AI Selloff Adalah 'Panik, 'Meta Mungkin Menjadi Saham Terbaik Untuk Dibeli, Kata Joseph Carlson

Panggilan Ketua Pegawai Eksekutif Antropik Dario Amodei untuk memperlambat pembangunan AI sempadan telah menimbulkan “panik yang lebih besar” di kalangan pelabur, menurut pengulas pelaburan Joseph Carlson, yang mengatakan Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) mungkin mempunyai persediaan terbaik sama ada perlambatan berlaku atau tidak.

Esei hujung minggu Amodei, “We Must Pace the Frontier,” mencadangkan langkah yang diselaraskan untuk memberi syarikat lebih banyak masa untuk meningkatkan perlindungan AI. Ketua Pegawai Ekse kutif OpenAI Sam Altman dan Elon Musk juga menyatakan sokongan untuk memperlambat pembangunan sempadan.

Saham cip jatuh pada hari Isnin, dengan N vidia Corp. (NASDAQ: NVDA) turun 3.4% dan Indeks Semikonduktor PHLX jatuh 5.9%. Meta bergerak ke arah lain, meningkat 2.7%.

Meta Mempunyai 'Mungkin Persediaan Terbaik'

“Sekiranya kami mendapat perlambatan yang diselaraskan ini, Meta mungkin mempunyai persediaan terbaik,” kata Carlson.

Meta menj angk akan perbelanjaan modal $130 bilion hingga $145 bilion tahun ini. Ia membelanjakan $31.08 bilion pada suku kedua, sementara aliran tunai bebas jatuh kepada $784 juta walaupun pendapatan meningkat 28% kepada $60.8 bilion.

Carlson berpendapat Meta dapat meringankan perbelanjaan itu tanpa kehilangan banyak faedah yang telah dibawa oleh AI kepada pengiklanan, cadangan dan penglibatan, sambil mengurangkan kebimbangan pelabur terhadap perbelanjaan AI CEO Mark Zuckerberg.

Dia juga mempersoalkan insentif Amodei, dengan alasan langkah yang diselaraskan dapat melindungi antropika dan OpenAI sambil memaksa pesaing kaya wang tunai seperti Meta untuk memperlambat usaha mengejar mereka. Amodei mengatakan pacing tidak akan menghentikan latihan model, tetapi akan memberi langkah-langkah keselamatan lebih banyak masa untuk mengejar kejayaan.

Carlson juga merupakan pemegang saham Meta dan sebelum ini telah mendedahkan kedudukan enam angka.

'Kepala, Dia Menang, Menang, Dia Menang'

Sekiranya tidak ada perlambatan yang berlaku, Carlson mengatakan Meta boleh terus bersaing.

Memetik analisis Colossus, dia menyimpulkan hujah: “Kepala, dia menang, ekor, dia menang.”

Carlson menunjuk kepada pembantu Muse Meta sebagai contoh praktikal. Beliau berkata ia boleh menempah restoran, mengedit foto dan mencari tawaran membeli-belah, tugas yang tidak memerlukan Meta secara konsisten memiliki model paling berkebolehan di dunia.

“Meta akan baik-baik saja,” kata Carlson. “Walaupun tidak ada perlambatan yang diselaraskan dan Meta terus meneruskan jalan mereka, mereka membuat kemajuan yang luar biasa.”

Pedagang Meragui Penyekatan Utama

Pedagang Polymarket memberikan undang-undang keselamatan AI AS yang layak peluang 19% untuk ditandatangani sebelum 2027, pada kira-kira $116,000 dalam perdagangan. Kontrak memerlukan undang-undang persekutuan yang menyekat latihan, penggunaan atau pelepasan AI, atau memerlukan pengawasan manusia.

Penganalisis Bank of America Vivek Arya secara berasingan menye but ketakutan perlambatan “bunyi bising” dalam “pasaran kenaikan harga sekular.”

Speaker Dewan Mike Johnson berkata Selasa “tidak boleh ada moratorium” terhadap pembangunan AI AS kerana perlahan boleh memberi kelebihan kepada China.

Bagi Carlson, itu meninggalkan tesis Meta sebahagian besarnya tidak berubah: perlambatan dapat meningkatkan penjanaan tunai, sementara tiada perlambatan yang meninggalkan Zuckerberg bebas untuk terus mengejar sempadan.

Imej: Shutterstock