Yang Memecahkan Rekod
ETF Sektor Teknologi Perisian Ekspansif iShares (BATS: IGV) meningkat 5.04% dalam satu sesi, manakala ETF Semikonduktor VanEck (NASDAQ: SMH ) jatuh 4.75%. Nisbah yang membandingkan IGV dengan SMH melonjak 10.29%, menandakan prestasi relatif satu hari terbesar untuk perisian terhadap semikonduktor dalam seperempat abad.
Ahli strategi pasaran Ryan Detrick menyer lahkan perubahan prestasi dalam pos awam yang menganalisis trend sektor.
“Perisian meningkat 5% hari ini dan separuh turun 5%,” tulis Detrick. “Kembali ke 25 tahun, ini adalah perisian hari terbaik yang pernah ada berbanding semis.”
Detrick menyatakan bahawa pergerakan sektor tersebut mencerminkan kesihatan struktur asas di seluruh pasaran ekuiti dan bukannya kelemahan.
“Kehidupan pasaran lembu adalah putaran dan kami terus melihatnya,” tulis Detrick.
Produktiviti AI Memacu Pendapatan Perisian
Perges eran momentum pasaran sejajar dengan metrik pendapatan yang berkembang di seluruh syarikat perisian aplikasi. Data yang diterbitkan oleh 3Fourteen Research menunjukkan pend apatan perisian aplikasi S&P 1500 selama 12 bulan bagi setiap pekerja mencapai $290,066 pada pertengahan tahun 2026. Sampel metrik mengakibatkan pendapatan berbanding data gaji Biro Statistik Buruh untuk penerbit perisian AS.
Dari tahun 2000 hingga 2022, pendapatan perisian setiap pekerja meningkat pada trend linear $2,454 setahun. Dari tahun 2023 dan seterusnya, kadar pertumbuhan itu dipercepat kepada $38,538 setahun, menunjukkan leveraj operasi yang signifikan dalam era pasca-AI.
Pengasas 3Fourteen Research, Warren Pies, mengait kan percepatan ini secara langsung dengan penggunaan kecerdasan buatan perusahaan.
“Pendapatan Perisian S&P 1500 setiap pekerja telah menjadi parabola,” kata Pies dalam analisis pasaran. “Jika anda mencari bukti bahawa AI mula memberi kesan kepada ekonomi sebenar, ini adalah pameran A.”
Data gabungan dari Detrick dan Pies menunjukkan bahawa pelabur memperluas peruntukan modal di luar penyedia perkakasan seperti N vidia Corp. (NASDAQ: NVDA) ke arah syarikat perisian secara aktif memewangi aplikasi kecerdasan buatan.
Bagaimanakah sektor ini berprestasi?
Inilah cara prestasi ETF yang mengesan sektor perisian dan semikonduktor ini.
| Saham | 1 Bulan | 6 Bulan | YTD | 1 Tahun | 5 Tahun |
| IGV | 2.46% | 26.67% | -0.33% | -4.50% | 29.02% |
| SMH | -7.88% | 39.80% | 49.05% | 77.94% | 294.54% |
Penafian: Kandungan ini sebahagiannya dihasilkan dengan bantuan alat AI dan telah dikaji dan diterbitkan oleh editor Benzinga.
Imej melalui Shutterstock